Lợi suất hiện tại tiếp tục có dấu hiệu đạt đỉnh, dựa trên đánh giá rộng rãi về các loại tài sản chính thông qua một tập hợp các quỹ ETF ủy nhiệm. Trong mỗi bản cập nhật định kỳ của chúng tôi về sản lượng từ đầu năm đến nay, các con số đều phản ánh sự sụt giảm so với lần đánh giá trước đó.
Số liệu ngày hôm nay mở rộng xu hướng. Lợi suất trung bình của tài sản rủi ro toàn cầu lại giảm xuống 3,67% (tính đến ngày 11 tháng 9 năm 2023) so với mức 3,76% của bản cập nhật trước đó (19 tháng 7 năm 2023). Mức cao nhất cho các bản cập nhật không thường xuyên của chúng tôi là 4,50% (ngày 19 tháng 12 năm 2022).
Trong khi lợi suất kỳ hạn 12 tháng kéo dài (theo Morningstar.com) đối với các tài sản rủi ro đã giảm vào năm 2023 thì lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục tăng. Ví dụ: Trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng tới 4,29%, cao hơn nhiều so với mức trung bình của danh mục đầu tư trong bảng trên.
Tỷ lệ thanh toán cao nhất trong bảng trên vẫn là FTSE Quỹ ETF trái phiếu được chính phủ bảo vệ chống lạm phát quốc tế (NYSE:WIP), quỹ có lợi suất 7,58% trong 12 tháng qua, theo báo cáo của Morningstar. Mặc dù điều đó đã được giảm bớt liên tục trong năm nay, nhưng nó vẫn ảnh hưởng lớn đến phần còn lại của lĩnh vực này. Ở một thái cực ngược lại: bất động sản ngoài Hoa Kỳ (VNQI), mang lại tỷ suất lợi nhuận thấp 0,58%.
Tỷ lệ thanh toán trên thị trường tài chính có thể giảm, nhưng vẫn có cơ hội thu được lợi suất tương đối cao. Nhưng đây là lời cảnh báo: Lợi suất thanh toán kéo dài cho cổ phiếu và các tài sản rủi ro khác được liệt kê ở trên không được đảm bảo (ngược lại với lợi suất hiện tại từ trái phiếu chính phủ dành cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ). Ngoài ra, hãy nhớ rằng khả năng luôn hiện hữu là bất kỳ khoản lợi nhuận nào bạn kiếm được thông qua quỹ ETF đều có thể bị xóa sổ, và hơn thế nữa, với giá cổ phiếu thấp hơn.