Mùa báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Phố Wall sẽ bắt đầu vào tuần này, với những gã khổng lồ ngành ngân hàngJPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Bank of America Corp (NYSE:BAC), Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), Citigroup Inc (NYSE:C), Morgan Stanley (NYSE:MS), và Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) đều đã chuẩn bị công bố báo cáo kết quả tài chính mới nhất.
Dữ liệu của FactSheet cho thấy các nhà phân tích dự đoán thu nhập Quý 1 của S&P 500 sẽ tăng 24.5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tác động suy thoái của cuộc khủng hoảng COVID-19 đối với một số ngành.
Nếu dự đoán trên đúng, quý 1 năm 2021 sẽ đánh dấu mức tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm trước (YoY) cao nhất của chỉ số kể từ quý 3 năm 2018, khi chính sách cắt giảm thuế dưới thời cựu Tổng thống Donald Trump đã thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận.
Về phía các nhóm ngành, có 9 nhóm dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu là các ngành Tiêu dùng không thiết yếu, Tài chính và Vật liệu. Mặt khác, hai ngành được dự đoán sẽ báo cáo sự sụt giảm thu nhập so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu là ngành Công nghiệp và Năng lượng.
Kỳ vọng về doanh thu cũng rất đáng khích lệ, với mức tăng trưởng doanh số dự đoán sẽ tăng 6.4% so với cùng kỳ năm trước. Nếu điều đó đúng sẽ đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu hàng năm cao nhất của chỉ số kể từ quý 4 năm 2018.
8 lĩnh vực được dự đoán sẽ báo cáo tăng trưởng doanh thu hàng năm, dẫn đầu là Công nghệ thông tin, Hàng tiêu dùng không thiết yếu và Dịch vụ truyền thông. Ngược lại, có ba nhóm ngành được dự đoán sẽ báo cáo sự sụt giảm doanh số so với năm trước, dẫn đầu một lần nữa là ngành Năng lượng và Công nghiệp.
Dưới đây, chúng tôi phân tích hai lĩnh vực có kết quả tài chính được dự báo sẽ cải thiện đáng kể so với giai đoạn năm trước và một lĩnh vực có thu nhập dự kiến sẽ giảm mạnh nhất trong điều kiện thị trường hiện tại.
2 nhóm ngành nên mua
1. Hàng tiêu dùng không thiết yếu: Triển vọng tái mở cửa đẩy mạnh doanh số
-
Tăng trưởng EPS dự kiến trong quý 1: +103.2% YoY
-
Tăng trưởng doanh thu dự kiến trong quý 1: +15.0% YoY
Theo FactSet, lĩnh vực Hàng tiêu dùng không thiết yếu - vốn bị ảnh hưởng nặng nề bởi các lệnh phong tỏa do đại dịch COVID một năm trước - dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng thu nhập cao nhất so với cùng kỳ năm trước trong tất cả 11 lĩnh vực, với con số ấn tượng 103.2% tăng trưởng EPS quý đầu tiên.
9 trong số 10 phân ngành trong lĩnh vực này được dự báo sẽ đạt mức tăng trưởng thu nhập hai con số, dẫn đầu là các nhà sản xuất ô tô và bán lẻ hàng xa xỉ, 2 phân ngành này được dự báo sẽ có mức tăng trưởng EPS lần lượt là 1.116% và 484% so với một năm trước.
Lĩnh vực Hàng tiêu dùng không thiết yếu, có lẽ là lĩnh vực nhạy cảm nhất với điều kiện kinh tế và chi tiêu của người tiêu dùng, cũng dự kiến sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu so với đầu năm cao thứ hai trong 11 lĩnh vực, với doanh thu Q1 tăng 15%.
Sáu trong số 10 ngành trong lĩnh vực này được dự báo sẽ đạt mức tăng hai con số, dẫn đầu là các cổ phiếu của ngành Bán lẻ Tiếp thị truyền thống và trực tuyến, dự kiến sẽ ghi nhận EPS tăng 38% so với một năm trước.
Quỹ Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY) - theo dõi chỉ số dựa trên trọng số vốn hóa thị trường của các cổ phiếu Hàng tiêu dùng không thiết yếu trong S&P 500 - tăng khoảng 11% kể từ đầu năm, đạt hàng loạt mức cao kỷ lục trong những phiên gần đây.
10 cổ phiếu lớn nhất quỹ nắm giữ bao gồm Amazon (NASDAQ: AMZN), Tesla (NASDAQ: TSLA), Home Depot (NYSE: HD), McDonald's (NYSE: NYSE:MCD), Nike (NYSE: NKE), Starbucks (NASDAQ: SBUX), Lowe's ( NYSE: LOW), Booking Holdings (NASDAQ: BKNG), Target (NYSE: TGT) và TJX Công ty (NYSE: TJX).
