6 dự đoán cho thị trường chứng khoán tuần này

Tuần này hứa hẹn sẽ rất thú vị với việc công bố dữ liệu CPI, PPI và doanh số bán lẻ. Ngoài ra, có thông tin về việc FDIC tiếp quản SVB Financial Group vào thứ Sáu.

Mặc dù thông tin chi tiết còn hạn chế, nhưng đã trải qua cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, tôi tin rằng các quan chức liên bang sẽ có hành động thích hợp để ngăn chặn các mối đe dọa có hệ thống. Một khi các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn với các thông tin chi tiết, thị trường có thể sẽ phản ứng tích cực.

1. Lợi suất trái phiếu

Lợi suất trái phiếu có thể đã giảm quá nhiều trước tin SVB vào thứ Sáu và sẽ bắt đầu tăng trở lại sau khi vấn đề được giải quyết. Báo cáo việc làm vào thứ Sáu không biện minh cho mức giảm 50 điểm cơ bản chỉ riêng trong tháng 12 của Hợp đồng tương lai quỹ Fed.

30-Day Federal Funds Futures Daily Chart

2. Dữ liệu kinh tế

Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ, nhưng có vẻ như là do lượng lao động mới gia nhập lực lượng lao động tăng đột biến. Số lượng người lao động không tham gia lực lượng lao động có thể dao động từ tháng này sang tháng khác, vì vậy sẽ không ngạc nhiên nếu số lượng người lao động không tham gia lực lượng lao động tăng lên trong những tuần tới và tỷ lệ thất nghiệp lại giảm xuống mức thấp hơn.

Trong khi đó, thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 0,2%, thấp hơn một chút so với mức ước tính 0,3%. Thu nhập trung bình mỗi giờ đã tăng chính xác 0,0242% trong tháng Hai, từ $33,01 lên $33,09. Nếu con số tăng lên 33,10 USD mỗi giờ, thì thu nhập trung bình mỗi giờ sẽ tăng 0,272%, được làm tròn thành 0,3% và không chắc rằng một lỗi làm tròn nhỏ như vậy sẽ ảnh hưởng đáng kể đến đường lối của chính sách tiền tệ trong tương lai.

Việc Fed có tiếp tục tăng lãi suất hay không sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào tình hình trong hai tuần kể từ bây giờ. Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng họ sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản và báo hiệu rằng sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất nữa. Nếu họ bất ngờ tạm dừng tăng lãi suất, điều đó sẽ gửi một thông điệp cảnh báo rằng họ đang thấy điều gì đó đáng lo ngại, gây ra một sự thay đổi đáng kể trong đường lối chính sách của họ và điều đó sẽ không là dấu hiệu phục hồi đối với thị trường chứng khoán.

Báo cáo CPI sẽ ảnh hưởng lớn đến động thái lãi suất tiếp theo của Fed.

Về mặt kỹ thuật, mức giảm trở lại 4,5% có vẻ hợp lý đối với lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 2 năm  tại thời điểm này

3. S&P 500

Đối với S&P 500, việc chỉ số này giảm xuống dưới đường xu hướng tăng đã phá vỡ mô hình kim cương được hình thành vào tuần trước. Chỉ số này cũng giảm xuống dưới đường xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 1 năm 2022 với ngưỡng hỗ trợ quanh mức 3.750 và 3.800.

4. NASDAQ 100

NASDAQ 100 dường như đã hình thành một mô hình nêm mở rộng, cho thấy chỉ số có thể quay trở lại đường xu hướng thấp hơn trong tương lai. Chỉ số cũng đã giảm xuống dưới đường MA 200 và ngưỡng hỗ trợ ở mức 11.900. Ngưỡng hỗ trợ mạnh tiếp theo của NASDAQ 100 là khoảng 11.500.

5. Biotech

Lĩnh vực công nghệ sinh học gần đây đã bị ảnh hưởng nặng nề. Đầu tiên, đó là do lợi suất thực tế tăng lên và sự sụt giảm mạnh của các loại tài sản có rủi ro cao vào thứ Sáu. XBI đã không thể phục hồi vào tháng 1 và đang tích lũy đi ngang.

Ngưỡng hỗ trợ mạnh ở mức 75,50 đô la được duy trì trong một thời gian và đã bị phá vỡ vào hôm thứ Sáu. Tuy nhiên, chỉ số này đã đóng cửa trên $75,50.

6. DJ Internet Index

Diễn biến của FDN ETF cũng tương tự XBI, với ngưỡng hỗ trợ của ETF này ở mức $135. Vào thứ Sáu, ETF cũng giảm xuống dưới đường MA 200 và ngưỡng hỗ trợ đó. Việc phục hồi quanh ngưỡng hỗ trợ đó là rất quan trọng trong việc ngăn ETF này tiếp tục sụt giảm.