3 quỹ ETF phòng hộ trước rủi ro trong lĩnh vực ngân hàng

• Trong bối cảnh căng thẳng trong lĩnh vực tài chính tiếp tục kéo dài, các nhà đầu tư đang tìm cách tránh tiếp xúc với ngân hàng.
• Mặc dù rất khó để chọn ra các quỹ ETF hoặc bất kỳ quỹ nào hoàn toàn không có liên quan đến ngân hàng, nhưng không phải là không thể.
• Dưới đây là ba quỹ ETF mang đến cơ hội tránh hoàn toàn rủi ro tài chính hoặc giảm đáng kể rủi ro khi đầu tư.

Không có gì khó hiểu rằng các ngân hàng đã gặp khó khăn trong thời gian gần đây. Vào thứ Sáu, cổ phiếu của Deutsche Bank (ETR:DBKGn) đã sụt giảm khi các hợp đồng hoán đổi nợ xấu (CDS) của ngân hàng Đức tăng từ 142p lên 173p vào tối thứ Năm.

CDS là các công cụ phái sinh tài chính phòng ngừa rủi ro vỡ nợ đối với tài sản tài chính và được coi là một chỉ số đáng tin cậy về mức độ tín nhiệm của công ty.

Các ngân hàng khác có tỷ lệ cho vay doanh nghiệp cao cũng giảm, chẳng hạn như Commerzbank (ETR:CBKG) và Societe Generale (EPA:SOGN).

Deutsche Bank đã được chú ý trong một thời gian, giống như Credit Suisse (SIX:CSGN). Nó đã trải qua một số lần tái cấu trúc và thay đổi lãnh đạo để lấy lại nền tảng vững chắc, nhưng cho đến nay, không có nỗ lực nào trong số này có hiệu quả.

Trong khi đó, chỉ số Stoxx 600 Banks (không bao gồm Credit Suisse hoặc UBS (NYSE:UBS)) đã có một trong những tuần biến động nhất trong năm vào tuần trước. Chỉ số đã giảm 18,3% trong tháng cho đến nay.

Stoxx 600 Banks Daily Chart

Tuy nhiên, các nỗ lực đang được thực hiện để truyền tải một thông điệp thống nhất về sự trấn an để tránh tình trạng tháo chạy vốn và bán tháo hoảng loạn. Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã triệu tập các cơ quan quản lý thị trường vào thứ Sáu để điều phối một phản ứng chung đối với cuộc khủng hoảng ngân hàng.

Sau cuộc họp, thông điệp chính thức được đưa ra là mặc dù một số tổ chức đang chịu áp lực, nhưng hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vẫn vững mạnh.

Và điều này không dừng lại ở đó. Yellen đã ‘mở cửa’ cho chính phủ đảm bảo các khoản tiền gửi không được bảo hiểm (trên 250.000 đô la) trong các vụ phá sản trong tương lai, điều mà chủ tịch Fed cũng ủng hộ.

Tuy nhiên, trên thực tế, một bảo đảm như vậy sẽ không được áp dụng rộng rãi trong tương lai mà chỉ áp dụng khi cần thiết.

Trái ngược với cuộc khủng hoảng năm 2008, ngày nay các cơ quan chức năng được trang bị tốt hơn để đối phó với căng thẳng trong hệ thống tài chính và các ngân hàng lớn nhất mạnh hơn so với trước đây.

Vào thời điểm đó, các ngân hàng sử dụng nhiều đòn bẩy hơn và các cơ quan quản lý có ít kinh nghiệm đối phó với căng thẳng hệ thống hơn nhiều.

Trong khi đó, Warren Buffett được cho là đã thảo luận với các quan chức cấp cao trong chính quyền Biden về những gì đã xảy ra với lĩnh vực ngân hàng. Điều này đã dẫn đến suy đoán về việc liệu ông có kế hoạch đầu tư vào lĩnh vực này hay không.

Điều này không hề xa vời, vì Buffett có xu hướng đầu tư khi các ngân hàng gặp khó khăn. Ông ấy đã làm như vậy với Bank of America (NYSE:BAC) vào mùa hè năm 2011 khi mọi người lo lắng rằng ngân hàng sẽ cạn kiệt tiền sau khi thua trong nhiều vụ kiện.

