Giá năng lượng giao dịch giảm trong tuần trước với áp lực vĩ mô đang ảnh hưởng quá lớn đến thị trường. Tuy nhiên, mối quan tâm về nguồn cung vẫn tồn tại, không chỉ trong lĩnh vực năng lượng, mà trên toàn bộ thị trường hàng hóa rộng lớn hơn
Năng lượng: Mức độ thắt chặt nguồn cung sản phẩm chưng cất từ dầu
Thị trường dầu đang có phần nào phục hồi trong phiên giao dịch sáng sớm hôm nay. Điều này diễn ra sau đợt bán tháo tương đối lớn vào tuần trước. Dầu Brent đã giảm hơn 6,4% so với tuần trước. Và điều này xảy ra bất chấp việc OPEC+ đã thông báo cắt giảm nguồn cung từ tuần trước. Rõ ràng, thị trường đang lo ngại về triển vọng nhu cầu do triển vọng vĩ mô xấu đi. Tuần trước CPI của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến chỉ làm mờ triển vọng tương lai với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cần phải quyết liệt hơn khi tăng lãi suất.
Thêm vào các yếu tố bất lợi cho triển vọng nhu cầu là việc Trung Quốc khăng khăng tuân theo chính sách Zero COVID. Các thị trường đang theo dõi Đại hội Đảng lần thứ 20 của Trung Quốc để xem liệu chính sách này có thể được nới lỏng hay không. Tuy nhiên, dường như không có gì thay đổi, vì vậy lệnh đóng của tại quốc gia châu Á này rất có thể kéo dài đến năm 2023.
Dữ liệu định vị mới nhất cho thấy các nhà đầu cơ đã tăng giá bán ròng dầu Brent trên ICE (NYSE: ICE) thêm 15.831 lô trong tuần báo cáo trước và để lại cho họ mức mua ròng là 201.163 lô tính đến thứ Ba tuần trước. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy trong khoảng thời gian dài. Động thái này có thể phản ánh phản ứng ban đầu của thị trường đối với cuộc họp của OPEC+. Tuy nhiên, với sự suy yếu gần đây trên thị trường, tỷ lệ mua ròng hiện tại có thể sẽ thấp hơn một chút.
Dữ liệu mới nhất từ Baker Hughes cho thấy số lượng giàn khoan dầu của Mỹ đã tăng 8 trong tuần lên 610. Đây là số lượng giàn khoan đang hoạt động cao nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Sự suy yếu mà chúng tôi đã thấy về giá dầu trong phần lớn mùa hè có nghĩa là rằng số lượng giàn khoan hầu như không thay đổi kể từ đầu tháng Bảy. EIA cũng sẽ công bố báo cáo năng suất khoan mới nhất của mình vào cuối ngày hôm nay.
Các sản phẩm chưng cất từ dầu trên ICE tiếp tục giao dịch ở mức thấp, khoảng US$70/tấn, phản ánh sự thắt chặt ở các thị trường chưng cất khi chúng ta tiến gần đến mùa đông. Hành động đình công tại các nhà máy lọc dầu của Pháp chỉ càng thắt chặt thêm thị trường sản phẩm chưng cất. Exxon Mobil (NYSE: XOM) sẽ khởi động lại hai trong số các nhà máy lọc dầu của mình ở Pháp sau khi các công nhân đạt được thỏa thuận với nhà máy lọc dầu. Tuy nhiên, các hoạt động tại nhà máy lọc dầu Total Energies vẫn bị ảnh hưởng sau khi công đoàn CGT từ chối đề nghị mới nhất của công ty, mặc dù hai công đoàn khác đã đồng ý về một thỏa thuận. Sự thắt chặt của thị trường sản phẩm chưng cất từ dầu đã thu hút tiền đầu cơ với lượng tiền ròng được quản lý từ lâu đã tăng 10.050 lô so với tuần trước lên 62.085 lô vào thứ Ba tuần trước.
Kim loại: Các nhà sản xuất Đồng lớn tăng phí bảo hiểm đối với Đồng Châu Âu
Hai nhà sản xuất đồng lớn, Coldelco và Aurubis, đã tăng phí bảo hiểm của họ để cung cấp đồng ở châu Âu vào năm tới, dự đoán nguồn cung khan hiếm, nhu cầu ổn định và lượng dự trữ trong kho trao đổi thấp hơn, theo báo cáo của các phương tiện truyền thông. Coldeldo tăng phí bảo hiểm lên khoảng US$230/tấn, cao hơn so với US$128/tấn vào năm 2022. Aurubis đã nâng mức phí bảo hiểm đồng châu Âu lên mức kỷ lục US$228/tấn, tăng gần 85% hàng năm. Phí bảo hiểm đồng giao ngay ở châu Âu, vốn bị kìm hãm trong nhiều năm, hiện đang được tăng lên do những lo ngại về nguồn cung gần đây ở Nga và chi phí vận tải tăng cao. Phí bảo hiểm đồng giao ngay được vận chuyển đến Rotterdam hiện vào khoảng US$75/tấn, so với mức US$45/tấn trước khi Nga xâm lược Ukraine, theo Fastmarkets.
Dữ liệu mới nhất từ LME cho thấy cổ phiếu đồng có bảo đảm giảm 11,3 nghìn tấn (mức giảm hàng ngày lớn nhất trong gần một năm) xuống 98,9 nghìn tấn (thấp nhất kể từ ngày 20 tháng 9) vào thứ Sáu. Phần lớn sự sụt giảm đến từ các kho hàng của Mỹ, Đài Loan và Hàn Quốc.
Nông nghiệp: Thông số kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm của đậu tương
Dữ liệu CFTC mới nhất cho thấy các nhà quản lý tiền tệ tiếp tục giảm lượng mua ròng trong đậu tương CBOT trong tuần thứ tư liên tiếp xuống 11,750 lô, khiến họ có vị thế mua ròng là 65,738 lô tính đến ngày 11 tháng 10 – mức mua ròng thấp nhất trong năm nay. Động thái giảm chủ yếu được thúc đẩy bởi các vị thế dài hạn được thanh lý với tổng lượng mua giảm từ 7.963 lô xuống 86.799 lô. Đối với lúa mì, các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng của họ đối với lúa mì CBOT thêm 7.283 lô vào thứ Ba tuần trước lên 19.502 lô. Trong khi đó, lượng mua ròng đầu cơ đối với ngô CBOT đã tăng trong tuần thứ hai liên tiếp 23.649 lô lên mức mua ròng là 267.377 lô tính đến ngày 11 tháng 10.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Ấn phẩm này được ING soạn thảo chỉ cho mục đích thông tin bất kể phương tiện, tình hình tài chính hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng cụ thể. Thông tin này không phải là khuyến nghị đầu tư, và cũng không phải là tư vấn đầu tư, pháp lý hoặc thuế hoặc một lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào.