Dự đoán về một đợt tăng của OPEC chống lại những con gấu dầu và kế hoạch của Tổng thống Joseph Biden vị trí của Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể dẫn đến biến động giá đối với dầu thô và vàng trong tuần này, khi thị trường hoạt động lịch trình chặt chẽ hơn do kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn vào thứ Năm.
Với việc dầu thô đã chạm mức thấp nhất trong 8 tuần trong giao dịch châu Á hôm thứ Hai, Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Xê-út Abdulaziz bin Salman, người lãnh đạo khối OPEC gồm 13 thành viên, hoặc người đồng cấp Nga Alexander Novak, người hướng dẫn 9 nhà sản xuất dầu khác ngoài OPEC, dự kiến để đưa ra một số nhận xét thúc đẩy thị trường trong cái gọi là 'Tuần lễ lễ hội'.
Hai người là chủ tịch và đồng chủ tịch của liên minh OPEC+ đã chịu trách nhiệm sử dụng việc cắt giảm sản lượng để đưa giá dầu tăng từ mức thấp của đại dịch là âm 40 USD / thùng lên mức cao nhất trong bảy năm trên 85 USD.
Trong giao dịch hôm thứ Hai, hợp đồng giao dịch trước tháng 1 của WTI, đã giảm 5 xu, tương đương 0,05%, ở mức 75,90 đô la vào lúc 12:30 sáng theo giờ New York (05:30 GMT) sau khi chạm mức thấp nhất trong tám tuần. của $74,76 trước đó.
WTI đã giảm 5,8% trong tuần trước, nâng tổng mức lỗ trong 4 tuần qua lên 9,3%, sau khi tăng 18% trong 9 tuần liên tiếp. Chỉ vào giữa tháng 10, tiêu chuẩn dầu thô của Mỹ đã giao dịch ở mức cao nhất trong bảy năm là 85,41 đô la. Bất chấp sự sụt giảm trong tuần qua, WTI vẫn tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thách thức của OPEC: Khởi động lại cuộc đua dầu
OPEC đang phải đối mặt với thách thức lớn trong việc khởi động lại đợt tăng giá dầu diễn ra trong bảy tháng qua, khi Hoa Kỳ và các nước tiêu thụ dầu lớn khác đe dọa giải phóng nguồn cung cấp dầu thô trong kho dự trữ chiến lược khẩn cấp để chống lại một số cắt giảm sản lượng của các-ten.
Trong khi dự trữ của các nước tiêu thụ dầu lớn, bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ và Nhật Bản, không bằng những gì OPEC+ sản xuất, cuộc chiến phối hợp đầu tiên của họ chống lại giá dầu cao đã đủ ngoạn mục để gây kinh hoàng cho thị trường. Thêm một yếu tố khác tác động đến việc giảm giá lớn hơn so với dầu là những tiêu đề về các đợt khóa COVID mới ở Úc và các nỗ lực giảm thiểu khác ở Châu Âu, bao gồm cả Đức, để ngăn chặn sự bùng nổ mới trong các trường hợp coronavirus.
OPEC+ sẽ tổ chức cuộc họp hàng tháng chưa đầy hai tuần vào ngày 2 tháng 12. Nhưng có nhiều khả năng là các quan chức nhạy bén hơn của tổ chức sẽ không muốn đợi đến lúc đó, nếu họ có cơ hội nói điều gì đó ngay bây giờ để ngăn chặn tình trạng chảy máu của thị trường.
Ngoài các bộ trưởng năng lượng của Ả Rập Xê Út và Nga, còn có Suhail al-Mazrouei của UAE và Tổng thư ký OPEC, Mohammad Barkindo của Nigeria để thảo luận về thị trường.
“Nếu không phải là bất cứ điều gì khác, ý tưởng sẽ là phản bác lại câu chuyện của người tiêu dùng, rằng những gì họ đang làm có thể hoạt động”, John Kilduff, đối tác sáng lập tại quỹ đầu cơ năng lượng Again Capital.
“OPEC rõ ràng muốn thị trường dầu tin vào câu chuyện của họ, chứ không phải bất kỳ điều gì khác”.
Rất ít nhà đầu cơ giá dầu coi trọng kế hoạch của những người tiêu dùng lớn, với nhiều ý kiến cho rằng nó sẽ không có tác động lớn đến giá cả. Thậm chí ít người tin rằng lời đe dọa chống lại OPEC sẽ được thực hiện.