2. Vật liệu: Giá hàng hóa cao hơn giúp thúc đẩy lợi nhuận, tăng doanh số bán hàng
-
Tăng trưởng EPS dự kiến trong quý 1: +46.4% YoY
-
Tăng trưởng doanh thu dự kiến trong quý 1: +9.6% YoY
Theo FactSet, lĩnh vực Vật liệu được dự báo sẽ tạo ra mức tăng thu nhập so với đầu năm cao thứ ba trong tất cả 11 lĩnh vực, với EPS quý đầu tiên được dự đoán sẽ tăng 46.4% so với cùng kỳ năm trước.
Với giá các kim loại như vàng, bạc và đồng tăng mạnh, mang lại lợi ích cho lĩnh vực, đồng thời lĩnh vực này cũng dự kiến sẽ có mức tăng doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái cao thứ tư, với doanh thu dự kiến tăng gần 10%.
Không có gì ngạc nhiên khi cả 4 ngành trong lĩnh vực này đều được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu quý 1 bùng nổ, với các ngành trong quỹ SPDR® S&P Metals and Mining ETF (NYSE: XME) khả năng ghi nhận mức tăng đột biến 501% so với đầu năm.
Hai công ty trong quỹ nổi bật với tiềm năng cho những kết quả ấn tượng. Đầu tiên là Nucor (NYSE: NUE), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3.07 đô la, so với EPS là 0.99 đô la trong khoảng thời gian một năm trước. Thứ hai là CF Industries Holdings Inc (NYSE:CF), dự kiến báo cáo EPS là 0.58 đô la, so với EPS 0.33 đô la trong cùng kỳ năm trước đó.
Quỹ Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB), theo dõi chỉ số dựa trên trọng số vốn hóa thị trường của các các công ty vật liệu cơ bản của Hoa Kỳ trong S&P 500, đã chứng kiến mức tăng giá cao thứ tư trong tất cả 11 ngành trong ba tháng đầu tiên của Năm 2021, tăng 8.8%.
10 cổ phiếu lớn nhất do quỹ nắm giữ bao gồm Linde PLC (DE:LINI), Air Products and Chemicals Inc (NYSE:APD), Sherwin-Williams Co (NYSE:SHW), Ecolab Inc (NYSE:ECL), Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX), Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM), Dow Chemical, Dupont De Nemours Inc (NYSE:DD), Hương liệu & Nước hoa Quốc tế (NYSE:IFF)), và Corteva Inc (NYSE:CTVA).
1 nhóm ngành cần tránh
Công nghiệp: ngành hàng không dự kiến dẫn đầu đợt giảm
-
EPS quý 1 dự kiến giảm: -16.6% YoY
-
Doanh thu quý 1 dự kiến giảm: -3.3% YoY
Theo FactSet, lĩnh vực công nghiệp dự kiến sẽ báo cáo mức giảm thu nhập so với đầu năm cao nhất trong tất cả 11 ngành, với EPS cho nhóm này giảm 16.6%. Trong số 12 ngành thuộc lĩnh vực này, 4 ngành dự kiến sẽ báo cáo thu nhập giảm, dẫn đầu là ngành hàng không.
Lĩnh vực Công nghiệp cũng được dự đoán sẽ ghi nhận mức giảm doanh thu so với đầu năm cao thứ hai, với mức giảm dự kiến là 3.3%. Ngành hàng không một lần nữa được dự báo là ngành đóng góp lớn nhất vào sự sụt giảm doanh thu so với năm trước của ngành, với mức giảm 54% , do phải tiếp tục đối phó với tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng sức khỏe đang diễn ra.
Ở cấp độ các công ty, Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL), American Airlines Group (NASDAQ:AAL) và United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL) được dự đoán là những hãng đóng góp lớn nhất vào sự sụt giảm thu nhập của ngành. Các khoản lỗ dự đoán là từ - 0.51 đô la đến - 2.84 đô la cho Delta, từ - 2.65 đô la đến - 3.89 đô la cho American và từ - 2.57 đô la đến - 6.82 đô la cho United.
Bất chấp lợi nhuận và doanh thu dự kiến sụt giảm, lĩnh vực này đã có mức giá tăng 11% trong quý, mức tăng tốt thứ ba trong tất cả 11 lĩnh vực.
Trên thực tế, quỹ hoán đổi chính của ngành — SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) đang giao dịch gần mức cao nhất trong kỷ lục, lần đầu tiên trong lịch sử leo lên trên mức 100 đô la vào đầu tuần này.
10 cổ phiếu hàng đầu do quỹ nắm giữ bao gồm Honeywell International Inc (NYSE:HON), Union Pacific Corporation (NYSE:UNP), Caterpillar Inc (NYSE:CAT), United Parcel Service Inc (NYSE:UPS), Boeing Co (NYSE:BA), General Electric Company (NYSE:GE), Deere & Company (NYSE:DE), Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX), 3M và Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT).