Cuộc gọi thu nhập: Inter &Co báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ và mở rộng chiến lược

Trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024 gần đây, Inter &Co (mã: INTR3), do Giám đốc điều hành Joao Vitor Menin dẫn đầu, đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể và những tiến bộ chiến lược. Công ty đã thể hiện sức mạnh trong Siêu ứng dụng tài chính, tăng đáng kể các giao dịch ngoại hối và tăng trưởng tín dụng. Với trọng tâm là siêu cá nhân hóa và tăng thị phần, Inter &Co cũng báo cáo thu nhập ròng kỷ lục và tăng trưởng mạnh mẽ trong sổ cho vay. Việc sáp nhập Inter Pag và kế hoạch mở rộng quốc tế cũng là những điểm thảo luận chính.

Những điểm chính

• Siêu ứng dụng của Inter &Co có mức độ tương tác cao với xếp hạng 4,8 Apple Store và 15 triệu lượt đăng nhập hàng ngày.
• Giao dịch ngoại hối tăng 74% và tăng trưởng tín dụng nhanh gấp 3,5 lần so với thị trường.
• Thị trường GMV của công ty tăng 59% lên 1,4 tỷ BRL.
• Tăng trưởng sổ cho vay đạt 7%, đạt tổng cộng hơn 38 tỷ đồng.
• Thu nhập ròng kỷ lục 260 triệu BRL đã được báo cáo, tăng 2,5 lần so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tỷ lệ hiệu quả cải thiện lên 50,7%, chỉ tiêu đạt 30%.
• Mở rộng quốc tế bao gồm kế hoạch ra mắt thẻ tín dụng tại Mỹ vào đầu năm 2025.

Triển vọng công ty

• Inter &; Co đặt mục tiêu phát triển sáng kiến cửa hàng và danh mục đầu tư thế chấp vào năm 2025.
• Phương pháp tiếp cận Tài khoản Toàn cầu được thiết lập để ra mắt quốc tế, sử dụng mô hình ngân hàng như một dịch vụ mà không cần giấy phép ngân hàng địa phương.
• Công ty dự kiến duy trì mức thuế khoảng 20% do phân bổ lại vốn chiến lược.

Điểm nổi bật của Bearish

• Vốn cốt lõi giảm do sự hợp nhất của Inter Pag, lợi thế thương mại và các khoản thanh toán khác.
• Nghị quyết 4966 của NHNN dự kiến sẽ tăng chỉ số nợ xấu.
• Có áp lực lên danh mục đầu tư không đảm bảo, mặc dù NIM điều chỉnh rủi ro dự kiến vẫn tích cực.

Điểm nổi bật của Bullish

• Inter &Co dự kiến danh mục đầu tư Tài chính tiêu dùng có thể đạt 700 triệu BRL vào cuối năm.
• Công ty đang tuyển dụng trong lĩnh vực công nghệ và các lĩnh vực khác để nâng cao nền tảng của mình.
• NIM vẫn mạnh nhờ kết hợp vốn vay thuận lợi và phân bổ vốn hiệu quả.

Bỏ lỡ

• Mặc dù lợi nhuận tăng, nhưng vốn cốt lõi vẫn giảm theo quý.
• Chi phí nhân sự tăng do tuyển dụng công nghệ và tài năng điều hành.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Santiago Stel đề cập đến việc tích hợp Inter Pag, ghi nhận tỷ lệ hiệu quả được cải thiện và tăng chi phí do lạm phát và đầu tư.
• Các nhà phân tích đặt câu hỏi về kỳ vọng tăng trưởng của NIM, với Stel nhấn mạnh sự cải thiện trong phân bổ vốn thay vì cam kết các con số cụ thể.
• Menin đã thảo luận về cách tiếp cận thận trọng để phát triển danh mục tài chính tiêu dùng, đặc biệt là với sản phẩm tài chính PIX mới.

Báo cáo kết quả kinh doanh quý III/2024 của Inter &Co phản ánh một công ty đang trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ và những thay đổi chiến lược. Với Super App đi đầu trong việc thu hút khách hàng và một bộ sản phẩm tài chính giành thị phần, công ty đã sẵn sàng để tiếp tục quỹ đạo đi lên của mình. Việc tích hợp Inter Pag và các kế hoạch mở rộng quốc tế tiếp tục nhấn mạnh cam kết của Inter &; Co trong việc mở rộng phạm vi tiếp cận và tăng cường các dịch vụ tài chính của mình. Mặc dù có một số thách thức với vốn cốt lõi và danh mục đầu tư không có bảo đảm, ban lãnh đạo của công ty vẫn lạc quan về việc duy trì NIM mạnh mẽ và đạt được hiệu quả hoạt động. Khi Inter &Co điều hướng những bất ổn kinh tế vĩ mô, nó vẫn tập trung vào tăng trưởng bền vững và thu hút khách hàng, tạo tiền đề cho sự thành công liên tục trong các quý tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cuộc gọi thu nhập gần đây của Inter &; Co (INTR) vẽ ra một bức tranh về sự tăng trưởng mạnh mẽ và mở rộng chiến lược, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty là 38,44% trong mười hai tháng qua phù hợp với sự gia tăng được báo cáo trong các giao dịch ngoại hối và tăng trưởng tín dụng được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 2,62 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong không gian fintech. Hệ số P/E là 19,48 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho triển vọng tăng trưởng của Inter &Co, phù hợp với kế hoạch đầy tham vọng của công ty về mở rộng quốc tế và phát triển sản phẩm.

Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, điều này chứng thực triển vọng tích cực của công ty về sáng kiến cửa hàng và tăng trưởng danh mục đầu tư thế chấp cho năm 2025. Ngoài ra, mẹo rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay phù hợp với thu nhập ròng kỷ lục được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.

Điều đáng chú ý là biên lợi nhuận hoạt động của Inter &; Co ở mức 24,46%, thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận từ hoạt động của công ty. Hiệu quả này được phản ánh trong tỷ lệ hiệu quả được cải thiện của công ty được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Inter &Co.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.