Bản ghi cuộc gọi thu nhập: RGC Resources Q1 2024 chứng kiến thu nhập đánh bại, cổ phiếu ổn định

RGC Resources Inc. (RGCO) đã báo cáo kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm tài chính 2024, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,51 đô la, cao hơn một chút so với dự báo là 0,50 đô la. Doanh thu đạt 27,29 triệu đô la, vượt quá 26 triệu đô la dự kiến. Sau thông báo, cổ phiếu đã tăng khiêm tốn 0,19% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh tâm lý nhà đầu tư nói chung tích cực.

Bài học chính

• RGC Resources báo cáo lợi nhuận nhẹ với EPS ở mức 0,51 đô la.
• Doanh thu vượt kỳ vọng, đạt 27,29 triệu USD.
• Giá cổ phiếu cho thấy mức tăng nhẹ 0,19% sau thu nhập.
• Hiệu suất mạnh mẽ trong tỷ suất lợi nhuận của Roanoke Gas do tăng lãi suất.

Hiệu suất công ty

RGC Resources đã chứng minh một khởi đầu vững chắc cho năm tài chính với mức tăng thu nhập ròng lên 5,3 triệu đô la, so với 5,0 triệu đô la trong cùng quý năm ngoái. Công ty được hưởng lợi từ mức giá cao hơn được thực hiện vào tháng Bảy, thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận của Roanoke Gas. Tuy nhiên, thu nhập vốn chủ sở hữu từ các chi nhánh không hợp nhất đã giảm và chi phí lãi vay tăng do số dư hạn mức tín dụng và lãi suất tăng.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 27,29 triệu đô la, tăng từ 26 triệu đô la dự báo.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,51 đô la, so với dự báo là 0,50 đô la.
• Thu nhập vốn chủ sở hữu từ các chi nhánh chưa hợp nhất giảm xuống 854.000 đô la từ 1,5 triệu đô la.
• Chi phí lãi vay tăng 143.000 đô la.

Thu nhập so với dự báo

RGC Resources báo cáo EPS là 0,51 đô la, đánh bại dự báo 0,50 đô la 2%. Doanh thu 27,29 triệu đô la cũng vượt kỳ vọng khoảng 5%. Hiệu suất tích cực này phù hợp với xu hướng nhịp đập khiêm tốn của công ty trong các quý gần đây.

Phản ứng thị trường

Sau khi có thu nhập, cổ phiếu của RGC Resources đã tăng nhẹ 0,19%, đóng cửa ở mức 21,50 đô la. Cổ phiếu vẫn nằm trong phạm vi 52 tuần từ 18,25 đô la đến 24,20 đô la, cho thấy niềm tin ổn định của nhà đầu tư. Hiệu suất này phù hợp với xu hướng thị trường rộng lớn hơn, nơi các cổ phiếu tiện ích đã thể hiện khả năng phục hồi.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, RGC Resources đã đưa ra dự báo EPS cho năm tài chính 2025 dao động từ 1,18 đô la đến 1,25 đô la. Công ty có kế hoạch tái cấp vốn cho hạn mức tín dụng không quay vòng trị giá 25 triệu đô la vào cuối năm 2025 và dự kiến sẽ gia hạn hạn mức tín dụng Roanoke Gas. Tiếp tục mở rộng và kết nối dịch vụ cũng nằm trong chương trình nghị sự.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Paul Nestor nhấn mạnh khả năng phục hồi hoạt động của công ty, nói rằng, "Hệ thống của chúng tôi hoạt động tuyệt vời. Chúng tôi không có một sự cố nào của khách hàng dưới bất kỳ hình thức nào." Ông cũng nhấn mạnh những nỗ lực mở rộng đang diễn ra vào Quận Franklin. Giám đốc tài chính Tim Mulvaney bày tỏ sự tin tưởng vào các nỗ lực tái cấp vốn, lưu ý các cuộc thảo luận tích cực với các bên cho vay.

