Một số cột mốc ảm đạm trong năm 2022

Phố Wall đã khép lại năm tồi tệ nhất trong hơn một thập kỷ.

Nếu một cuộc suy thoái kinh tế nghiêm trọng xảy ra vào năm 2023, chứng khoán có thể sẽ lại sụt giảm . Lịch sử cho chúng ta thấy rằng thị trường giá xuống không bao giờ chạm đáy khi bắt đầu suy thoái. Suy thoái có xu hướng ảnh hưởng nặng nề đến chứng khoán. Trên thực tế, chỉ số S&P 500 đã giảm trung bình -29% trong các cuộc suy thoái kể từ Thế chiến II.

Ngoài ra, việc đồng đô la tăng giá so với các loại tiền tệ khác trong năm nay đã ảnh hưởng đến thu nhập của nhiều công ty Hoa Kỳ. Đồng bạc xanh đã giảm trong những tuần gần đây và việc tiếp tục giảm giá sẽ phụ thuộc một phần vào nhận thức của nhà đầu tư về mức độ quyết liệt trong chính sách của Fed so với các ngân hàng trung ương toàn cầu khác.

Cột mốc tháng 12

Độ biến động đã tăng trong tháng 12 với 6 lần giảm hơn -1% đối với chỉ số S&P 500.

Năm 2022 đứng thứ ba về số lượng phiên tháng 12 giảm -1% trở lên (chỉ đứng sau năm 2008 và 2018) — và ngang với các năm 1973, 1974, 2000 và 2002.

Chỉ số Nasdaq đã giảm -8,73%, đánh dấu 1 trong những tháng 12 tồi tệ nhất trong lịch sử, chỉ sau năm 2002 (-9,7%) và 2018 (-9,5%).

Trong lịch sử, Nasdaq ghi nhận mức cao hàng năm trung bình vào ngày giao dịch thứ 176, tức là vào giữa tháng 9. Năm nay là vào đầu tháng 1, điều này là bất thường vì chỉ có 5 năm khác mà mức cao hàng năm xảy ra trong hai tuần đầu tiên (năm 2008 là năm duy nhất bắt đầu vào ngày giao dịch đầu tiên của năm) 

Đối với mức thấp hàng năm, nó thường xảy ra trung bình vào ngày giao dịch thứ 90 của năm và chỉ có bốn năm mức thấp xảy ra vào hai tuần cuối năm (vừa kết thúc vào năm 2022, 2020, 2018 và 1973). Đó là bốn năm duy nhất trong lịch sử Nasdaq mà nó đạt mức thấp hàng năm vào tháng 12.

Năm duy nhất giống vậy khi Nasdaq lập đỉnh của năm trong hai tuần đầu tiên của năm tài khoá và tạo đáy trong hai tuần cuối cùng là năm 1973.

Hơn nữa, để tìm một năm mà Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vượt trội hơn Nasdaq với biên độ lớn như vậy, chúng ta phải quay lại thời kỳ bong bóng dot-com.

Đô la Mỹ sụt giảm 

Chỉ số đô la đã ghi nhận mức giảm hàng quý mạnh nhất kể từ năm 2010 và đang giao dịch quanh mức đáy trong 6 tháng sau khi giảm từ mức cao nhất trong lịch sử đạt được vào ngày 28 tháng 9.

Tuy nhiên, trong khi đồng bạc xanh giảm hơn -8% so với mức đỉnh, thì đồng tiền này lại tăng hơn +6% kể từ cuối năm 2021, mức tăng tốt nhất so với cùng kỳ năm trước kể từ năm 2015.

Trong số các loại tiền tệ G-10, đồng đô la New Zealand và krone Na Uy là 2 đồng tiền mạnh nhất, khi cùng tăng hơn +10% trong quý này.

Trái phiếu, quỹ phòng hộ cũng trải qua năm ảm đạm 

Năm 2022 là một trong những năm tồi tệ nhất đối với trái phiếu trong lịch sử, với iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE:AGG) lỗ -16%.

Loại tài sản này chưa bao giờ thua lỗ hai năm liên tiếp, tuy nhiên điều này đã xảy ra trong 2021/2022.

Và, tất nhiên, điều này dẫn đến danh mục đầu tư 60/40 nổi tiếng, bao gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, giảm trung bình -16,7% trong năm, năm tồi tệ thứ hai sau năm 2008 kể từ năm 1976.

Và đó không phải là tất cả. Với mức lỗ trung bình -6,5%, các quỹ phòng hộ cũng ghi nhận năm tồi tệ nhất kể từ năm 2008.

Tâm lý nhà đầu tư

• Tâm lý lạc quan, tức là kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng trong sáu tháng tới, đã giảm 4% xuống 20,3% và vẫn ở dưới mức trung bình là 37,5%.
• Tâm lý bi quan, tức là kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm trong sáu tháng tới, tăng 7,7% lên 52,3% và duy trì trên mức trung bình là 31%.

Kết quả của tuần này cho thấy 2022 sẽ là năm đầu tiên trong lịch sử của cuộc khảo sát (có từ năm 1987) mà tâm lý lạc quan ở dưới mức trung bình mỗi tuần trong năm.

Thị trường chứng khoán toàn cầu

Thị trường chứng khoán toàn cầu năm 2022:

• Brazil Ibovespa: +5%
• Indian Nifty 50: +4,3%
• British FTSE 100: +0,91%.
• Spanish IBEX 35: -5,56%.
• Dow Jones: -8,78%.
• Japanese Nikkei: -9,37%.
• French CAC 40: -9,50%
• Euro Stoxx 50: -11,74
• German Dax: -12,35
• Italian FTSE MIB: -13,31%.
• S&P 500: -19,44%
• Chinese CSI 500: -21,63%
• Nasdaq: -33,10%

Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết này.