Bản ghi cuộc gọi thu nhập: RPC Inc. bỏ lỡ dự báo EPS cho quý 4 năm 2024

RPC Inc., một công ty dịch vụ mỏ dầu hàng đầu, đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không đạt được nhưng vượt qua dự báo doanh thu. EPS của công ty ở mức 0,06 đô la, thấp hơn mức 0,08 đô la dự kiến. Trong khi đó, doanh thu đạt 335 triệu USD, vượt dự báo 329,29 triệu USD. Bất chấp kết quả trái chiều, cổ phiếu của RPC cho thấy phản ứng tích cực, với mức tăng 3,27% trong giao dịch trước khi mở cửa.

Bài học chính

• EPS quý 4 năm 2024 của RPC Inc. là 0,06 đô la không đạt dự báo là 0,08 đô la.
• Doanh thu 335 triệu đô la vượt kỳ vọng là 329,29 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu tăng 3,27% trong giao dịch trước khi mở cửa.
• Công ty đang tập trung vào đổi mới và các dịch vụ ít thâm dụng vốn.
• Hướng dẫn cho năm 2025 bao gồm các dự báo chi tiêu vốn từ 150-200 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

RPC Inc. đã báo cáo doanh thu giảm nhẹ theo tuần tự trong quý 4 năm 2024, với mức giảm 1% so với quý trước. EPS pha loãng của công ty giảm từ 0,09 đô la trong quý 3 xuống 0,06 đô la trong quý 4. Bất chấp những thất bại này, RPC vẫn duy trì một tình hình tài chính vững chắc không có nợ và dự trữ tiền mặt cuối năm là 326 triệu đô la. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới, tung ra các sản phẩm mới như động cơ hố 3,5 inch và hệ thống rút phích cắm cho phích cắm frac.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 335 triệu đô la (giảm 1% theo tuần)
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,06 đô la (giảm từ 0,09 đô la trong quý 3)
• EBITDA: 46,1 triệu USD (giảm từ 55,2 triệu USD)
• Tỷ suất lợi nhuận EBITDA: 13,7% (giảm 270 điểm cơ bản tuần tự)
• Dòng tiền tự do cho năm 2024: 129,5 triệu đô la
• Cổ tức được trả vào năm 2024: 34 triệu đô la

Thu nhập so với dự báo

RPC Inc. báo cáo EPS là 0,06 đô la, thấp hơn 25% so với 0,08 đô la dự báo. Tuy nhiên, công ty đã vượt quá kỳ vọng về doanh thu, công bố 335 triệu đô la so với dự báo là 329,29 triệu đô la. Doanh thu bất ngờ cho thấy nhu cầu tích cực đối với các dịch vụ của RPC bất chấp sự thiếu hụt EPS.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của RPC Inc. đã tăng 3,27% trong giao dịch trước khi mở cửa. Chuyển động của cổ phiếu phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư, có thể được thúc đẩy bởi hiệu suất doanh thu mạnh mẽ của công ty và tập trung chiến lược vào đổi mới. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần, với mức đóng cửa gần đây là 6,42 đô la, di chuyển về mức cao hơn trong phạm vi của nó.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, RPC Inc. có kế hoạch đầu tư từ 150-200 triệu đô la vào chi phí vốn cho năm 2025, nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận và quy mô hoạt động. Công ty vẫn cam kết tái cân bằng danh mục dịch vụ và củng cố hỗn hợp khách hàng. RPC cũng đang khám phá các cơ hội mua bán và sáp nhập để nâng cao vị thế thị trường của mình.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Ben Palmer nhấn mạnh cam kết của RPC trong việc tạo ra giá trị lâu dài cho cổ đông thông qua quản lý tài chính thận trọng và các dịch vụ đẳng cấp thế giới. Ông nói, "Chúng tôi mong muốn phục vụ khách hàng của mình và cung cấp dịch vụ xuất sắc bất kể bối cảnh vĩ mô và lập pháp phát triển như thế nào." Palmer cũng nhấn mạnh danh tiếng của RPC là "người mua được lựa chọn" trên thị trường.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động của chi phí bảo hiểm tăng cao đối với tỷ suất lợi nhuận quý 4. Ban lãnh đạo của RPC bày tỏ triển vọng tích cực về bơm áp lực cho đầu năm 2025 và xác nhận không có kế hoạch đầu tư vào công nghệ đội xe điện. Tiềm năng bổ sung một đội bay DTP Cấp 4 khác trong vòng sáu đến chín tháng cũng được thảo luận.

Rủi ro và thách thức

• Thị trường dịch vụ mỏ dầu cạnh tranh với áp lực giá cả.
• Sự không chắc chắn xung quanh chính sách năng lượng và thay đổi quy định.
• Giảm tốc theo mùa ảnh hưởng đến hiệu suất.
• Chi phí bảo hiểm tăng cao ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Cần duy trì đổi mới để chiếm thị phần.

