Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, ngày 11 tháng 6 năm 2025, Granite Ridge Resources (NYSE:GRNT) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị ảo dành cho doanh nghiệp vốn hóa nhỏ của Sidoti, phác thảo kế hoạch chiến lược nhằm mang đến cho các nhà đầu tư đại chúng cơ hội tiếp cận ngành dầu khí tương tự như quỹ đầu tư tư nhân. Ông Luke Brandenburg, Giám đốc điều hành, đã nhấn mạnh cả chiến lược tài chính kỷ luật của công ty và những thách thức trong thị trường cạnh tranh.
Những điểm chính
- Granite Ridge hướng đến mục tiêu tăng trưởng sản lượng 16% so với cùng kỳ năm trước, tập trung vào khu vực Permian Basin.
- Công ty đã tạo ra khoảng 291 triệu USD EBITDA trong năm 2024.
- Granite Ridge đã thực hiện phòng ngừa rủi ro cho khoảng 75% sản lượng đến cuối năm 2026.
- Công ty đặt mục tiêu lợi nhuận 25% trên các hợp tác vận hành và 20% trên các khoản đầu tư không vận hành truyền thống.
- Phương pháp phân bổ vốn kỷ luật là trọng tâm trong chiến lược của Granite Ridge, với sự nhấn mạnh vào lợi nhuận cổ đông thông qua cổ tức.
Kết quả tài chính
- EBITDA năm 2024: Khoảng 291 triệu USD.
- Tăng trưởng sản lượng: Mục tiêu 16% so với cùng kỳ năm trước.
- Tỷ lệ đòn bẩy: Khoảng 0,7 lần nợ so với EBITDA trượt, thấp hơn mức trung bình của doanh nghiệp vốn hóa trung bình là 1,2 lần.
- Tỷ suất cổ tức: Khoảng 9% tại thời điểm thuyết trình, điều chỉnh xuống gần 7% do giá cổ phiếu tăng.
- Hệ số giao dịch: Khoảng 3 lần thu nhập, được coi là chiết khấu so với các công ty cùng ngành.
- Ngân sách vốn: Hướng đến vị thế dòng tiền trung tính, với dòng tiền xấp xỉ bằng chi tiêu vốn.
- Thanh toán cổ tức: Gần 60 triệu USD hàng năm.
Cập nhật hoạt động
- Cơ sở tài sản đa dạng: Tài sản trải rộng trên sáu lưu vực chính của Hoa Kỳ, chủ yếu tập trung vào Permian Basin.
- Dòng giao dịch: Đã đánh giá hơn 650 giao dịch độc đáo trong năm 2024, hoàn tất chưa đến 10%.
- Hợp tác vận hành: Chiến lược liên quan đến các khoản đầu tư có kiểm soát với các nhà điều hành có kinh nghiệm, nhắm đến lợi nhuận toàn chu kỳ 25%.
- Không vận hành truyền thống: Vẫn là phần lõi của hoạt động kinh doanh, tập trung vào thu thập thông tin và phân bổ vốn kỷ luật.
- Chương trình phòng ngừa rủi ro: Khoảng 75% sản lượng hiện tại được phòng ngừa rủi ro đến cuối năm sau, tập trung vào giảm thiểu rủi ro.
Triển vọng tương lai
- Tập trung vào hợp tác vận hành: Dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng.
- Mục tiêu sản lượng: Hướng đến 7.000 thùng mỗi ngày từ chương trình hợp tác vận hành trong năm 2025.
- Phân bổ vốn: Duy trì phương pháp tiếp cận kỷ luật, ưu tiên các cơ hội có lợi nhuận cao và bảo vệ bảng cân đối kế toán.
- Chiến lược tăng trưởng: Sẵn sàng chấp nhận đòn bẩy bảo thủ để tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn, chủ yếu thông qua chiến lược hợp tác vận hành.
- Tính bền vững của cổ tức: Mục tiêu chi trả chi phí vốn duy trì và cổ tức trong ít nhất mười tám tháng trong môi trường giá cả khó khăn.
Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp
- Đánh giá giao dịch: Ưu tiên tỷ suất lợi nhuận 25% trên hợp tác vận hành và trên 20% đối với hoạt động không vận hành truyền thống.
- Quan điểm về giá hàng hóa: Xem xét giá dải và kỳ vọng giá dài hạn dựa trên chi phí sản xuất và nhu cầu.
- Chương trình phòng ngừa rủi ro: Được sử dụng như một biện pháp giảm thiểu rủi ro, không phải để đánh cược vào giá cả.
- Mô hình vận hành: Tận dụng chuyên môn từ các kỹ sư dầu khí, chuyên gia địa chính và kế toán của công ty.
- Hiểu lầm của thị trường: Tin rằng thị trường cần thấy kết quả đã được chứng minh từ chiến lược của Granite Ridge.
Granite Ridge Resources tiếp tục tập trung vào tăng trưởng chiến lược và lợi nhuận cổ đông. Độc giả có thể tham khảo bản ghi đầy đủ để biết thêm chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.