Vào cuối tuần, Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết Tokyo có ý định ủng hộ sáng kiến của Mỹ miễn là sáng kiến này không trong phạm vi pháp lý - một tham chiếu rõ ràng đối với luật pháp Nhật Bản quy định rằng nguồn cung cấp dầu thô khẩn cấp của nước này chỉ có thể được sử dụng trong trường hợp thiếu hụt nguồn cung, chứ không phải như một biện pháp hỗ trợ chống lại giá cao.
OPEC+ có thể đóng băng mức tăng sản lượng, đào sâu cắt giảm
OPEC+ có thể thông báo rằng họ sẽ đóng băng mức tăng 400.000 thùng / ngày mà họ đã cam kết kể từ đầu quý hai – dù sao thì một lời đề nghị mà nó hầu như không được thực hiện. Tiếp theo, OPEC+ có thể cắt giảm sản lượng sâu hơn, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của làn sóng đại dịch sắp tới. Những sáng kiến này có thể khôi phục một phần kha khá trong số gần $10 mà dầu thô bị mất từ mức cao nhất vào giữa tháng 10.
Nhưng giá vẫn có thể giảm hơn nữa trước khi tăng, mở rộng con đường ít kháng cự nhất hiện tại của thị trường.
Thêm vào tâm trạng ảm đạm đối với dầu, ING, trong một dự báo do Bloomberg Markets đưa ra hôm thứ Hai, đã dự đoán rằng thị trường có thể quay trở lại nguồn cung dư thừa vào năm 2020.
Trên thực tế, ngay cả trước khi diễn biến giảm giá trong tuần này, OPEC đã cảnh báo trong báo cáo hàng tháng rằng họ dự kiến nhu cầu dầu thô sẽ giảm trong quý IV.
Cơ quan Năng lượng Quốc tế có trụ sở tại Paris, chuyên tìm kiếm các khách hàng tiêu thụ dầu, đã đồng tình với triển vọng đó, đồng thời cho biết thêm rằng sản lượng dầu của Mỹ có thể sẽ cao hơn trong những quý tới.
Dù đã biết trước hay không, những cảnh báo sớm đó có thể tạo cơ sở cho những gì OPEC+ có thể sẽ công bố trong những tuần tới.
Đám đông vàng theo dõi việc được bổ nhiệm của Powell, Biên bản của Fed
Về mặt vàng, suy đoán về việc liệu Biden sẽ giữ Powell làm giám đốc Fed của mình hay hoan nghênh thống đốc ngân hàng trung ương Lael Brainard đến làm việc có thể là một trong những yếu tố quyết định chính của giá vàng trong tuần này.
Powell báo hiệu sự liên tục và khả năng tăng lãi suất trong khoảng thời gian từ quý 3 đến quý 4 năm sau. Brainard có thể mang lại một chính sách tiền tệ dễ dàng, ủng hộ tăng trưởng hơn nữa, có thể thúc đẩy cổ phiếu và tất cả các tài sản khác – đồng thời làm suy yếu vàng.
Một điều khác mà các nhà đầu tư vàng cần chú ý là biên bản cuộc họp Fed của tháng 11, trong đó các nhà hoạch định chính sách quyết định nền kinh tế Hoa Kỳ đủ mạnh để bắt đầu thu hẹp chương trình mua tài sản trong thời đại đại dịch, có khả năng tăng cường sự phục hồi. Biên bản có hiệu lực vào thứ Tư, có thể đưa ra ý tưởng rõ ràng hơn về thời điểm đợt tăng lãi suất đầu tiên sẽ giảm.
Hợp đồng giao dịch vàng tương lai sôi động nhất của Hoa Kỳ, tháng 12, đã giảm 2,60 đô la, tương đương 0,1%, xuống 1.849 đô la trên COMEX của New York sau khi bán phá giá trước đó xuống 1.839,70 đô la — lần phá vỡ đầu tiên dưới mức hỗ trợ 1.850 đô la chính trong hai tuần qua. Nhiều nhà đầu cơ vàng vẫn tin rằng thị trường đã sẵn sàng đạt mức 1.900 đô la do lạm phát của Mỹ tăng vọt do giá dầu thô và các hàng hóa khác tăng cao.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược nhau và những biến số của thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.