Smart Sand, Inc. (mã: SND), một công ty nổi bật trong ngành cát frac, đã báo cáo kết quả tài chính quý III vào ngày 13 tháng 11 năm 2024, với Giám đốc điều hành Chuck Young, CFO Lee Beckelman và COO John Young dẫn đầu cuộc gọi thu nhập. Công ty nhấn mạnh dòng tiền tự do dương 3,7 triệu đô la trong quý và công bố cổ tức đặc biệt cùng với kế hoạch mua lại cổ phiếu. Smart Sand cũng báo cáo sự gia tăng về khối lượng bán hàng và giảm giá vốn hàng bán, đánh dấu hiệu suất mạnh mẽ bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Những điểm chính
- Smart Sand báo cáo dòng tiền tự do dương 3,7 triệu USD trong quý 3/2024.
- Sản lượng bán hàng tăng lên gần 1,2 triệu tấn, tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty đã trả cổ tức đặc biệt 0,10 đô la cho mỗi cổ phiếu và công bố kế hoạch mua lại cổ phần lên đến 10 triệu đô la.
- Một cơ sở tín dụng ABL mới trị giá 30 triệu đô la được thành lập với Ngân hàng First Citizens.
- EBITDA điều chỉnh ở mức 5,7 triệu USD, với giá vốn hàng bán giảm 3,4%.
- Chi tiêu vốn từ đầu năm đến nay giảm đáng kể xuống còn 5,1 triệu USD từ 16,1 triệu USD vào năm 2023.
- Các nhà ga mới ở Ohio được mở, tăng cường giao hàng đến lưu vực đá phiến Utica và giảm chi phí hậu cần.
- Doanh số bán hàng của Canada chiếm 11% khối lượng quý 3, với cơ sở Blair tăng cường sản xuất.
- Phân khúc Giải pháp Sản phẩm Công nghiệp tăng 38% doanh số bán hàng liên tiếp.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng nhu cầu khí đốt tự nhiên mạnh mẽ ở Mỹ và Canada, với giá được cải thiện vào năm 2025.
- Sản lượng bán hàng quý 4 dự kiến từ 1,1 triệu đến 1,4 triệu tấn.
- Chi phí vốn dự kiến cho năm 2024 giới hạn ở mức hoặc dưới 10 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Bearish
- Chi phí vốn dự kiến cao hơn trong quý 4 dẫn đến dòng tiền tự do thấp hơn do nhu cầu chi tiêu và vốn lưu động tăng.
- Động lực giá hiện tại vẫn đi ngang.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công suất cát trắng mới phía Bắc hạn chế dự kiến sẽ cải thiện giá vào năm 2025.
- Nhu cầu khí đốt tự nhiên tăng dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động gia tăng ở khu vực Marcellus.
- Nhu cầu ngày càng tăng đối với proppant trên mỗi miếng đệm giếng, với sự gia tăng tổng nhu cầu cát.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo nhấn mạnh cam kết quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động.
- Một cách tiếp cận linh hoạt để phân phối tiền mặt trong tương lai dựa trên tính nhất quán của dòng tiền tự do đã được thảo luận.
- Sự lạc quan về thị trường Canada, đặc biệt là cơ sở Blair, do hậu cần địa phương và các cơ sở LNG sắp tới.
Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong suốt cuộc gọi, với ban lãnh đạo bày tỏ cam kết duy trì dòng tiền tự do dương và trả lại vốn cho cổ đông thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu. Định vị chiến lược của Smart Sand tại thị trường Canada, cùng với việc mở rộng ở Ohio, định vị công ty tốt để tận dụng sự tăng trưởng dự kiến về nhu cầu khí đốt tự nhiên. Cuộc gọi thu nhập tiếp theo được lên kế hoạch vào tháng Ba, nơi cập nhật thêm về hiệu suất và triển vọng của công ty sẽ được cung cấp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Smart Sand phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 112,9 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong ngành công nghiệp cát frac. Bất chấp dòng tiền tự do tích cực được báo cáo trong quý 3 năm 2024, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Smart Sand đã hơi âm, với mức giảm -2,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Bối cảnh này làm tăng thêm chiều sâu cho sự gia tăng được báo cáo của công ty về khối lượng bán hàng và nỗ lực giảm chi phí.
Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Smart Sand đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua, với tổng lợi nhuận -10,7%. Sự biến động gần đây này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét kế hoạch mua lại cổ phần được công bố của công ty lên tới 10 triệu đô la. Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, hỗ trợ khả năng trả cổ tức đặc biệt của ban quản lý và duy trì tính linh hoạt tài chính.
Biên lợi nhuận gộp của công ty là 14,24% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy Smart Sand có biên lợi nhuận gộp yếu. Số liệu này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc công ty tập trung vào quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Smart Sand, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.