Chứng khoán Mỹ hôm qua tăng vọt do các báo cáo thu nhập không tệ như dự đoán. NASDAQ hoạt động tốt hơn khi thu nhập từ các công ty công nghệ khổng lồ vượt qua kỳ vọng thấp, trong khi các công ty giá trị lại không đạt được mức ước tính.
Hãy lưu ý điều trớ trêu này
Cổ phiếu công nghệ đang tăng vọt khi kỳ vọng thu nhập thấp hơn đã bị đánh bại.
Trong khi đó, thu nhập của các ngân hàng đã không đạt được kỳ vọng tương đối cao hơn so với năm ngoái khiến lĩnh vực này thấp hơn.
Một điều trớ trêu khác là các nhà lãnh đạo ngân hàng cho biết họ không nghĩ rằng một cuộc suy thoái đang diễn ra ngay cả khi họ đánh giá thấp hơn các cổ phiếu tăng trưởng, điều này phù hợp với nhận định rằng một cuộc suy thoái sắp tới.
Cổ phiếu tăng trưởng đã vượt trội so với cổ phiếu giá trị bằng hai yếu tố trong năm tháng đầu năm.
Tháng trước, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu so với cổ phiếu chu kỳ giảm một nửa xuống chỉ còn hơn 0,25%. Tôi lập luận rằng thị trường có thể đã bắt đầu đảo chiều quay sang tăng trưởng. Trong khi tỷ giá tăng có xu hướng có lợi cho các lĩnh vực kinh tế nhạy cảm, đó chỉ là do kinh tế tăng trưởng.
Tuy nhiên, khi nền kinh tế đang chậm lại và thậm chí có thể đi vào suy thoái, nhu cầu sẽ giảm đối với tất cả các lĩnh vực được hưởng lợi trong quá trình tăng trưởng kinh tế, đưa các cổ phiếu tăng trưởng trở lại.
Ngay cả khi tôi đúng và các nhà đầu tư tăng tỷ trọng của các cổ phiếu tăng trưởng trong danh mục đầu tư của họ, điều đó không có nghĩa là NASDAQ sẽ nhất thiết phải thoát khỏi thị trường giá xuống, chỉ là sự xuống dốc của họ sẽ chậm hơn. Hãy xem điều này trông như thế nào trên biểu đồ
Giá đã hoàn thành Tam giác tăng dần, một mô hình mô tả cách sự cân bằng của các lực lượng thị trường biến thành nhu cầu. Người mua đã hấp thụ tất cả nguồn cung có sẵn trong tam giác và tăng giá để tìm được những người bán sáng suốt hơn với giá cao hơn.
Sự đột phá tăng giá đó có lẽ sẽ kích hoạt một phản ứng dây chuyền kỹ thuật. Một đợt siết vị thế bán và các vị thế mua được kích hoạt sẽ đẩy chỉ số lên cao hơn. Sau đó, các nhà giao dịch bên ngoài có thể tham gia và phe mua lạc quan có thể tham gia vào sự hồi phục.
Giá đã tăng lên trên 50 DMA, mức kháng cự lại mô hình này. DMA 100 và 200 củng cố đỉnh Kênh giảm từ cả hai phía. MACD và RSI đều đang tăng, hỗ trợ đà tăng giá. Cả hai cũng đã phá vỡ sự kháng cự tương ứng của chúng.
Tam giác tăng dần vốn dĩ là một mô hình tăng giá và mục tiêu dự kiến của nó được củng cố bởi sự phát triển của nó ở đáy kênh. Mục tiêu ngụ ý của tam giác là đỉnh kênh.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ không giao dịch ngược lại với xu hướng chính, vì tỷ lệ đảo chiều cùng với xu hướng dài hạn cao hơn. Họ sẽ đợi một thời gian ngắn sau khi vùng trên cùng của kênh cảnh báo lại mức kháng cự.
Các nhà giao dịch trung bình sẽ đợi ít nhất một lần đóng cửa ngày khác phía trên tam giác để tránh bẫy tăng giá.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia một vị thế mua theo ý muốn, miễn là họ chấp nhận rủi ro cao hơn tương ứng với lợi nhuận cao hơn khi di chuyển trước phần còn lại của thị trường.
Mẫu giao dịch – vị thế mua tích cực
Điểm vào: 12.300
Cắt lỗ: 12.000
Rủi ro: 300 điểm
Mục tiêu: 13.200
Lợi nhuận: 900 điểm
Tỷ lệ Rủi ro-Lợi nhuận: 1: 3