Biểu đồ ngày: Liệu đầu tư vào TPCP có "tốt" hơn Well Fargo không?

Trong những năm qua, Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) đã chịu nhiều câu chuyện khủng hoảng gây ảnh hưởng lên cổ phiếu, dường như lý do hợp lý nhất để sở hữu cổ phần của ngân hàng đa quốc gia này là mức lãi suất cổ tức 3,23% cao hơn đáng kể so với công ty khác trong ngành.

Mức cổ tức này đền bù cho một loạt biến cố liên quan đến người cho vay: trong năm 2016 vụ việc “lạm dụng người dùng rộng rãi” được đưa ra ánh sáng khiến cho công ty buộc phải chi trả 185 triệu USD. Sau đó, trong tháng 2 năm nay, Fed tuyên bố rằng cho đến khi có một sự cải tiến đúng mức, ngân hàng sẽ bị giới hạn tăng tổng tài sản vượt mức cuối năm 2017.

Nhưng hiện tại, lãi suất trái phiếu 10 năm đạt mức 3,225 tại thời điểm viết, nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập đảm bảo có thể thấy an toàn hơn khi chuyển sang trái phiếu chính phủ.

Wells Farrgo hiện đang giảm 11,77% từ đầu năm đến nay. Khi ngày công bố kết quả kinh doanh quý 3 đã gần kề, nhà đầu tư có thể tự hỏi liệu đây có phải là thời điểm tốt để mua - hoặc thậm chí bán cổ phiếu WFC. Theo chúng tôi, kết quả kinh doanh của công ty phải tốt hơn dự kiến để có thể vượt qua việc nhà đầu tư và người tiêu dùng mất niềm tin vào họ trong vài năm vừa qua.

Nhưng ngay cả khi Wells Fargo có diễn biến tích cực, nhà đầu tư cần thông thái để cân nhắc các lựa chọn khác với mức cổ tức tương đương hoặc ít rủi ro hơn - như lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm. Trái phiếu Chính phủ 10 năm hiện chỉ dưới 0,75 điểm phần trăm so với lợi suất trái phiếu của Wells Fargo. Với mức sinh lời tuyệt vời như vậy, tại sao nhà đầu tư phải mạo hiểm với một cổ phiếu đang giảm giá khi bạn có thể nhận mức lợi suất tương đương mà không có rủi ro nào khi đầu tư vào trái phiếu Chính phủ?

Biểu đồ Wells Fargo theo ngày

Vào ngày 10/9, giá cổ phiếu giảm dưới đường xu hướng tăng hồi tháng 10/2016 lần thứ 2 kể từ ngày 19/3. Ngày thứ 6, giá đã cắt dưới đường 200 DMA, nằm dưới đường kháng cự ở đỉnh của mô hình đỉnh đầu vai. Việc giảm dưới ngưỡng $50 khiến nhà đầu tư phải cắt lỗ và khiến thị trường đi vào trạng thái quá cung.

Chiến lược giao dịch - Thiết lập vị thế Bán

Nhà đầu tư bảo thủ có thể chờ giá giảm ít nhất 3% và/hoặc 3 ngày xuống dưới đường kháng cự, nhấn mạnh cam kết của nhà đầu tư đối với vị thế của họ. Sau đó, họ có thể chờ động thái trở lại để xác nhận đường kháng cự với ít nhất một cây nến dài màu đỏ hấp thụ cây nến đỏ hoặc một cây nến nhỏ bất kỳ màu nào.

Nhà đầu tư trung bình có thể thoả mãn với mức giảm 2% và/hoặc 2 ngày với giá dưới đường kháng cự để tránh bẫy giảm. Sau đó, họ có thể chờ động thái trở lại để có điểm vào tốt hơn nhưng không cần xác nhận xu hướng mới.

Nhà đầu tư mạo hiểm có thể tham gia bán ngay sau khi giá giảm 1% và/hoặc 1 ngày khi giá vẫn dưới đường kháng cự.