Bản ghi đầy đủ - RPC Inc. (RES) Quý 4 năm 2024:

Nhà điều hành hội nghị: Chào buổi sáng và cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 4 và cuối năm 2024 của RPC Inc. Cuộc gọi hôm nay sẽ được tổ chức bởi Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành và Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đều ở chế độ chỉ nghe. Sau phần trình bày, chúng tôi sẽ tiến hành phần hỏi đáp.

Tôi muốn thông báo cho mọi người rằng cuộc gọi hội nghị này đang được ghi âm. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho ông Schmidt.

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Cảm ơn bạn và chào buổi sáng. Trước khi chúng ta bắt đầu, tôi muốn nhắc bạn rằng một số tuyên bố sẽ được đưa ra trong cuộc gọi này có thể mang tính chất hướng tới tương lai và phản ánh một số rủi ro đã biết và chưa biết. Vui lòng tham khảo thông cáo báo chí của chúng tôi được phát hành hôm nay, cùng với 10 k năm 2023 của chúng tôi và các hồ sơ công khai khác phác thảo những rủi ro đó, tất cả đều có thể được tìm thấy trên trang web của RPC tại www dotrpc.net. Trong bản công bố thu nhập và cuộc gọi hội nghị hôm nay, chúng tôi sẽ đề cập đến một số thước đo không phải GAAP về hiệu suất hoạt động và thanh khoản. Chúng tôi tin rằng các thước đo không GAAP này cho phép chúng tôi so sánh hiệu suất một cách nhất quán trong các giai đoạn khác nhau.

Thông cáo báo chí của chúng tôi và trang web của chúng tôi chứa các đối chiếu của các thước đo không phải GAAP này với các thước đo GAAP có thể so sánh trực tiếp nhất. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi, Ben Palmer.

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Cảm ơn, Mike và cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi của chúng tôi. Sáng nay, chúng tôi đã báo cáo kết quả tiếp tục phản ánh những thách thức của thị trường OFS. Mặc dù chúng tôi đã có một số điểm sáng trong quý 4 và một số diễn biến tích cực hướng đến năm 2025, nhưng môi trường nhìn chung vẫn cạnh tranh cao và sự chậm lại theo mùa chắc chắn ảnh hưởng đến các bộ phận kinh doanh của chúng tôi khi khách hàng phải đối mặt với các vấn đề theo mùa điển hình trong quý 4 liên quan đến cạn kiệt ngân sách, thời gian ngừng nghỉ và thời tiết không thể đoán trước. Trong khi các quý gần đây cho thấy sự yếu kém hơn trong bơm áp suất mà không có hiệu suất ở các dây chuyền dịch vụ khác, kết quả quý 4 về bơm cho thấy một số dấu hiệu cải thiện sau quý 3 khó khăn. Bơm áp lực tạo ra doanh thu cao hơn trong khi các dịch vụ không bơm của chúng tôi theo dõi nhiều hơn với sự sụt giảm hoạt động của ngành.

Động lực thị trường phần lớn không thay đổi với thị trường giao ngay và bán chuyên dụng được cung cấp đầy đủ công suất mã lực và giá cả vẫn chịu áp lực khi các công ty OFS cạnh tranh để tối đa hóa việc sử dụng. Điểm mấu chốt, bơm áp lực trong quý 4 tăng 3% so với quý trước, trong khi tất cả các dây chuyền dịch vụ khác giảm 3%. Tuy nhiên, trong cả năm, việc bơm đã giảm 24%, trong khi các tuyến dịch vụ khác chỉ giảm 2%. Chúng tôi tin rằng việc củng cố các dòng dịch vụ ít thâm dụng vốn khác của chúng tôi theo thời gian với các khoản đầu tư hữu cơ và mua lại tiềm năng sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng và giảm sự biến động trong kết quả tài chính của chúng tôi. Chúng tôi được khuyến khích bởi sự lạc quan chung xung quanh ngành năng lượng với chính quyền tổng thống mới và những cơ hội có thể xuất hiện trong những năm tới cho khách hàng của chúng tôi.

Tuy nhiên, nhiều khía cạnh cung cầu năng lượng vẫn chưa rõ ràng. Mặc dù sự gia tăng hoạt động có thể mang lại những cơn gió thuận lợi cho các nhà cung cấp OFS, nhưng sự gia tăng đáng kể trong nguồn cung cấp dầu và khí đốt có thể gây áp lực lên giá năng lượng và gây ra hậu quả tiêu cực đối với hoạt động hoàn thành. Vào cuối ngày, chúng tôi có tầm nhìn hạn chế về những thay đổi chính sách và quy định thực tế cũng như tác động của chúng đối với kết quả của chúng tôi. Nhưng có một điều vẫn không thay đổi, chúng tôi mong muốn phục vụ khách hàng và cung cấp dịch vụ xuất sắc bất kể bối cảnh vĩ mô và lập pháp phát triển như thế nào. Chuyển sang bình luận về dòng dịch vụ quý 4, tôi sẽ bắt đầu với bơm áp suất.