Bank of America Peer Comparison

Nguồn: Investing Pro

Và trước đó, vào mùa hè năm 2008, ông đã đầu tư vào Goldman Sachs (NYSE:GS) vào đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Goldman Sachs Financials

Nguồn: Investing Pro

Một số nhà đầu tư không muốn tiếp xúc với ngân hàng, đặc biệt là trong những thời điểm như thế này.

Tất nhiên, cả hai vị thế đều có giá trị. Sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và gói cứu trợ khẩn cấp của Credit Suisse đã khiến các nhà đầu tư rúng động và đặt ra câu hỏi về sự ổn định của ngành tài chính trong bối cảnh lãi suất tăng chóng mặt và lạm phát cao.

Hầu hết các nhà đầu tư có thể không muốn làm gì với lĩnh vực tài chính ngay bây giờ. Nếu họ muốn đầu tư vào các phương tiện đầu tư như quỹ và quỹ ETF, rất khó để tìm thấy một số nếu không tiếp xúc với ngân hàng.

Điều này là bình thường vì tài chính là lĩnh vực lớn thứ ba trong S&P 500 chỉ với hơn 13%.

Tuy nhiên, vẫn có một số quỹ ETF phù hợp để các nhà đầu tư xem xét đầu tư vào, bao gồm ba quỹ sau:

1. ProShares S&P 500 Ex-Financials ETF

ProShares S&P 500® ex-Financials ETF (NYSE:SPXN) là lựa chọn lý tưởng cho những ai muốn tiếp xúc với chỉ số S&P 500 nhưng không có bất kỳ ngân hàng hoặc công ty bảo hiểm nào, vì vậy nó không bao gồm tất cả các công ty tài chính từ chỉ số.

SPXN Weekly Chart

Cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của quỹ là Apple (NASDAQ:AAPL) (8,27%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (6,95%), Amazon (NASDAQ:AMZN ) (3,91%) và Tesla (NASDAQ:TSLA) (2,48%), tiếp theo là Alphabet (GOOGL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Exxon Mobil (NYSE:XOM) và United Health Products (OTC:UEEC).

Tiếp xúc trong các lĩnh vực khác nhau: công nghệ (29,22%), chăm sóc sức khỏe (16,4%), hàng tiêu dùng tùy ý (13%), công nghiệp (9,60%) và truyền thông (9,55%).

2. Invesco QQQ Trust

Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) được thành lập vào tháng 3 năm 1999. Quỹ nắm giữ 100 công ty phi tài chính lớn nhất trên Nasdaq, với công nghệ chiếm ưu thế rõ ràng (49%), tiếp theo là thông tin liên lạc (16%) và hàng tiêu dùng tùy ý (15%).

QQQ Weekly Chart

Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom (NASDAQ:AVGO), Meta (NASDAQ:META), Microsoft và Nvidia.

3. Cổ phiếu quỹ ETF chỉ số tăng trưởng Vanguard

Cổ phiếu ETF của Quỹ Chỉ số Tăng trưởng Vanguard (NYSE:VUG) không loại bỏ 100% lĩnh vực tài chính và có mức độ rủi ro khoảng 3%. Quỹ phù hợp với những người muốn giảm đáng kể mức độ rủi ro của họ, trong khi không loại bỏ hoàn toàn các ngân hàng.

VUG Weekly Chart

Quỹ chủ yếu nắm giữ Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Nvidia, Alphabet, Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA) và Home Depot (NYSE:HĐ). Theo lĩnh vực, mức độ tiếp xúc của nó như sau: công nghệ (42,25%), người tiêu dùng (18,14%), truyền thông (10,88%) và chăm sóc sức khỏe (8,67%).

Tâm lý nhà đầu tư (AAII)

Trong khi đó, tâm lý lạc quan hay kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng trong 6 tháng tới đã giảm 5,6 điểm phần trăm xuống 19,2%. Sự lạc quan được nhìn thấy lần cuối vào ngày 22 tháng 9 năm 2022 (17,7%). Nó vẫn ở dưới mức trung bình lịch sử là 37,5%.

Tâm lý bi quan, tức là kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm trong sáu tháng tới, tăng 6,7 điểm phần trăm lên 48,4%. Nó vẫn ở trên mức trung bình lịch sử là 31%.

Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ chứng khoán nào được đề cập.