Rủi ro và thách thức

• Chi phí lãi vay tăng do số dư hạn mức tín dụng tăng.
• Thu nhập vốn chủ sở hữu giảm từ các chi nhánh chưa hợp nhất.
• Những thách thức tiềm ẩn trong việc quản lý áp lực lạm phát bất chấp các trường hợp lãi suất gần đây.
• Nhu cầu đầu tư liên tục vào độ an toàn và độ tin cậy của hệ thống.

Hiệu suất của RGC Resources trong quý đầu tiên phản ánh khả năng điều hướng môi trường kinh tế đầy thách thức trong khi vẫn duy trì khả năng hoạt động mạnh mẽ. Sự tập trung của công ty vào việc mở rộng và ổn định tài chính giúp công ty tăng trưởng trong tương lai.

Bản ghi đầy đủ - RGC Resources Inc (RGCO) Quý 1 năm 2025:

Tommy Oliver, Phó Chủ tịch Cấp cao, Quy định và Đối ngoại, RGC Resources Inc.: Chào buổi sáng và cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi khi chúng tôi thảo luận về kết quả quý hai mươi lăm quý đầu tiên của RGC Resources. Tôi là Tommy Oliver, Phó Chủ tịch Cấp cao, Quy định và Đối ngoại của RGC Resources Inc. Sáng nay tôi có Paul Nestor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của chúng tôi và Tim Mulvaney, Phó chủ tịch, Thủ quỹ và Giám đốc Tài chính của chúng tôi. Nhưng trước khi chúng ta bắt đầu, tôi muốn xem xét một vài mục hành chính. Đầu tiên, chúng tôi đã tắt tiếng tất cả các dòng và yêu cầu tất cả những người tham gia vẫn bị tắt tiếng.

Two, liên kết đến bài thuyết trình hôm nay có sẵn trên trang Thông tin Nhà đầu tư và Tài chính trên trang web của chúng tôi tại www.rgcresources.com. Và cuối cùng, khi kết thúc bài thuyết trình và nhận xét của chúng tôi, chúng tôi sẽ trả lời các câu hỏi. Vì vậy, chuyển sang Slide một. Bài thuyết trình này bao gồm các dự báo và dự báo. Slide một có thông tin về rủi ro và sự không chắc chắn, bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai cần được hiểu trong bối cảnh hồ sơ công khai của chúng tôi.

Slide hai chứa chương trình nghị sự của chúng tôi. Trong bài thuyết trình của mình, chúng tôi sẽ thảo luận về những điểm nổi bật về hoạt động và tài chính của chúng tôi trong quý đầu tiên của năm tài chính hai mươi lăm năm tài chính của chúng tôi. Sau đó, chúng tôi sẽ xem xét triển vọng của chúng tôi cho phần còn lại của năm tài chính 2025 với thời gian dành cho các câu hỏi vào cuối. Vì vậy, hãy chuyển sang Slide ba. Hoạt động mở rộng và gia hạn chính trong quý đầu tiên của năm tài chính hai mươi lăm rất mạnh.

Chúng tôi đã lắp đặt 1,1 dặm chính và kết nối 197 dịch vụ mới. Con số này được so sánh với 185 dịch vụ mới trong quý đầu tiên của năm tài chính hai mươi bốn năm. Ngoài ra, chúng tôi đã gia hạn 65 dịch vụ trong quý đầu tiên của năm tài chính hai mươi lăm. Chúng tôi tin rằng đây là bằng chứng cho thấy chúng tôi tiếp tục đầu tư vào hệ thống của mình để nâng cao độ an toàn và độ tin cậy cho khách hàng. Slide bốn cho thấy khối lượng khí đốt được cung cấp của chúng tôi trong quý.

Tổng khối lượng tăng 16% so với quý đầu tiên của năm 224 khi một khách hàng vận tải có khả năng chuyển đổi nhiên liệu đã tăng mức tiêu thụ khí đốt tự nhiên. Khối lượng dân cư và thương mại nhỏ cũng tăng 4% do số ngày sưởi ấm tăng 10% so với quý một của năm tài chính hai mươi bốn. Trang trình bày năm cho thấy chi phí đầu tư cho quý đầu tiên của năm tài chính hai mươi lăm so với năm 2024. Tổng chi tiêu là 5.700.000 đô la trong năm hiện tại, tăng 8,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Thời tiết tốt trong phần lớn thời gian của quý đã cho phép tiến bộ mạnh mẽ về nguồn điện và dịch vụ.

Bây giờ tôi sẽ chuyển nó cho Tim Mulvaney, Giám đốc tài chính của chúng tôi để xem xét kết quả tài chính của chúng tôi trong quý. Tim?

Tim Mulvaney, Phó chủ tịch, Thủ quỹ và Giám đốc Tài chính, RGC Resources Inc.: Cảm ơn Tommy. Chuyển sang Slide sáu. Chúng tôi đã có một quý tốt với tỷ suất lợi nhuận Roanoke Gas tăng do lãi suất cao hơn, có hiệu lực vào tháng 7 vừa qua, vượt qua thu nhập vốn chủ sở hữu thấp hơn từ chi nhánh chưa hợp nhất của chúng tôi và chi phí lãi vay cao hơn. Thu nhập ròng là 5.300.000 đô la hoặc 0,51 đô la trên mỗi cổ phiếu so với thu nhập ròng trong cùng quý một năm trước là 5.000.000 đô la hoặc 0,5 đô la mỗi cổ phiếu. Vốn chủ sở hữu và thu nhập của các chi nhánh chưa hợp nhất là 854.000 đô la trước thuế, phản ánh phần của chúng tôi trong kết quả của MVP so với 1.500.000 đô la trong cùng quý một năm trước.

Phần kết quả của chúng tôi trong năm tài chính hai mươi bốn hoàn toàn là do AFUDC trong giai đoạn xây dựng so với năm hiện tại, điều này phản ánh hoạt động của đường ống. Sự so sánh táo với cam này sẽ kéo dài trong hai quý nữa. Như chúng tôi đã lưu ý trong cuộc gọi cuối cùng, chúng tôi đã nhận được tiền mặt đầu tiên vào tháng Mười. Gần đây chúng tôi đã nhận được phân phối hàng quý tiếp theo. Chi phí lãi vay cao hơn 143.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái do số dư trung bình cao hơn trên hạn mức tín dụng Roanoke Gas và lãi suất cao hơn đối với khoản nợ trung nguồn, đã được tái cấp vốn một năm trước.

Lưu ý cuối cùng, phần nợ dài hạn hiện tại của chúng tôi là 26.200.000 đô la vào ngày 31/12/2025, chủ yếu là do dòng không quay vòng trị giá 25.000.000 đô la liên quan đến RGC Midstream. Chúng tôi đã bắt đầu cuộc trò chuyện với những người cho vay của chúng tôi và những người khác. Những cuộc trò chuyện đó là tích cực và chúng tôi hoàn toàn hy vọng sẽ tái cấp vốn cho trái phiếu này trước khi đáo hạn vào ngày 31/12/2025. Chúng tôi cũng hoàn toàn hy vọng sẽ gia hạn hạn mức tín dụng Roanoke Gas vào tháng tới. Paul sẽ chia sẻ nhận xét về kỳ vọng của chúng tôi cho năm 2025, bao gồm tăng trưởng, vốn và EPS của chúng tôi.

Sau đó, chúng tôi sẽ trả lời câu hỏi của bạn. Bây giờ tôi sẽ chuyển bài thuyết trình cho Giám đốc điều hành của RGC, Paul Nestor. Paul?

Paul Nestor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RGC Resources Inc.: Cảm ơn Tim, và chào buổi sáng, tất cả mọi người. Hôm nay là một buổi sáng mùa đông đầy tuyết ở Tây Nam Virginia. Như Tim và Tommy đã xem xét, chúng tôi đã có một quý đầu tiên tuyệt vời và quý đầu tiên bắt đầu rất ấm áp và kết thúc rất lạnh và tiếp tục lạnh trong suốt tháng Giêng. Chúng tôi sẽ nói về điều này trong một phút, nhưng chúng tôi mong muốn chia sẻ một số liệu thống kê thú vị và các số liệu thống kê khác liên quan đến tháng Giêng trong quý II. Nhưng một lần nữa, nhìn lại quý đầu tiên, Tommy đề cập đến khách hàng vận tải lớn của chúng tôi, những người có tốc độ tăng trưởng khối lượng đáng kinh ngạc qua từng năm.