Mặc dù có một số lợi nhuận liên tiếp trong fracking sau một quý 3 yếu, chúng tôi nhắc lại rằng chúng tôi tiếp tục thực hiện kỷ luật kinh tế bằng cách chọn nhàn rỗi một số tài sản nhất định thay vì vận hành chúng mà không có lợi nhuận đầy đủ. Phù hợp với kết quả quý 3 của chúng tôi, chúng tôi vẫn nhận thấy sự khác biệt về nhu cầu trong tài sản frac của chúng tôi đối với GGB Cấp 4 của chúng tôi, nơi chúng tôi có khả năng hiển thị tốt hơn với nhiều khách hàng tận tâm hơn. Tại thời điểm này, chúng tôi có những cam kết tương đối vững chắc cho các đội tàu này trong suốt một phần hoặc toàn bộ năm 2025 và chúng tôi đang mang lại hiệu suất tuyệt vời về việc thay thế khí và hiệu quả tổng thể. Ngược lại, nhu cầu vẫn là một cơn gió ngược đối với thiết bị diesel cũ của chúng tôi dẫn đến giá cả tích cực hơn. Chúng tôi dự định nâng cấp đội xe của mình theo thời gian và tiếp tục đánh giá nghiêm ngặt kinh tế qua chu kỳ để biện minh cho các khoản đầu tư vốn của chúng tôi.

Tất nhiên, nếu và khi chúng tôi đầu tư vào tài sản DQB Cấp 4, chúng tôi sẽ loại bỏ các thiết bị cũ hơn để chúng tôi không thêm năng lực của ngành. Nhìn vào các dây chuyền dịch vụ bơm không áp lực của chúng tôi, chúng tôi hài lòng với một số phát triển cụ thể, nhưng không hài lòng với kết quả tổng thể. Tổng cộng, doanh thu của các dòng dịch vụ này đã giảm 3% với hiệu suất trái chiều từ doanh nghiệp này sang doanh nghiệp khác. Ống cuộn đã tăng hai con số thấp với một số chiến thắng kinh doanh mới góp phần vào tăng trưởng. Xi măng cũng tăng trong quý với doanh thu, hoạt động và thực hiện chi phí mạnh mẽ.

Doanh thu của các công cụ lỗ khoan giảm nhẹ trong quý do các yếu tố theo mùa. Mặc dù năm 2025 có thể là một thách thức từ góc độ thị trường tổng thể, nhưng chúng tôi hài lòng với tiến độ của mình đối với 2 sản phẩm mới quan trọng như chúng tôi đã đề cập trong các cuộc gọi trước đó. Động cơ downhole 3,5 inch được ra mắt gần đây của chúng tôi đang đạt được sức hút và chúng tôi mong muốn có thêm động lực vào năm 25 cho động cơ tốc độ cao áp suất thấp hơn này. Gần đây, chúng tôi cũng đã ra mắt hệ thống un plug mới của mình, sử dụng các pod hiệu suất của chúng tôi để chặn dòng chảy ở mỗi lỗ thủng riêng lẻ thay vì một điểm duy nhất phía trên mỗi giai đoạn. Điều này mang lại nhiều lợi thế so với cách ly điểm đơn truyền thống.

Các thử nghiệm thực địa đã được hoàn thành vào quý 3 năm 2024 và chúng tôi hiện đang triển khai thương mại đầy đủ sau khi hoàn thành hàng trăm giai đoạn trên nhiều địa điểm giếng. Chúng tôi thấy công nghệ này có vị trí tốt để chiếm thị phần của thị trường phích cắm mảnh đất Bắc Mỹ và tin rằng nó có tiềm năng trở thành chất xúc tác tăng trưởng tích cực phần lớn độc lập với nhu cầu OFS rộng lớn hơn. Các công cụ cho thuê cũng giảm nhẹ trong quý chủ yếu do các yếu tố theo mùa. Bây giờ Mike sẽ thảo luận về kết quả tài chính của quý. Cảm ơn, Ben.

Mike Schmidt, Giám đốc tài chính, RPC Inc.: Chuyển sang kết quả tài chính quý 4 với so sánh tuần tự với quý 3 năm 2024, doanh thu giảm 1% xuống còn 335.000.000 đô la chủ yếu do hoạt động bơm không áp lực thấp hơn, đặc biệt là các công cụ cho thuê và công cụ cho thuê, bù đắp cho sự tăng trưởng của bơm áp lực. Chia nhỏ các phân khúc hoạt động của chúng tôi, dịch vụ kỹ thuật, chiếm 94% tổng doanh thu của chúng tôi trong quý, về cơ bản không thay đổi. Các dịch vụ hỗ trợ giảm 14% và chiếm 6% tổng doanh thu quý 4 của chúng tôi. Sau đây là bảng phân tích doanh thu quý 4 của chúng tôi cho 5 dây chuyền dịch vụ hàng đầu của chúng tôi: bơm áp lực, 40% dụng cụ xuống hố, 27,9% ống cuộn, 9,9% xi măng, 8,3% dụng cụ cho thuê, 4,3%. Cùng nhau, các dòng dịch vụ này chiếm 90% tổng doanh thu của chúng tôi.

Chi phí doanh thu, không bao gồm khấu hao và khấu hao trong quý 4, tăng 2.700.000 đô la lên 250.200.000 đô la hoặc tăng 1%. Chi phí doanh thu cao hơn chủ yếu là do chi phí bảo hiểm cao hơn liên quan đến hoạt động của chúng tôi. Chúng tôi cũng phải chịu chi phí nhân viên cao hơn, chủ yếu liên quan đến phúc lợi chăm sóc sức khỏe, có thể dao động trong suốt cả năm. Những sự gia tăng chi phí này đã được bù đắp một phần bởi chi phí bảo trì và sửa chữa thấp hơn. Như bạn có thể nhớ, hoạt động bơm của chúng tôi đặc biệt yếu trong quý 3.

Do đó, chúng tôi đã sử dụng thời gian ngừng hoạt động đó để thực hiện nhiều công việc bảo trì hơn trên tài sản của mình. Với mức sử dụng cao hơn tuần tự trong quý 4, chúng tôi đã thực hiện ít công việc bảo trì này hơn vào cuối năm. Chi phí SG và A là 41.200.000 đô la, tăng từ 37.700.000 đô la, phần lớn phản ánh chi phí cố định của các chức năng dịch vụ hỗ trợ của chúng tôi cũng như thời gian của số tiền khuyến khích cuối năm. Thuế suất hiệu quả quý 4 của chúng tôi là 9,1%, thấp hơn mức thuế suất thông thường của công ty, chủ yếu là do thực hiện một số chiến lược thuế nhất định và lãi suất nhận được từ một số khoản hoàn thuế. EPS pha loãng là 0,06 USD trong quý 4, giảm từ 0,09 USD trong quý 3.

Không có điều chỉnh không phải GAAP nào đối với một trong hai số liệu EPS đó. EBITDA là 46.100.000 đô la, giảm từ 55.200.000 đô la, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA giảm 270 điểm cơ bản theo tuần tự xuống còn 13,7%. Trong quý, dòng tiền hoạt động là 94.200.000 đô la và sau khi chi phí đầu tư là 40.500.000 đô la, dòng tiền tự do là 53.700.000 đô la Trong cả năm, dòng tiền hoạt động là 349.400.000 đô la và sau khi chi phí đầu tư là 219.900.000 đô la, dòng tiền tự do của chúng tôi là 129.500.000 đô la Lưu ý, dòng tiền năm 2024 của chúng tôi bao gồm việc nhận được khoản hoàn thuế 53.000.000 đô la vào đầu năm cũng như một số lợi ích vốn lưu động khác vào cuối năm liên quan đến thời gian thanh toán của khách hàng. Trong bối cảnh điều kiện kinh doanh đầy thách thức, chúng tôi hài lòng với dòng tiền tự do tích lũy trong 2 năm là hơn 340.000.000 đô la ngay cả sau khi bổ sung đội tàu DGB Cấp 4 trong mỗi năm đó. Điều này hỗ trợ lợi nhuận vốn ổn định cho các nhà đầu tư của chúng tôi, trong khi vẫn giữ cho bảng cân đối kế toán của chúng tôi có tính thanh khoản cao và có khả năng tài trợ cho các cơ hội tăng trưởng.

Vào cuối năm, chúng tôi có 326.000.000 đô la tiền mặt và không có nợ trên bảng cân đối kế toán. Trong quý, chúng tôi đã trả 8.600.000 đô la cổ tức, nâng tổng số năm 2024 của chúng tôi lên hơn 34.000.000 đô la Chúng tôi cũng đã mua lại gần 10.000.000 đô la cổ phiếu trong năm, chủ yếu liên quan đến chương trình mua lại của chúng tôi. Chúng tôi đã chi 220.000.000 đô la vào năm 2024 cho chi phí vốn, kết thúc trong phạm vi hướng dẫn của chúng tôi từ 200.000.000 đô la đến 250.000.000 đô la Chúng tôi hiện dự kiến chi tiêu từ 150.000.000 đến 200.000.000 đô la cho chi phí vốn trong suốt năm 2025. Bây giờ tôi sẽ chuyển nó lại cho Ben để nhận xét kết thúc.

