Nhận định thị trường
Áp lực bán ròng của khối ngoại cản đà tăng của VN-Index
Sau tuần “khai xuân” thuận lợi, VN-Index đã khởi động tuần mới trong tâm lý lạc quan và hướng đến vùng 1.180 ngay đầu phiên 22/02. Tại vùng 1.180 áp lực bán đã xuất hiện, tạo lực cản lớn cho đà tăng của chỉ số, VN-Index đã có 3 phiên kiểm tra ngưỡng này, sau đó bất ngờ giảm hơn 30 điểm trong phiên 24/02, về vùng 1.155 và kiểm định vùng 1.150 – 1.155 trong 2 phiên cuối tuần. VN-Index đã hồi phục sau khi chạm vùng này, chốt tuần chỉ số giảm 5,03 điểm so với tuần trước tại mức 1.168,47.
HPG (HM:HPG) trong tuần đã tăng 4,95% giúp VN-Index tăng 1,90 điểm và là cổ phiếu tác động tích cực lớn nhât đến VN-Index, tiếp đến là HVN (HN:HVN) với mức tăng 11,34% giúp chỉ số tăng 1,15 điểm. Bên chiều giảm điểm, các mã trụ cột như VCB, VNM (HM:VNM), MSN (HM:MSN) lần lượt ảnh hưởng làm VN-Index giảm 3,07 điểm, 1,78 điểm và 1,44 điểm.
Áp lực bán của khối ngoại có thể là nguyên nhân quan trọng kéo thị trường giảm điểm, khối này đã bán 2.844,39 tỷ đồng trong cả 5 phiên. Nhóm VN30 chịu áp lực bán lớn nhất, đứng đầu là VNM với giá trị 781 tỷ đồng, các cổ phiếu tiếp theo là PLX (HM:PLX) (bán ròng 173 tỷ đồng), CTG (HM:CTG) (bán ròng 170 tỷ đồng). Theo lịch sự kiện của chúng tôi thì trong tuần (22 – 26/02) là thời gian quỹ MSCI Ishare thực hiện cơ cấu danh mục, có thể áp lực bán phần lớn đến từ quỹ này.
VN-Index đã gặp thử thách lớn tại vùng 1.180 khi các yếu tố bên ngoài như diễn biến thị trường thế giới và diễn biến bán ròng của khối ngoại đã tác động xấu đến xu hướng.
Trong tuần chỉ số đã kiểm định vùng cân bằng 1.150 – 1.155 và hồi phục, đây sẽ là ngưỡng hỗ quan trọng cho VN-Index duy trì đà tăng từ đầu tháng 2/2021 đến nay. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn đang ở mức +4 (KHẢ QUAN).
Cập nhật kỹ thuật các chỉ số
Bản tin thị trường - Bản tin tuần
Thị trường trái phiếu:
- Thị trường trái phiếu: Trong tuần, đợt đấu thầu TPCP đã gần như thất bại khi chỉ thành công 10,6% tương ứng với 635 tỷ đồng trái phiếu chào bán thành công. Cụ thể 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 5 năm được chào bán thành công tại mức lợi suất 1,03% và 135 tỷ đồng kỳ hạn 30 năm được bán thành công ở mức lợi suất 3,01%. Trong khi đó kỳ hạn 10 năm và 15 năm có tổng giá trị 2.500 tỷ đồng đã thất bại.
- Trong tháng 2, KBNN đã gọi thầu thành công 3.515 tỷ đồng, tỷ lệ thành công đạt 19,5% tổng giá trị gọi thầu. Trong đó kỳ hạn 10 năm và 15 năm chiếm lần lượt 42,7% và 37% giá trị thành công. Nhu cầu thị trường ở mức thấp thể hiện ở tỷ lệ Chào mua/ Gọi thầu giảm về 2,35 lần từ mức 3 lần của tháng 1. Lợi suất trúng thầu thành công các kỳ hạn 10 năm, 20 năm, 30 năm giữ nguyên lần lượt ở các mức 2,17%, 2,89% và 3,01%. Trong khi đó lợi suất trúng thầu kỳ hạn 5 năm đã giảm 4bps và kỳ hạn 15 năm tăng 2bps so với tháng trước.
- Ngày 24/02 KBNN sẽ tổ chức đấu thầu 6.000 tỷ đồng TPCP tại các kỳ hạn: (1) Kỳ hạn 7 năm có giá trị 500 tỷ đồng; (2) Kỳ hạn 10 năm có giá trị 2.500 tỷ đồng; (3) Kỳ hạn 15 năm có giá trị 2.500 tỷ đồng và (4) kỳ hạn 20 năm có giá trị 500 tỷ đồng.
Thị trường tiền tệ:
- Lãi suất liên ngân hàng: So với tuần trước, lãi suất ngày 24/02 đã giảm mạnh so với mức trước kỳ nghỉ Tết Âm lịch. Trong đó các kỳ hạn O/N, 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng đã ghi nhận các mức lần lượt 0,33% (-178bps), 0,49% (-178bps), 0,81% (-127bps), 0,79% (-303bps), 1,5% (-143bps) và 3,1% (-39bps).
- Tỷ giá VND/USD tham chiếu tại 26/02/21 của NHNN trong tuần đã giảm 0,017% về mức 23.130 VND/USD. Tỷ giá NHTM đã có biến động cùng chiều khi giảm 0,022% cả chiều mua lẫn bán lên mức 22.890 – 23.100 VND/USD. Ngược lại tỷ giá tự do đã tăng 0,977% chiều mua và 1,103% chiều bán lên mức 23.780 – 23.830 VND/USD.
Bản tin thị trường
Nhịp điều chỉnh của VN-Index đang được hỗ trợ tại 1.150 – 1.155, chúng tôi đánh giá đây là ngưỡng hỗ trợ quan trọng cho xu hướng kiểm định vùng đỉnh cũ. Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn đang ở mức +4 (KHẢ QUAN).
Đồ thị kỹ thuật VN-INDEX (chart ngày)
Bản tin thị trường
Sau phiên giảm điểm mạnh ở vùng giá cao nhất trong tuần 1199.8 hiện tại hợp đồng phái sinh tháng 3 đang giao dịch quanh ngưỡng 1170.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất ở mốc 1,150 điểm, tại điểm này chúng tôi kỳ vọng sẽ có sự phục hồi đối với hợp đồng tương lai. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư mở vị thế mua (LONG) quanh ngưỡng hỗ trợ 1,150
Đồ thị kỹ thuật VN30F1M (đồ thị ngày)
Xem thêm tại đây