Ngân hàng tại Mỹ đối mặt với rủi ro tín dụng tăng cao từ bất động sản thương mại
- Báo cáo việc làm bị trì hoãn, biên bản cuộc họp FOMC của Fed, báo cáo thu nhập của Nvidia, và kết quả các nhà bán lẻ sẽ là tâm điểm tuần này.
- Walmart được dự đoán sẽ công bố kết quả kinh doanh mạnh mẽ và hướng dẫn tích cực có thể kéo dài đà tăng ấn tượng năm 2025.
- Target có vẻ dễ bị thiếu hụt, với dự báo chỉ ra triển vọng mùa lễ hội yếu kém có thể làm trầm trọng thêm tình trạng hoạt động kém hiệu quả.
- Đang tìm kiếm thêm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký tại đây để nhận giảm giá lên đến 55% trong chương trình khuyến mãi Black Friday sớm của chúng tôi!
Các chỉ số chính của Phố Wall kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu hầu hết đều giảm điểm, do đợt bán tháo mới đối với cổ phiếu công nghệ, trong khi bình luận cứng rắn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang làm tăng thêm nghi ngờ về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
Nguồn: Investing.com
Sau những biến động mạnh trong tuần, chỉ số Nasdaq Composite chủ yếu là công nghệ kết thúc giảm 0,5% trong kỳ. Tuy nhiên, cả chỉ số chuẩn S&P 500 và Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu đều duy trì được mức tăng, lần lượt là 0,1% và 0,3%.
Nhiều biến động hơn có thể xảy ra trong những ngày tới khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng của nền kinh tế, lãi suất và thu nhập doanh nghiệp trong bối cảnh lo ngại liên tục về định giá AI cao.
Với việc chính phủ Hoa Kỳ đã kết thúc tình trạng đóng cửa, các nhà đầu tư sẽ theo dõi các báo cáo kinh tế quan trọng. Điều này bắt đầu với việc công bố báo cáo việc làm của Hoa Kỳ cho tháng 9 vào thứ Năm. Điều đó sẽ đi kèm với biên bản cuộc họp FOMC tháng 10 của Fed vào thứ Tư.
Nguồn: Investing.com
Ở nơi khác, trong báo cáo thu nhập doanh nghiệp, kết quả của Nvidia sẽ là bản cập nhật chính của tuần khi mùa báo cáo sắp kết thúc. Ngoài Nvidia, báo cáo thu nhập quý từ các nhà bán lẻ sẽ được công bố trong tuần tới bao gồm từ Walmart, Home Depot, Lowe’s, và TJX Companies.
Bất kể thị trường đi theo hướng nào, dưới đây tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được ưa chuộng và một cổ phiếu khác có thể thấy đà giảm mới. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ dành cho tuần tới, từ thứ Hai, ngày 17 tháng 11 đến thứ Sáu, ngày 21 tháng 11.
Cổ phiếu Nên Mua: Walmart
Lựa chọn "mua" của tôi tuần này là gã khổng lồ bán lẻ Walmart. Công ty dự kiến sẽ công bố báo cáo thu nhập quý ba vào thứ Năm trước khi thị trường Mỹ mở cửa và đang ở vị thế thuận lợi để đưa ra báo cáo tích cực và quan trọng hơn, đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ trong tương lai.
Biến động dự kiến sau công bố thu nhập trên thị trường quyền chọn đối với cổ phiếu WMT là khoảng +/-5,2% tăng hoặc giảm. Tâm lý đã đáng chú ý tích cực trước khi công bố. Ước tính lợi nhuận đã được điều chỉnh tăng 22 lần, và các ghi chú gần đây nhấn mạnh sự tự tin vào "báo cáo quý rõ ràng" và hướng dẫn lạc quan. Telsey, TD Cowen và UBS đều đã nâng mục tiêu cao hơn, trích dẫn sự ổn định ở các thị trường lõi và sức mạnh định giá chiến lược.
Nguồn: InvestingPro
Phố Wall dự đoán nhà bán lẻ có trụ sở tại Bentonville, Arkansas sẽ đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,60 USD, tăng 3,4% so với EPS 0,58 USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 4,6% lên 177,4 tỷ USD, được thúc đẩy bởi chiến lược định giá, thị phần tăng và tăng trưởng thương mại điện tử ổn định.
Với 60% doanh số đến từ hàng tạp hóa, Walmart được hưởng lợi từ nhu cầu ổn định đối với các mặt hàng thiết yếu, ngay cả khi thuế quan đang đe dọa. Doanh số bán hàng so sánh ở Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng 4,5%, tăng so với ước tính trước đó. Bộ phận quảng cáo của công ty, Walmart Connect, đang trên đà tăng trưởng doanh thu 28%, bổ sung nhiên liệu biên lợi nhuận cao vào lợi nhuận ròng.
Ban lãnh đạo của Walmart dự kiến sẽ đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ cho quý thứ tư phản ánh vị thế vững chắc của công ty cho mùa bán hàng lễ hội quan trọng. Ông Doug McMillon, người đã giám sát mức tăng cổ phiếu 400%, sẽ bàn giao quyền điều hành cho ông John Furner vào tháng 2 năm 2026. Các nhà phân tích kỳ vọng một sự chuyển đổi suôn sẻ và tiếp tục hoạt động xuất sắc.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu WMT kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu ở mức 102,48 USD, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất trong 52 tuần là 109,58 USD. Thiết lập kỹ thuật của Walmart thể hiện sức mạnh tương đối. Biểu đồ 1 giờ của nó báo hiệu xu hướng tăng: các chỉ báo động lượng (Stochastic, StochRSI, ADX) nhấp nháy "mua", và các đường trung bình động (SMA/EMA) xác nhận hỗ trợ xu hướng tăng, với chỉ kháng cự nhỏ từ các trung bình kỳ hạn 20 và 200.
Ngoài ra, Walmart đạt Điểm Sức khỏe Tài chính là 2,65, được InvestingPro đánh giá là "TỐT". Điểm số này phản ánh hồ sơ cân bằng nhưng kiên cường: khả năng sinh lời mạnh (3,72) và động lượng giá xuất sắc (3,25).
Cổ phiếu Nên Bán: Target
Ngược lại, tôi khuyến nghị "bán" Target. Nhà bán lẻ đa ngành này được dự báo sẽ báo cáo thu nhập đáng thất vọng và quan trọng hơn, có khả năng đưa ra hướng dẫn yếu cho quý lễ hội quan trọng nhất.
Target dự kiến sẽ công bố báo cáo thu nhập quý 3 trước khi chuông mở cửa vào thứ Tư lúc 6:30 sáng ET. Theo thị trường quyền chọn, các nhà giao dịch đang định giá một biến động đáng kể +/-10% theo cả hai hướng cho cổ phiếu TGT sau khi công bố.
Telsey dự đoán hiệu suất quý 3 yếu và lo ngại về việc mất thị phần cho Walmart, Amazon và Costco, trong khi các cắt giảm gần đây của các nhà phân tích, như Truist xuống còn 83 USD, nhấn mạnh những sai lầm trong tiếp thị hàng hóa.
Nguồn: InvestingPro
Target được dự đoán sẽ kiếm được 1,72 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức giảm 7% so với năm trước. Trong khi đó, doanh thu dự kiến sẽ giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 25,37 tỷ USD, với doanh số bán hàng so sánh dự kiến sẽ giảm ở mức thấp một chữ số trong bối cảnh tồn kho dư thừa và áp lực khuyến mãi.
Công ty đang phải đối mặt với một số trở ngại, bao gồm lưu lượng khách hàng đến cửa hàng và doanh số bán hàng trực tuyến chậm lại, chi phí hoạt động cao, biên lợi nhuận thu hẹp, cũng như áp lực tiềm ẩn từ các đề xuất thuế quan có thể ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và chi phí sản phẩm.
Tuy nhiên, mối nguy thực sự đối với cổ phiếu nằm ở hướng dẫn tương lai của nó. Dự báo yếu kém cho quý thứ tư—giai đoạn quan trọng nhất đối với bất kỳ nhà bán lẻ nào—sẽ là một dấu hiệu cảnh báo lớn đối với Phố Wall, báo hiệu rằng ban lãnh đạo nhìn thấy sự chậm lại của người tiêu dùng vẫn tiếp diễn trong suốt mùa mua sắm lễ hội.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu TGT đóng cửa ở mức 89,90 USD vào thứ Sáu, không xa so với mức thấp nhất trong 52 tuần gần đây (85,36 USD). Tóm tắt kỹ thuật là "bán mạnh" trên mọi khung thời gian—động lượng của Target đáng chú ý là tiêu cực trước khi công bố thu nhập, và hướng dẫn yếu có thể dễ dàng kích hoạt một đợt giảm khác.
Cần lưu ý rằng Target hiện có Điểm Sức khỏe InvestingPro là 2,38 ("TRUNG BÌNH"), nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra về hoạt động và tâm lý.
Cho dù bạn là nhà đầu tư mới hay nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, việc tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường đầy thách thức.
Đăng ký ngay để được giảm 55% giá cuối cùng và ngay lập tức mở khóa quyền truy cập vào một số tính năng vượt trội trên thị trường, bao gồm:
- ProPicks AI: Các cổ phiếu thắng lợi được AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- InvestingPro Fair Value: Ngay lập tức tìm hiểu xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay quá cao hay không.
- Công cụ Sàng lọc Cổ phiếu Nâng cao: Tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng Hàng đầu: Xem những cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry và ông George Soros đang mua.
Tiết lộ: Đây không phải là lời khuyên tài chính. Luôn tiến hành nghiên cứu của riêng bạn.
Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF và Invesco QQQ Trust ETF. Tôi cũng đang nắm giữ Technology Select Sector SPDR ETF. Tôi thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư các cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.