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Cảm ơn bạn, Mike. Bước vào năm 2024, tôi muốn nhắc lại một số điều khi chúng ta bước vào năm mới và nêu rõ một số chủ đề chiến lược hoạt động và phân bổ vốn, để bạn hiểu rõ triết lý và ý định hoạt động của chúng tôi. Mục tiêu của chúng tôi là tạo ra giá trị lâu dài cho cổ đông bằng cách cung cấp các dịch vụ mỏ dầu đẳng cấp thế giới cho khách hàng với cách tiếp cận quản lý tài chính thận trọng. Chúng tôi tin rằng RPC có thành tích tốt về lợi nhuận và dòng tiền tự do, bất chấp nhiều thăng trầm của ngành dịch vụ mỏ dầu. Và trong bối cảnh chu kỳ này, chúng tôi đã thực hiện kỷ luật tài chính, điều này cho phép chúng tôi có khả năng đầu tư vào hoạt động của mình cũng như hỗ trợ cổ tức nhất quán và mua lại cổ phiếu định kỳ.

Chúng tôi tin rằng công ty khá đa dạng với sự kết hợp hấp dẫn của các dịch vụ. Khách hàng và sự hiện diện theo địa lý, coi mình có vị trí tài chính tốt để đầu tư hơn nữa và phát triển doanh nghiệp. Chúng tôi nhận thấy một số yêu cầu chiến lược để thực hiện các mục tiêu của mình, cải thiện lợi nhuận và thực hiện cũng như tối ưu hóa tài sản của mình, tăng quy mô hoạt động thông qua M và A, cân bằng lại danh mục đầu tư của chúng tôi với trọng tâm là các dịch vụ dòng tiền cao và củng cố hỗn hợp khách hàng của chúng tôi bằng cách tăng cường tập trung vào E và P blue chip khi hợp nhất ngành. Khi chúng tôi lên kế hoạch cho năm 2025 và hơn thế nữa, chúng tôi có một số kế hoạch hành động phù hợp với các chủ đề chiến lược này, mà chúng tôi tin rằng cùng nhau sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận, sức mạnh tài chính và giá trị dài hạn. Như đã thảo luận, chúng tôi tiếp tục đầu tư vào đổi mới, đưa các dịch vụ và sản phẩm độc quyền và mới lạ ra thị trường để phân biệt so với đối thủ cạnh tranh.

Chúng tôi cũng đang giám sát chi phí, năng lực và số lượng nhân viên và chúng tôi sẽ tiếp tục thực hiện các hành động để phù hợp với nhu cầu và tối đa hóa lợi nhuận. Hơn nữa, chúng tôi có các dự án công nghệ thông tin đang được tiến hành để hỗ trợ việc thu thập và phân tích dữ liệu được cải thiện, điều mà chúng tôi tin rằng sẽ dẫn đến việc ra quyết định tối ưu hóa và cải thiện hiệu quả. Và cuối cùng, chúng tôi liên tục đánh giá doanh số bán tài sản không cốt lõi để tăng cường tập trung vào các hoạt động cốt lõi và kiếm tiền từ bất kỳ tài sản phi chiến lược nào. Cuối cùng, đối với M và A, chúng tôi tiếp tục đánh giá các cơ hội và cảm thấy môi trường vẫn thuận lợi cho việc mua lại tiềm năng. Chúng tôi tập trung vào các hoạt động dòng tiền cao với đội ngũ quản lý chất lượng, dịch vụ khách hàng mạnh mẽ và các đề xuất giá trị và cơ hội tổng hợp.

Chúng tôi tin rằng chúng tôi là người mua được lựa chọn dựa trên danh tiếng của chúng tôi trên thị trường hỗ trợ các công ty mà chúng tôi đưa vào dưới sự bảo trợ của RPC và mong muốn được chia sẻ những phát triển của M và A khi chúng thành hiện thực. Trong một thị trường thường xuyên biến động, kỷ luật của chúng tôi vẫn nhất quán với việc tập trung vào sự ổn định tài chính và lợi nhuận dài hạn của cổ đông. Tôi muốn cảm ơn tất cả nhân viên của chúng tôi đã làm việc không mệt mỏi để cung cấp dịch vụ và giá trị cao cho khách hàng của chúng tôi. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi sáng nay và tại thời điểm này, chúng tôi rất vui được giải đáp bất kỳ câu hỏi nào.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi đầu tiên của bạn đến từ dòng Don Crist với Johnson Rice. Đường dây của bạn hiện đã mở. Xin hãy tiếp tục.

Don Crist, Nhà phân tích, Johnson Rice: Chào buổi sáng, các bạn. Hy vọng tất cả các bạn đều khỏe mạnh.

Kasimov Boda, Nhà phân tích, Gabelli: Chào buổi sáng, mọi người.

