1 cổ phiếu nên mua, 1 cổ phiếu nên bán trong tuần này: JPMorgan Chase, PepsiCo

• Tin tức thuế quan của ông Trump, dữ liệu lạm phát Mỹ, doanh số bán lẻ, và mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 sẽ là tâm điểm trong tuần này.
• JPMorgan Chase nổi bật như một cổ phiếu nên mua, với mô hình kinh doanh đa dạng và điều kiện thị trường thuận lợi tạo đà cho khả năng vượt kỳ vọng lợi nhuận.
• Với tăng trưởng chậm lại, khối lượng giảm và áp lực biên lợi nhuận, PepsiCo là cổ phiếu nên bán trong tuần này.
• Muốn có thêm nhiều ý tưởng giao dịch hiệu quả?Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu chiến thắng do AI của InvestingPro chọn lọc và tiết kiệm tới 50%!

Cổ phiếu trên Phố Wall đã đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu, trong một tuần đầy căng thẳng thương mại sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump ban hành các thông báo thuế quan mới đối với một số quốc gia, bao gồm Canada, Nhật Bản, Hàn Quốc và Brazil.

Nguồn: Investing.com

Các mức giảm trong ngày thứ Sáu đã kéo các chỉ số chính rơi vào vùng đỏ trong tuần. Chỉ số 30 cổ phiếu Dow Jones Industrial Average mất khoảng 1%, trong khi chỉ số chuẩn S&P 500 và chỉ số công nghệ nặng Nasdaq Composite lần lượt giảm 0,3% và 0,1%.

Tuần tới có thể chứng kiến nhiều biến động hơn khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng kinh tế, lạm phát, lãi suất và kết quả kinh doanh doanh nghiệp trong bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang.

Tổng thống Trump cho biết vào thứ Bảy rằng Mỹ sẽ áp thuế 30% lên Liên minh châu Âu và Mexico bắt đầu từ ngày 1 tháng 8.

Trong lịch kinh tế, điểm đáng chú ý nhất sẽ là báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ vào thứ Ba, có thể gây thêm biến động nếu dữ liệu cao hơn dự báo. Dữ liệu CPI sẽ đi kèm với các con số mới nhất về giá sản xuất, giúp hoàn thiện bức tranh về lạm phát. Doanh số bán lẻ và một số báo cáo liên quan đến ngành sản xuất cũng được công bố trong tuần.

Nguồn: Investing.com

Mùa báo cáo kết quả kinh doanh mới cũng sắp bắt đầu, với các tên tuổi lớn như JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), BlackRock (NYSE:BLK), Netflix (NASDAQ:NFLX), Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) và PepsiCo (NASDAQ:PEP) dự kiến sẽ báo cáo.

Dù thị trường đi theo hướng nào, dưới đây tôi sẽ điểm qua một cổ phiếu có khả năng được săn đón và một cổ phiếu có thể chịu áp lực giảm giá mới. Lưu ý rằng khung thời gian tôi đề cập chỉ là cho tuần này, từ thứ Hai, ngày 14 tháng 7 đến thứ Sáu, ngày 18 tháng 7.

Cổ phiếu nên mua: JPMorgan Chase

JPMorgan Chase nổi bật như một lựa chọn mua tiềm năng trong tuần này, với nhiều chỉ báo cho thấy công ty sẽ vượt kỳ vọng lợi nhuận. Các nhà phân tích kỳ vọng hiệu suất mạnh trong các mảng trọng điểm như ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản, được thúc đẩy bởi hoạt động thị trường tăng và môi trường giao dịch sôi động.

JPM dự kiến công bố báo cáo quý 2 trước giờ mở cửa thị trường vào thứ Ba lúc 6:55 sáng theo giờ EST, với cả giới phân tích và nhà đầu tư ngày càng lạc quan về ngân hàng khổng lồ do Jamie Dimon lãnh đạo.

Các thành viên thị trường kỳ vọng cổ phiếu có thể biến động khoảng 3,7% theo cả hai chiều sau báo cáo. Ngân ổn định trong việc vượt kỳ vọng lợi nhuận.

Nguồn: InvestingPro

Dự báo đồng thuận cho thấy JPMorgan Chase sẽ đạt lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 là 4,48 USD trên doanh thu 43,86 tỷ USD. Một số yếu tố hỗ trợ khả năng vượt kỳ vọng của JPMorgan.

Trong môi trường lãi suất cao kéo dài, các ngân hàng như JPMorgan được hưởng lợi trực tiếp. Khoảng cách ngày càng rộng giữa thu nhập từ cho vay và chi phí trả lãi tiền gửi chuyển trực tiếp thành thu nhập lãi ròng cao hơn, là động lực chính cho doanh thu.

Ngoài ra, sự phục hồi trong hoạt động ngân hàng đầu tư, bao gồm các thương vụ sáp nhập, mua lại và phát hành nợ, dự kiến sẽ thúc đẩy phí dịch vụ, trong khi mảng quản lý tài sản của ngân hàng tiếp tục hưởng lợi từ thị trường chứng khoán mạnh và dòng tiền khách hàng tăng.

Do đó, Giám đốc điều hành Jamie Dimon được kỳ vọng sẽ đưa ra dự báo tích cực, được hỗ trợ bởi vị thế thuận lợi của ngân hàng trong làn sóng phục hồi hoạt động giao dịch toàn cầu, sáp nhập và phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO).

