Thị trường dầu giảm mạnh vào thứ Sáu tuần trước, do áp lực bởi đại dịch lây lan khỏi Nam Phi.
Các bác sĩ địa phương ở Botswana cuối tuần trước thông báo họ đã phát hiện ra một chủng coronavirus mới - được gọi là biến thể Omicron. Thị trường chứng khoán và thị trường dầu mỏ sau đó đã bị ảnh hưởng khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư bán phá giá tài sản rủi ro khi họ chạy đến nơi trú ẩn an toàn.
Tại Hoa Kỳ, thứ Sáu cũng là ngày sau Lễ Tạ ơn, vì vậy nhiều nhà đầu tư đã ăn mừng cùng gia đình thay vì xem thị trường, mặc dù các sàn giao dịch vẫn mở cửa. Số lượng người tham gia thấp hơn bình thường này có thể đã góp phần vào sự biến động.
Vào cuối phiên giao dịch vào thứ Sáu, WTI đã giảm hơn 13% xuống 68,15 USD / thùng và Brent giảm 11,6% xuống 72,72 USD / thùng .
Sự sụt giảm chủ yếu được kích hoạt bởi nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn. Rất ít người biết hoặc hiểu rõ về biến thể Omicron bao gồm mức độ nguy hại và mức độ lây lan của nó. Nhiều người được gọi là chuyên gia và quan chức chính phủ đã cho rằng đây là điều tồi tệ nhất.
Rất nhanh chóng, một số chính phủ – bao gồm Vương quốc Anh, Hà Lan, Nhật Bản và Israel – đã phản hồi tin tức bằng cách đóng cửa hoặc hạn chế quyền tiếp cận biên giới của họ.
Trong một số trường hợp, chỉ những khách đến từ khu vực phía nam của châu Phi mới bị chặn. Nhật Bản và Israel tạm thời đóng cửa biên giới hoàn toàn đối với công dân nước ngoài. Việc đóng cửa này làm dấy lên lo ngại về việc hạn chế đi lại hơn nữa và tổng thể các chuyến bay trên toàn cầu sẽ giảm.
Trong những ngày kể từ ngày 26 tháng 11, tổng cộng 56 quốc gia đã thiết lập một số lệnh cấm du lịch được thiết kế để "bảo vệ" chống lại Omicron.
Với những phản ứng này đối với biến thể COVID-19 mới cùng với sự không chắc chắn thúc đẩy sự biến động đang diễn ra trên thị trường dầu mỏ, có ba vấn đề chính mà các nhà giao dịch nên xem xét có thể ảnh hưởng đến triển vọng nhu cầu và do đó thúc đẩy giá cả:
1. Có phải sự sụt giảm chỉ là tạm thời trong xu hướng dẫn đến giá cao hơn?
Giá bắt đầu phục hồi vào thứ Hai, với dầu Brent chạm 77 USD / thùng trước khi giảm trở lại 73,44 USD / thùng. WTI đạt $72 mỗi thùng trước khi giảm xuống $69,95 mỗi thùng vào cuối phiên giao dịch. Một số dấu hiệu bắt đầu xuất hiện rằng biến thể Omicron có thể ít nghiêm trọng hơn các biến thể coronavirus khác, và một số quốc gia đã giảm bớt mức độ nghiêm trọng và thời gian hạn chế đi lại của họ.
Úc, Israel và một số quốc gia châu Âu thậm chí còn thông báo rằng họ đã tìm thấy biến thể Omicron đang lây lan trong khu vực, dẫn đến hy vọng rằng những hạn chế đi lại là không cần thiết. Vào thứ Tư, Hoa Kỳ cũng đã công bố sự tồn tại của Omicron.
Tuy nhiên, vào thứ Ba và thứ Tư, giá dầu sụt giảm lần nữa khi chính quyền Biden thông báo rằng họ đang xem xét ban hành các thủ tục kiểm tra và kiểm dịch du lịch nghiêm ngặt hơn nhiều để thực hiện việc đi lại ra và vào Hoa Kỳ khó khăn hơn cho người dân và du khách.
Mặc dù có thông tin rằng Omicron đã xuất hiện trên toàn cầu, nhưng cơn hoảng loạn dường như đã gây ra những lo ngại thực sự về sự sụt giảm nhu cầu dầu. Tính đến thứ Tư, nỗi sợ hãi vẫn chưa giảm bớt.
2. Điều này có ý nghĩa gì đối với dự báo giá dầu?
Với cả Brent và WTI đều dưới mốc 70 đô la / thùng vào thứ Tư, ngày 1 tháng 12, có vẻ như dự báo của OPEC và IEA đang chứng minh chính xác hơn những dự báo do các ngân hàng lớn đưa ra. OPEC và IEA có thể đã có những dự báo tốt hơn, nhưng họ không biết tại sao hoặc làm thế nào để thị trường đối mặt với giá thấp hơn.
Chỉ còn một tháng nữa là kết thúc năm 2021, có vẻ như giá dầu sẽ không đạt 90 USD / thùng trong năm nay như một số ngân hàng đã dự báo ở nhiều thời điểm khác nhau vào năm 2021. Các tổ chức ngân hàng dường như vẫn thuyết phục rằng giá dầu sẽ tăng lên. Goldman Sachs thậm chí còn đưa ra một lưu ý giải thích lý do tại sao các nhà phân tích của họ tin rằng đợt bán tháo này đã quá hạn và tại sao giá dầu nên cao hơn trong hoàn cảnh hiện tại.
3. Động thái này tác động như thế nào đến việc ra quyết định hàng tháng của OPEC+?
Sau khi giá giảm, OPEC và OPEC+ đã chuyển cuộc họp của họ vào một ngày sau đó để có thêm thời gian đánh giá thị trường theo tin tức. OPEC đã họp ngày hôm qua nhưng không thảo luận về các vấn đề chính sách sản xuất dầu tại cuộc họp đó. Thay vào đó, các-ten tập trung vào các vấn đề quan liêu như ngân sách và bổ nhiệm Tổng thư ký mới.
Có một số dấu hiệu cho thấy OPEC+ có thể quyết định tạm dừng mức tăng 400.000 thùng / ngày theo lịch trình tại cuộc họp hôm thứ Năm, nhưng không rõ việc tạm dừng này có thể kéo dài bao lâu. Nga và Ả-rập Xê-út chưa đưa ra bất kỳ dấu hiệu nào về việc họ muốn tạm dừng hay tiếp tục tăng sản lượng theo kế hoạch. Họ chỉ nói rằng họ có kế hoạch xem xét các dấu hiệu thị trường về những phát triển gần đây nhất.
Nhiều nhà phân tích tin rằng tổ chức này sẽ tạm dừng việc tăng sản lượng do SPR được phát hành từ Hoa Kỳ và các quốc gia khác và sự sụt giảm giá từ mối lo ngại của Omicron. Vào sáng thứ Tư, một báo cáo nội bộ của OPEC đã bị rò rỉ cho Reuters, cho thấy dự báo của OPEC chỉ ra rằng thặng dư dầu tăng lên 2 triệu thùng / ngày vào tháng 1 năm 2022, 3,4 triệu thùng / ngày vào tháng 2 năm 2022 và 3,8 triệu thùng / ngày vào tháng 3 năm 2022.
Nhiều nhà phân tích coi đây là lý do để tin rằng OPEC+ sẽ không tiếp tục tăng kế hoạch, nhưng chúng tôi chưa thể cho rằng điều này là đúng.