Don Crist, Nhà phân tích, Johnson Rice: Tôi muốn bắt đầu với phân khúc dịch vụ kỹ thuật. Ý tôi là, rõ ràng, lợi nhuận đã bị nén một chút trong quý 4 ở đó. Có điều gì đó trong đó về mặt chi phí không? Bởi vì có vẻ như nó thiên về mặt chi phí hơn là về mặt doanh thu, chẳng hạn như có thể định vị lại một đội xe cho công việc hoặc một cái gì đó khác mà chúng ta không thể dễ dàng chỉ ra có thể nén lợi nhuận đó? Và bạn có nghĩ rằng những loại phục hồi đó khi chúng ta bước vào quý 1 không?

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Có. Xin chào, Don. Đây là Mike. Chúng tôi có một số chi phí bảo hiểm cao hơn bình thường trong quý. Chúng tôi đặt lại các khoản khấu trừ bảo hiểm của mình vào gần cuối năm và các chuyên gia tính toán làm việc của họ và chúng tôi đã có một số mức tăng khá đáng kể ở đó.

Vì vậy, điều đó thực sự ảnh hưởng đến chúng tôi trong quý. Vì vậy, nó ít hoạt động hơn và nhiều hơn là các hoạt động liên quan đến bảo hiểm, nhưng chỉ là một sự kiện bất thường. Chúng tôi không dự đoán điều đó sẽ lặp lại.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Được rồi.

Don Crist, Nhà phân tích, Johnson Rice: Và rõ ràng, đã có rất nhiều báo cáo rằng khi bơm áp lực suy yếu trong quý 4 trong mùa RFP, đó là một thời điểm tồi tệ từ quan điểm đó. Nhưng khi bạn nhìn vào 'hai mươi lăm, bạn có dự đoán bất kỳ hình thức cắt giảm nào ở đó, đặc biệt là về phía bơm áp lực do cạnh tranh gia tăng khi chúng ta bước qua năm 2025 không? Tôi biết bạn đang ở trên thị trường giao ngay nhiều hơn là thị trường hợp đồng, nhưng bạn có thấy điều đó không?

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Don, đây là Ben. Chúng tôi Rất khó dự đoán. Một lần nữa, chúng tôi đã thấy một số cải thiện ở đó trong quý 4. Nhiều khách hàng mà chúng tôi làm việc trong quý 4, chúng tôi có cơ hội cho đến năm 2025. Vì vậy, tại thời điểm này, chúng ta không dự đoán bất kỳ điều gì hoặc nhìn thấy trên đường chân trời bất kỳ sự mềm mại cụ thể nào phát sinh.

Tương tự như vậy, chúng tôi chắc chắn không thể nói rằng chúng tôi rất lạc quan rằng doanh thu của chúng tôi ở đó sẽ tiếp tục phát triển. Nhưng chúng tôi cảm thấy khá tốt về những người mà chúng tôi đang làm việc ngay bây giờ và mức độ hoạt động hiện tại.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Này, John,

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: khi bắt đầu năm nay, chúng tôi đã gặp rất nhiều vấn đề về thời tiết trên khắp đất nước, vì vậy điều đó đã ảnh hưởng đến tất cả mọi người. Vì vậy, đó là khi chúng tôi bắt đầu quý 1, mọi thứ bắt đầu chậm hơn một chút, nhưng đó không liên quan đến khách hàng, nhiều hơn về thời tiết và chúng tôi nghĩ điều đó sẽ thực sự ảnh hưởng đến tất cả mọi người trong quý 1.

Kasimov Boda, Nhà phân tích, Gabelli: Đúng vậy. Ok.

Don Crist, Nhà phân tích, Johnson Rice: Và tôi nghĩ rằng tôi đã hỏi điều này mỗi quý, nhưng với lượng tiền mặt tích trữ của bạn trên bảng cân đối kế toán và xu hướng thực hiện M và A, thị trường ngày nay trông như thế nào? Ý tôi là, rõ ràng, các giao dịch đã chậm lại khi chúng ta chuyển sang năm 2024 khi giá thầu và giá bán mở rộng một số, nhưng chênh lệch giá mua có gần hơn trong mức ngang giá hay bạn nghĩ rằng đó là một giá trị để thực sự triển khai một số vốn đó và phát triển thành một số lĩnh vực kinh doanh khác?

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Vâng, chúng tôi chắc chắn là Don đã lên. Chúng tôi chắc chắn quan tâm đến việc cố gắng tạo ra một số tăng trưởng với một số thương vụ mua lại tích lũy liên quan đến chênh lệch giá thầu và những điều đó đang hướng đến đâu hoặc họ đã ở đâu. Ý tôi không thể, chúng tôi có một số thứ mà chúng tôi đã xem xét. Tôi không chắc chúng ta có thể nói rằng chúng ta có một vũ trụ cơ hội đủ lớn để nói cụ thể rằng chúng ta đang chứng kiến sự chênh lệch đó thay đổi. Tôi không biết rằng chúng ta có thể nói chuyện trực tiếp với điều đó.

