Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ: VCTR) đã công bố kết quả kinh doanh quý III mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập gần đây, với tổng tài sản của khách hàng vượt quá 181 tỷ đô la — tổng số tiền cuối quý cao thứ hai từ trước đến nay. Giao dịch chiến lược của công ty với Amundi đang trên đà kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025, với sự hỗ trợ của cổ đông đã được đảm bảo. Việc mua lại dự kiến sẽ nâng cao đáng kể giá trị của Victory Capital, bằng chứng là dòng chảy ròng dài hạn dương của Amundi US Business khoảng 2 tỷ USD vào năm 2024.
Những điểm chính
- Tổng tài sản khách hàng của Victory Capital đạt hơn 181 tỷ USD, đóng góp vào thu nhập kỷ lục trên mỗi cổ phiếu.
- Biên EBITDA điều chỉnh ở mức 53,7%.
- Giao dịch chiến lược với Amundi dự kiến sẽ kết thúc vào quý 1 năm 2025 và dự kiến sẽ gia tăng giá trị đáng kể.
- Tài sản trung bình được quản lý tăng lên 172 tỷ USD, với doanh thu tương ứng tăng lên 225,6 triệu USD.
- Công ty thông báo tăng cổ tức 7% lên 0,44 USD/cổ phiếu, phải trả vào tháng 12.
- Hiệu quả đầu tư vẫn mạnh mẽ, với 67% AUM được xếp hạng 4 hoặc 5 sao bởi các tổ chức xếp hạng độc lập.
- Công ty dự kiến 100 triệu đô la chi phí cộng hưởng từ giao dịch Amundi trong vòng hai năm.
Triển vọng công ty
- Dự kiến sẽ tiếp tục dòng chảy ròng dương, đặc biệt là thu nhập cố định.
- Đường ống cho các nhiệm vụ mới đang ở mức cao nhất trong ba năm, với nguồn tài trợ dự kiến chủ yếu vào quý 4 năm 2023 và đầu năm 2024.
- Ban lãnh đạo lạc quan về các cơ hội hợp nhất trong tương lai và sự sẵn sàng hoạt động cho các thương vụ mua lại tiếp theo, đặc biệt là sau khi mua lại Amundi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một số áp lực lên dòng vốn ròng đã được ghi nhận do tái cân bằng danh mục đầu tư trong tháng 7 và tháng 8, mặc dù tháng 9 cho thấy sự cải thiện.
- Mức thu phí trung bình giảm nhẹ xuống còn 52,1 điểm cơ bản trong quý 3.
Điểm nổi bật của Bullish
- Thu nhập hoạt động của GAAP tăng lên 120,4 triệu USD, tăng 9% so với quý 2 và hơn 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty kết thúc quý 3 với 188 triệu USD tiền mặt, tăng 69 triệu USD so với quý trước.
- Hiệu suất đầu tư mạnh mẽ trên một số nhượng quyền thương mại, bao gồm RS Global, Sophus, Integrity, VictoryShares và NEC.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo thảo luận về đường ống thể chế, nhiệm vụ lớn hơn và tập trung vào việc duy trì lợi nhuận.
- Tác động tích cực của thỏa thuận phân phối Amundi và mở rộng lực lượng bán hàng đã được nhấn mạnh.
- Ban lãnh đạo vẫn thận trọng trong việc dự đoán dòng chảy theo từng quý nhưng lạc quan về hiệu suất trong tương lai.
- David Brown lưu ý rằng chênh lệch giá mua / bán trong các cuộc thảo luận M&A đang phù hợp, cho thấy một thị trường mạnh lên thuận lợi cho việc tích lũy.
- Michael Policarpo vạch ra các ưu tiên hoạt động ban đầu sau khi mua lại Amundi, nhấn mạnh đánh giá sản phẩm để phân phối toàn cầu.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý III của Victory Capital đã vẽ ra một bức tranh về một công ty trên quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ, được củng cố bởi các thương vụ mua lại chiến lược và hiệu suất đầu tư mạnh mẽ. Với sự kết thúc dự kiến của giao dịch Amundi và một đường ống quan trọng cho các nhiệm vụ mới, Victory Capital đang định vị mình để tiếp tục thành công trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ: VCTR) tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, bằng chứng là cuộc gọi thu nhập gần đây và được hỗ trợ bởi dữ liệu từ InvestingPro. Quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong một số số liệu chính và quan sát của các nhà phân tích.
Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của Victory Capital trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 ở mức 866.9 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu lành mạnh là 6.14%. Điều này phù hợp với sự gia tăng được báo cáo của công ty về tài sản trung bình được quản lý và mức tăng doanh thu tương ứng được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Lợi nhuận của công ty được nhấn mạnh thêm bởi biên EBITDA điều chỉnh ấn tượng là 53,7%, được hỗ trợ bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 48,95% trong cùng kỳ.
Mẹo InvestingPro nêu bật tình hình tài chính và hiệu suất thị trường mạnh mẽ của Victory Capital. Công ty đã tăng cổ tức 5 năm liên tiếp, phù hợp với mức tăng cổ tức 7% được công bố trong cuộc gọi thu nhập. Cam kết về lợi nhuận của cổ đông này càng được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,48%.
Sự đón nhận tích cực của thị trường đối với hiệu suất và triển vọng tương lai của Victory Capital được thể hiện rõ trong hiệu suất giá cổ phiếu của nó. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 123,11% trong năm qua, với cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần. Tâm lý lạc quan này có thể được thúc đẩy bởi các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của công ty và giá trị gia tăng dự kiến từ giao dịch Amundi.
Các nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai của Victory Capital, với InvestingPro Tips lưu ý rằng 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của ban lãnh đạo về các cơ hội hợp nhất trong tương lai và đường ống cao cho các nhiệm vụ mới được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Victory Capital, InvestingPro cung cấp thêm 14 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.