- Đồng đô la Mỹ đã củng cố theo chiều ngang khi khẩu vị rủi ro toàn cầu được cải thiện.
- Hiện tại, đồng bạc xanh đang tìm kiếm một hướng đi và NFP có thể chứng minh là chất xúc tác.
- Dữ liệu yếu hơn dự kiến có thể đẩy đồng đô la Mỹ xuống thấp hơn.
Khẩu vị rủi ro toàn cầu đã cải thiện sau dữ liệu kinh tế lạc quan của tuần trước. Trong khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này, thì thị trường đang tập trung vào khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Tăng trưởng GDP mạnh hơn dự kiến đã thúc đẩy suy đoán về một cuộc hạ cánh mềm, nhưng báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sắp tới sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định động thái tiếp theo của Fed. Một báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.
Chỉ số đô la Mỹ đã chịu áp lực khi các nhà đầu tư định giá vào khả năng thay đổi chính sách tiền tệ. Đường cong lợi suất vẫn đảo ngược, cho thấy sự không chắc chắn về triển vọng kinh tế. Tuy nhiên, một đường cong dốc hơn có thể xuất hiện nếu Fed đưa ra tín hiệu ôn hòa hơn trong những tháng tới.
Cuối cùng, dữ liệu kinh tế của tuần này và quyết định chính sách của Fed sẽ định hình hướng đi của thị trường trong phần còn lại của năm.
Chỉ số Đô la mỹ củng cố gần mức kháng cự 104
Chỉ số đô la (DXY) gần đây đã giao dịch đi ngang, dao động quanh mức 104. Mặc dù có đợt giảm ngắn xuống 103 vào tuần trước, chỉ số này đã nhanh chóng phục hồi, đối mặt với ngưỡng kháng cự ở mức 104,5.
Các chỉ báo kỹ thuật ngắn hạn cho thấy một giai đoạn củng cố tiềm năng, với mức 104 đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức.
Tuy nhiên, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh hơn dự kiến vào thứ Sáu có thể đẩy DXY lên mức 105,1. Ngược lại, dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến có thể kích hoạt sự suy giảm trở lại mức 103.
Vàng tìm hướng đi giữa áp lực thị trường
Tuần trước, dữ liệu của Hoa Kỳ đã giúp ổn định giá vàng, đóng cửa với mức giảm khiêm tốn 0,6% sau khi giảm 2%.
Tuần mới bắt đầu với một lưu ý tích cực khi nhu cầu mua từ cuối tuần trước vẫn tiếp tục. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đã làm tăng nhu cầu vàng, nhưng các quyết định về lãi suất sắp tới từ Fed và BOJ có thể làm tăng thêm sự biến động.
Ngoài ra, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng.
Tuần này, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm manh mối về khả năng Fed cắt giảm lãi suất, điều này có thể hỗ trợ vàng nếu dữ liệu việc làm đáp ứng kỳ vọng. Ngược lại, việc BOJ tăng lãi suất và nhu cầu vàng giảm từ Trung Quốc có thể gây áp lực giảm. Bất chấp những yếu tố này, các diễn biến địa chính trị hiện đang ủng hộ sự phục hồi của vàng.
Vàng đã giảm xuống 2.350 đô la vào tuần trước, đã tìm thấy hỗ trợ tại mức Fib 0,618, cho thấy một sự điều chỉnh lý tưởng. Nếu duy trì mức đóng cửa hàng ngày trên 2.390 đô la, giá có thể kiểm tra phạm vi 2.440-2.450 đô la, với mức kháng cự là 2.420 đô la. Ngược lại, mức đóng cửa hàng ngày dưới 2.390 đô la có thể báo hiệu sự phục hồi hạn chế và khả năng giảm xuống 2.350 đô la hoặc 2.330 đô la.
Với phản ứng gần đây tại mức hỗ trợ quan trọng, giá vàng có nhiều khả năng sẽ duy trì trên 2.390 đô la trong thời gian tới.