Có lẽ một nhân viên ngân hàng đầu tư nhìn thấy nhiều cơ hội hơn có thể nói lên điều đó. Nhưng rõ ràng là đã có rất nhiều biến động, phải không? Thị trường OFS đã chứng kiến một số mức tăng giá cổ phiếu trong vài tuần qua, nhưng gần đây chúng tôi cũng đã thấy một số điểm yếu. Vì vậy, nó có thể thay đổi, khó dự đoán, nhưng chúng ta sẽ phải xem. Và rõ ràng đó là một phần của quá trình cố gắng đạt được một thỏa thuận, đạt được một thỏa thuận hy vọng là một tình huống đôi bên cùng có lợi và có thể thúc đẩy kết quả của chúng tôi.

Đó rõ ràng là những gì chúng tôi đang tìm cách đạt được.

Don Crist, Nhà phân tích, Johnson Rice: Tôi đánh giá cao tất cả màu sắc. Tôi sẽ quay trở lại. Cảm ơn.

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Cảm ơn, Don. Cảm ơn, Don.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng của Stephen Gengaro với Stifel. Xin hãy tiếp tục.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Cảm ơn. Chào buổi sáng, các quý ông. Tôi xin lỗi nếu điều này được hỏi. Bạn có đưa ra bảng phân tích dòng sản phẩm trong quý không?

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Tôi đã làm, nhưng tôi rất vui khi làm điều đó một lần nữa.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tôi có thể xem bản ghi âm. Bạn không cần phải nói lại. Không sao cả. Ok. Ông có thể đề cập trong thông cáo báo chí, việc dàn xếp bảo hiểm và ông có đưa ra hoặc bảo hiểm làm tăng chi phí bảo hiểm, ông có đưa ra mức độ lớn của điều đó không?

Tôi đang cố gắng hiệu chỉnh tác động của nó đối với lợi nhuận và EBITDA trong quý.

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Có. Tôi không nghĩ rằng chúng tôi đã đưa ra một con số chính xác. Đó là một vài $ 1,000,000 và nó ít hơn là một thỏa thuận và nhiều hơn nữa, chúng tôi có một số thay đổi trong các khoản khấu trừ của chúng tôi và một số chi phí bảo hiểm của mọi người đang tăng lên và chúng tôi được thiết lập lại trong quý 4. Vì vậy, các chuyên gia tính toán đã thực hiện phép thuật của họ và chúng tôi hơi ngạc nhiên về mức độ tác động, nhưng nó chắc chắn ảnh hưởng đến lợi nhuận của chúng tôi.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Được rồi, tuyệt vời. Cảm ơn. Điều đó rất hữu ích. Và sau đó chỉ là một câu cuối cùng. Khi bạn nói chuyện với khách hàng về phía bơm áp suất, và tôi biết động lực là linh hoạt và có một số áp lực giá cả mà những người khác đã nói đến.

Nhưng các cuộc trò chuyện như thế nào về loại thời hạn hợp đồng? Và tôi tin rằng các bạn đã nói một chút trong năm ngoái để cố gắng có thêm một chút thời hạn và ít hơn một chút công việc thị trường giao ngay. Tình huống như vậy đang ở đâu ngay bây giờ?

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Đối với chúng tôi, chúng tôi vẫn chưa có bất kỳ hợp đồng dài hạn nào. Đây chỉ là tất cả các loại thỏa thuận khách hàng. Chúng tôi rất hài lòng với định hướng kết hợp kinh doanh của chúng tôi. Chúng tôi đã có trong vài tháng qua một số cơ hội mà chúng tôi gọi là bán cống hiến hơn. Chúng không nhất thiết phải không có tầm nhìn cho năm tới cộng thêm, nhưng chúng tôi có một loại quan điểm nhiều tháng.

Vì vậy, điều đó là tốt. Chúng tôi hài lòng với vị trí ngày hôm nay và chúng tôi sẽ tiếp tục làm việc với điều đó và cố gắng cải thiện sự kết hợp đó, duy trì điều đó và hy vọng sẽ cải thiện nó một chút.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tuyệt vời. Câu hỏi cuối cùng tôi có là bạn đã nói về phía đội xe nhiên liệu kép và tôi khá chắc chắn rằng cho đến nay bạn đã không làm bất cứ điều gì về phía điện. Chúng tôi đã nghe nói rằng các nhà khai thác thích tính linh hoạt của nhiên liệu kép trong nhiều trường hợp. Bạn thấy gì trên thị trường? Và eFleet có phải là thứ mà bạn đang xem xét hay bạn nghĩ rằng bạn sẽ gắn bó với cách tiếp cận nhiên liệu kép?

