Cuộc gọi thu nhập: Civitas Resources báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ, kế hoạch cho năm 2025

Civitas Resources, Inc. (Civitas) đã thảo luận về kết quả tài chính quý III năm 2024 và các chiến lược trong tương lai trong cuộc gọi thu nhập vào [ngày]. Công ty đã báo cáo EBITDA điều chỉnh mạnh mẽ là 910 triệu đô la trong quý, cho thấy thành công nhờ khối lượng bán hàng cao và quản lý chi phí hiệu quả.

Civitas đã trả lại 227 triệu đô la cho các cổ đông, chủ yếu thông qua mua lại cổ phần, với 104 triệu đô la được phân bổ cho việc mua lại hoàn thành vào tháng 10. Với sự nhấn mạnh vào việc duy trì cách tiếp cận cân bằng đối với sản xuất và hiệu quả vốn, Civitas đã vạch ra kế hoạch cho năm tới, bao gồm tập trung vào dòng tiền tự do và lợi nhuận của cổ đông.

Những điểm chính

• Civitas Resources báo cáo EBITDA điều chỉnh quý 3 là 910 triệu USD.
• 227 triệu USD trả lại cho cổ đông, chủ yếu thông qua mua lại cổ phần.
• Công ty đã hoàn thành việc mua lại 104 triệu đô la vào tháng 10.
• Civitas có kế hoạch trình bày kế hoạch năm 2025 vào tháng 2, tập trung vào dòng tiền tự do và lợi nhuận của cổ đông.
• Sản lượng trong tháng 10 đạt trung bình 165.000 thùng/ngày.
• Chi phí vốn quý 4 dự kiến thấp hơn các quý trước.
• Civitas hướng đến một cách tiếp cận cân bằng để tăng trưởng sản xuất, ưu tiên dòng tiền tự do và giá trị cổ đông.
• Công ty có kế hoạch tăng cường hoạt động giàn khoan vào năm 2024 trong khi vẫn duy trì tập trung vào dòng tiền tự do.
• Tỷ suất cổ tức cạnh tranh, khoảng gấp đôi so với các công ty cùng ngành, đang được duy trì.
• Civitas dự đoán lợi nhuận vốn biến đổi cao hơn trong quý 4, chủ yếu hướng đến việc mua lại.
• Công ty dự kiến chi tiêu vốn năm 2024 là 195 triệu USD.
• Sản xuất dự kiến sẽ không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với cách tiếp cận kỷ luật đối với chi tiêu vốn.
• Một cách tiếp cận thận trọng đối với việc mua bán và sáp nhập đang được thực hiện, ưu tiên chất lượng và quy mô tài sản.
• Two giàn khoan ở lưu vực DJ và bốn giàn khoan ở Permian được lên kế hoạch cho năm 2024, với sự linh hoạt dựa trên dòng tiền tự do.
• 130 triệu USD hàng rào giá khí đốt được xác nhận đến năm 2026.
• Công suất bổ sung dự kiến vào cuối năm 2026, với khoảng 7 Bcf mỗi ngày.
• Giảm phát chi phí dịch vụ dự kiến từ mức năm 2024, nhưng biến động thị trường vẫn là một mối quan tâm.

Triển vọng công ty

• Civitas tập trung trình bày kế hoạch năm 2025, trong đó sẽ tiếp tục ưu tiên dòng tiền tự do, sức mạnh bảng cân đối kế toán và lợi nhuận của cổ đông.
• Công ty có kế hoạch cân bằng đầu tư vốn vào năm 2025, điều chỉnh theo điều kiện thị trường đồng thời tập trung vào lợi nhuận.

Điểm nổi bật của Bearish

• Mức độ hoạt động hiện tại, với ba giàn khoan ở Permian và một ở lưu vực DJ, là không bền vững.
• Ban lãnh đạo bày tỏ sự thận trọng về việc tăng trưởng sản lượng cho đến khi có sự rõ ràng về điều kiện thị trường cho năm 2025 và hơn thế nữa.
• Có một cách tiếp cận thận trọng đối với bất kỳ vụ sáp nhập và mua lại đáng kể nào do sự khác biệt về định giá thị trường hiện tại.

Điểm nổi bật của Bullish

• Ở Permian, Civitas đang nâng cao giá trị tài sản thông qua việc cải thiện hiệu suất tốt và chi phí thấp hơn.
• Trong lưu vực DJ, kỹ thuật sản xuất mới đã vượt quá mong đợi.
• Công ty cam kết duy trì tỷ suất cổ tức cạnh tranh và kế hoạch lợi nhuận vốn biến đổi cao hơn trong quý 4.

Bỏ lỡ

• Mức tăng từ đường ống Matterhorn đã thấp hơn dự kiến, chỉ mang lại khoảng 1,50 đô la cho đến nay.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo xác nhận thành phần lợi nhuận biến đổi 50% hiện tại sẽ vẫn còn trừ khi đòn bẩy giảm đáng kể hoặc một tài sản tích lũy cao trở nên có sẵn.
• Thảo luận về duy trì sản xuất cho thấy công ty đặt mục tiêu giữ nguyên sản lượng so với cùng kỳ năm ngoái, với khả năng giảm nhẹ vào đầu năm 2025 trước khi tăng cường hoạt động vào giữa quý.
• Về M&A, Doyle nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng, tập trung vào việc nâng cao chất lượng và quy mô tài sản, đồng thời xem xét các thương vụ mua lại nhỏ để thay thế hàng tồn kho đã khoan.
• Về đường ống Matterhorn, khoảng 1,5 Bcf hiện đang chảy qua nó, với kỳ vọng về những cải tiến trong tương lai phụ thuộc vào kết quả bảo trì của các đường ống khác. Công ty đã bảo hiểm 50% sản lượng của mình cho đến cuối năm 2026.

Civitas Resources, với biểu tượng mã chứng khoán không được cung cấp, vẫn tập trung vào việc mang lại giá trị cho cổ đông thông qua chi tiêu vốn kỷ luật và hiệu quả hoạt động. Cách tiếp cận thận trọng nhưng chiến lược của công ty đối với sản xuất, quản lý tài sản và lợi nhuận của cổ đông giúp công ty điều hướng các điều kiện thị trường không chắc chắn dự kiến trong những năm tới. Civitas mời các bên quan tâm theo dõi các câu hỏi, cho thấy sự cởi mở để tham gia hơn nữa với các nhà đầu tư và nhà phân tích.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Civitas Resources, Inc. (CIVI) tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ và tập trung vào cổ đông, như được phản ánh trong cả cuộc gọi thu nhập gần đây và các số liệu chính từ InvestingPro. EBITDA đã điều chỉnh mạnh mẽ của công ty là 910 triệu đô la trong quý 3 năm 2024 phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng là 74.48% trong mười hai tháng qua.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Civitas đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp, củng cố cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được đề cập trong cuộc gọi thu nhập. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức đáng kể là 11,35%, cao hơn đáng kể so với tỷ suất cạnh tranh được ban lãnh đạo thảo luận.

Sự tập trung của công ty vào dòng tiền tự do và giá trị cổ đông được thể hiện rõ trong các số liệu tài chính của nó. Với tỷ lệ P/E là 5,59 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,79, Civitas dường như đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với thu nhập và giá trị sổ sách của nó. Điều này có thể đặc biệt thú vị đối với các nhà đầu tư định hướng giá trị, đặc biệt là xem xét lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm năm qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác.

Tăng trưởng doanh thu của Civitas là 59,18% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp là 74,19% nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và khả năng tận dụng các điều kiện thị trường của công ty. Những con số này phù hợp với cuộc thảo luận của ban lãnh đạo về việc nâng cao giá trị tài sản và cải thiện hiệu suất tốt.

Điều đáng chú ý là trong khi Civitas đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần qua (10,54%), nó phải đối mặt với một số thách thức. Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, mà các nhà đầu tư nên xem xét theo cách tiếp cận thận trọng của công ty đối với tăng trưởng sản xuất và chi tiêu vốn.

Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về Civitas Resources, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung và một bộ số liệu tài chính toàn diện để thông báo thêm về các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.