Bức tranh tăng trưởng của thị trường chứng khoán kể từ cuối năm ngoái đã tạo ra một chu kỳ risk-on mạnh mẽ. Niềm tin vào nền kinh tế gia tăng, nhà đầu tư lạc quan rằng thị trường sẽ tiếp tục đi lên, điều này khiến cho họ dễ bị cuốn vào vòng xoáy mà quên đi việc cần phải phân biệt rõ đâu là nguyên nhân và đâu là tác động.
Khả năng hấp thụ rủi ro cao khiến giá vàng giảm. Điều cần đặc biệt lưu ý là vàng đang giảm song song cùng với USD. Điều này không thường xảy ra: vì theo thông thường, hàng hóa được giao dịch đối nghịch với tiền tệ. Tuy nhiên, kim loại quý này đang nằm trong xu hướng giảm trong 6 ngày qua trong khi USD cũng giảm trong 2 ngày qua. Trên thực tế, đồng bạc xanh đã giảm kể từ đỉnh 02/04. Vàng cũng đã đi xuống kể từ lúc bấy giờ. Điều này mang hàm ý, kể cả khi USD suy yếu, gián tiếp khiến vàng rẻ hơn cũng không giúp thúc đẩy giá hàng hóa.
Mối tương quan kỳ lạ này khiến chúng ta cần lưu ý rằng vàng sẽ còn tiếp tục suy yếu, và mô hình kỹ thuật trong biểu đồ dưới đây khẳng định cho lập luận này.
Biểu đồ được cung cấp bởi TradingView
Vàng hình thành mô hình đỉnh đầu vai, sau khi giảm xuống dưới đường cổ, đường kết nối các đáy trong phạm vi từ đầu năm khi mà chứng khoán bắt đầu khởi sắc. Cả chỉ báo RSI và MACD đều cho thấy các yếu tố kỹ thuật rõ ràng khi nó phân kỳ từ mức giá tăng trong tháng 1 và tháng 2.
Cuối cùng, đường 50 DMA và 100 DMA đưa ra cảnh báo về bứt phá xu hướng giảm khi giá không thể đẩy lên cao hơn.
Chiến lược giao dịch – thiết lập vị thế bán
Nhà đầu tư bảo thủ nên chờ giá giảm dưới đường 200 DMA tại mức tâm lý $1.250. Sau đó chờ đợi phục hồi, hình thành nên ngưỡng kháng cự từ đường MA với ít nhất 1 nến dài đỏ, nuốt trọng 1 nến xanh hoặc 1 nến nhỏ ở bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư trung bình có thể chờ giá phục hồi trên đường 200 DMA và quay trở lại đường cổ để có điểm vào tốt hơn mà không cần chờ đợi tín hiệu xác nhận cho mô hình.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể bán ra ngay, hoặc chờ một đợt điều chỉnh tăng.
Giao dịch mẫu
- Bán ra: $1.280
- Cắt lỗ: $1.285, Ngay trên đường cổ
- Rủi ro: $5
- Mục tiêu: $1,260
- Lợi nhuận: $20
- Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận: 1:4