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Vâng. Nó khác nhau giữa các khách hàng và nhiên liệu kép có một số chất lượng linh hoạt mà điện không phải là một tuyên bố đúng. Chúng tôi đã nói trước đây và tiếp tục nói rằng chúng tôi sẽ không giải quyết vấn đề thiếu khả năng đội xe điện. Chúng tôi sẽ không dựa vào điều đó và bắt đầu đầu tư vào điều đó trong một triển vọng nhiều năm. Bạn biết đấy, đó có phải là một vấn đề không?

Ý tôi là đó là một phân khúc thị trường mà chúng tôi hiện không cạnh tranh và chúng tôi sẽ không cạnh tranh trong đó từ góc độ hữu cơ. Vì vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục dựa vào. Công nghệ tiếp tục phát triển và thay đổi. Khách hàng muốn có công nghệ mới nhất và tốt nhất. Có một số công nghệ mới đang ở phía chân trời.

Vì vậy, chúng tôi sẽ chỉ nói rằng chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi nó. Chúng tôi thích tính linh hoạt của nhiên liệu kép Tier 4. Và vì vậy chúng ta sẽ xem nó sẽ đi đến đâu từ đó. Nhưng một lần nữa, chúng tôi sẽ không dựa vào một dịch vụ điện từ góc độ hữu cơ.

Stephen Gengaro, Nhà phân tích, Stifel: Tuyệt vời. Ok. Cảm ơn bạn vì màu sắc, các quý ông.

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Cảm ơn bạn. Cảm ơn bạn.

Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng Kasimov Boda với Gabelli. Đường dây của bạn hiện đã mở.

Kasimov Boda, Nhà phân tích, Gabelli: Xin chào, các bạn. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Xin chào. Bạn khoẻ không?

Mike Schmidt, Giám đốc Tài chính, RPC Inc.: Tốt. Có

Kasimov Boda, Nhà phân tích, Gabelli: Tôi đoán hầu hết tôi đã được hỏi, nhưng chỉ về hướng dẫn CapEx của bạn cho năm 2025, tôi biết bạn đã nói khoảng 50.000.000 đô la giữa nó. Vì vậy, đó là loại định giá, tôi đoán, một đội xe. Vì vậy, tôi chỉ tự hỏi triển vọng của bạn và liệu bạn có nghĩ rằng cơ hội bạn sẽ có được một hạm đội khác hay không và thời gian thực hiện cho điều đó có thể là bao nhiêu?

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Thực ra phạm vi đó, tôi nghĩ rằng chúng tôi đã nói rằng điều đó không bao gồm DTP Cấp 4 mới trong phạm vi mà chúng tôi đã truyền đạt. Chúng ta sẽ xem nó. Nếu chúng tôi có thể nhận được một số cam kết chắc chắn từ khách hàng, chúng tôi chắc chắn sẽ đưa ra quyết định đó. Về dòng thời gian, có lẽ nó không thay đổi nhiều về những gì chúng ta biết hoặc những gì chúng ta được nói. Có lẽ là một quá trình từ 6 đến 9 tháng để có được một đội xe đầy đủ được đặt hàng và giao hàng.

Vì vậy, đó là nơi chúng tôi đang ở. Chúng tôi đang chơi theo cách đó vào thời điểm này. Chúng ta sẽ xem. Một lần nữa, chúng tôi có một số mối quan hệ khách hàng tốt, bán tận tâm khá tốt khiến chúng tôi bận rộn. Vì vậy, chúng ta sẽ xem.

Đó sẽ là một quyết định trong tương lai, nhưng chúng tôi sẽ thông báo cho các bạn.

Kasimov Boda, Nhà phân tích, Gabelli: Được rồi, tuyệt vời. Cảm ơn bạn. Cảm ơn vì đã cập nhật.

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Tôi sẽ quay trở lại. Cám ơn

Người điều hành hội nghị: Không có câu hỏi nào khác tại thời điểm này. Đó là kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Bây giờ tôi sẽ chuyển hội nghị trở lại cho ông Ben Palmer để phát biểu bế mạc.

Ben Palmer, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RPC Inc.: Cảm ơn mọi người rất nhiều. Đánh giá cao bạn đã tham gia cùng chúng tôi sáng nay và đánh giá cao các câu hỏi cũng như sự quan tâm của bạn. Hy vọng bạn có một ngày nghỉ ngơi tốt và mong được chạm vào cơ sở. Hãy giữ sức khoẻ.

Người điều hành hội nghị: Thưa quý vị, kết thúc cuộc gọi hôm nay. Xin lưu ý rằng cuộc gọi hội nghị sẽ được phát lại trên rpc.net trong vòng 2 giờ sau khi kết thúc cuộc gọi. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối. Cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.