Nguồn: Investing.com

Cổ phiếu JPM kết thúc phiên thứ Sáu ở mức 286,86 USD, chỉ thấp hơn chút ít so với mức đóng cửa cao kỷ lục 296 USD vào ngày 3 tháng 7. Ở mức giá hiện tại, JPMorgan Chase có vốn hóa thị trường 797,2 tỷ USD, trở thành ngân hàng giá trị nhất thế giới có trụ sở tại New York.

InvestingPro nhấn mạnh JPMorgan Chase có tình hình tài chính vững mạnh, nhờ triển vọng tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu ổn định, kết hợp với định giá hấp dẫn và bảng cân đối kế toán sạch sẽ. Ngoài ra, ngân hàng khổng lồ này đã duy trì trả cổ tức liên tục trong 55 năm qua.

Đừng quên theo dõi InvestingPro để cập nhật xu hướng thị trường và tác động của nó đến giao dịch của bạn. Đăng ký ngay để được giảm 50% và đưa danh mục đầu tư của bạn đi trước một bước so với những người khác!

Cổ phiếu nên bán: PepsiCo

Ngược lại, PepsiCo đang đối mặt với tuần đầy thách thức khi chuẩn bị công bố lợi nhuận và doanh số quý. Các nhà phân tích dự báo kết quả đáng thất vọng, với lợi nhuận và doanh thu đều có thể thấp hơn kỳ vọng thị trường.

Tập đoàn đồ uống và thực phẩm này đang vật lộn với áp lực lạm phát, gián đoạn chuỗi cung ứng, và xu hướng tiêu dùng chuyển sang các lựa chọn lành mạnh hơn, làm giảm biên lợi nhuận và làm chậm tăng trưởng.

Khảo sát của InvestingPro về các chỉnh sửa dự báo lợi nhuận cho thấy sự bi quan ngày càng tăng trước khi báo cáo được công bố, làm nổi bật những lo ngại về khả năng của PepsiCo trong việc vượt qua môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn. Nhà giao dịch đang chuẩn bị cho biến động sau báo cáo, với thị trường quyền chọn định giá biến động +/-4,1% theo cả hai chiều.

Nguồn: InvestingPro

PepsiCo được dự báo sẽ đạt lợi nhuận điều chỉnh 2,03 USD/cổ phiếu, giảm 11% so với EPS 2,28 USD cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, doanh thu dự kiến giảm nhẹ 1,1% so với cùng kỳ năm trước, còn 22,25 tỷ USD, phản ánh những thách thức đang tiếp diễn trên toàn bộ danh mục sản phẩm.

Công ty đang đối mặt với doanh số giảm trong các mảng đồ uống và thực phẩm nhẹ, đặc biệt tại Bắc Mỹ, khi người tiêu dùng chuyển sang lựa chọn lành mạnh hơn, đe dọa các thương hiệu chủ lực như Pepsi và Lay’s.

Ngoài ra, chi phí đầu vào tăng, đặc biệt là đường và vật liệu bao bì, đang bóp nghẹt biên lợi nhuận và ảnh hưởng tới khả năng sinh lời. Gián đoạn chuỗi cung ứng và áp lực cạnh tranh trong các mảng đồ uống và thực phẩm nhẹ càng làm tăng sự bất định.

Với những khó khăn này, PepsiCo có thể báo cáo lợi nhuận thấp hơn dự báo và thậm chí cắt giảm dự báo kế hoạch, gây thêm áp lực giảm giá cho cổ phiếu.

Nguồn: Investing.com

Cổ phiếu PEP đóng cửa ở mức 135,26 USD vào thứ Sáu, không xa mức thấp 52 tuần gần đây nhất là 128,02 USD từ ngày 25 tháng 6. Các đường trung bình động củng cố xu hướng giảm, với chỉ các khung thời gian ngắn nhất còn hỗ trợ nhẹ.

Mặc dù tình hình tài chính ổn định theo đánh giá của InvestingPro, nhưng thiếu động lực giá và kết quả yếu kém cho thấy cơ hội tăng giá trong ngắn hạn là hạn chế.

Dù bạn là nhà đầu tư mới hay trader kỳ cựu, việc sử dụng InvestingPro sẽ mở ra thế giới cơ hội đầu tư trong khi giảm thiểu rủi ro giữa bối cảnh thị trường đầy thách thức.

Đăng ký ngay để nhận ưu đãi tới 50% và mở khóa tức thì các tính năng vượt trội, bao gồm:

• ProPicks AI: Cổ phiếu chiến thắng được chọn lọc bởi AI với thành tích đã được chứng minh.

• InvestingPro Fair Value: Xác định ngay lập tức cổ phiếu đang bị định giá thấp hay cao.

• Advanced Stock Screener: Tìm kiếm cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí lựa chọn.

• Top Ideas: Xem cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như Warren Buffett, Michael Burry, và George Soros đang mua.

Disclosure: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ vị thế mua chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua quỹ ETF SPDR® S&P 500 (SPY) và Invesco QQQ Trust (QQQ). Tôi cũng đang nắm giữ vị thế mua ở Invesco Top QQQ ETF (QBIG) và Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).

Tôi thường xuyên tái cân bằng danh mục đầu tư bao gồm các cổ phiếu riêng lẻ và quỹ ETF dựa trên đánh giá rủi ro liên tục từ môi trường kinh tế vĩ mô và tình hình tài chính của các công ty.

Những quan điểm được thảo luận trong bài viết này hoàn toàn là ý kiến cá nhân của tác giả và không nên được xem là lời khuyên đầu tư.

Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để cập nhật thêm các phân tích và nhận định về thị trường chứng khoán.