Và khách hàng đó có khả năng chuyển đổi nhiên liệu, nhưng chúng tôi hiểu rằng khách hàng đó sẽ tiếp tục sử dụng khí đốt tự nhiên trong thời gian tới, chắc chắn là trong quý tài chính thứ hai và quý tài chính thứ ba. Tăng trưởng nhà ở ổn định và thậm chí có thể mạnh mẽ trong khu vực. Tiếp tục có những khu vực lân cận mới động thổ hoặc chuyển từ giai đoạn lập kế hoạch sang giai đoạn xây dựng. Điều đó sẽ tiếp tục cho phép chúng tôi có phần mở rộng chính mới và tất nhiên cuối cùng có các kết nối dịch vụ mới. Chúng tôi vẫn đang làm việc để mở rộng sang Quận Franklin.

Chúng tôi đã nói về điều đó trong cuộc gọi cuối năm chỉ vài tháng trước. Điều đó không thực sự nhanh do thời tiết mùa đông trong sáu mươi ngày qua. Chắc chắn, khi chúng tôi bắt đầu bước ra khỏi mùa đông và bước vào mùa xây dựng, chúng tôi hy vọng sẽ có nhiều tiến bộ hơn ở đó và chúng tôi sẽ thấy điều đó trong dự báo vốn của chúng tôi chỉ trong một phút. Nói về dự báo vốn, chúng ta đang ở Slide tám. Tổng chi tiêu vốn trong năm của chúng tôi vẫn ở mức 21.600.000 đô la như chúng tôi đã công bố vào tháng 12.

Chúng tôi có thể thay đổi một số hỗn hợp vốn, nếu bạn muốn, giữa các danh mục khi chúng tôi điều chỉnh và theo các điều kiện vào cuối năm tài chính. Nhưng một lần nữa, chúng tôi vẫn nghĩ rằng chúng tôi sẽ nằm trong phạm vi 21.500.000 đến 22.000.000 đô la cho năm tài chính hai mươi lăm. Chuyển sang Slide chín. Quý đầu tiên, như Tim vừa cung cấp rất chi tiết, là như chúng tôi mong đợi và chúng tôi rất vui về điều đó. Chắc chắn có một số bất ổn kinh tế ngày nay, vì tất cả chúng ta đều đang theo dõi báo chí đại chúng với sự thay đổi gần đây trong chính quyền tổng thống khiến một số người trong chúng ta tạm dừng một số điều và đánh giá ý nghĩa của một số điều này về mặt kinh tế.

Chắc chắn, một số hành động đang được thực hiện có thể có tác động lạm phát và có vẻ như Cục Dự trữ Liên bang đang thận trọng hoặc chắc chắn có thái độ chờ đợi trong cách tiếp cận của mình ngay bây giờ liên quan đến lãi suất. Vì vậy, nếu bạn nhìn lại hoặc nghĩ lại trong hai năm qua, chúng tôi với tư cách là một công ty đã giải quyết áp lực lạm phát và chi phí thông qua các trường hợp lãi suất liên tiếp và điều đó đã giúp chúng tôi có thể quản lý một số áp lực lạm phát tiềm ẩn này trong năm tài chính hai mươi lăm. Tommy, có thể nhắc nhở những người trong cuộc gọi về thời gian của các trường hợp tỷ lệ và cách chúng ảnh hưởng đến tài khóa hai mươi lăm.

Tommy Oliver, Phó Chủ tịch Cấp cao, Quy định và Đối tác, RGC Resources Inc.: Chắc chắn, Paul. Nhưng trước khi tôi làm điều đó, có thể cung cấp cho bạn thông tin cập nhật về trường hợp giá của chúng tôi. Hôm qua, giám định viên điều trần đã ký vào trường hợp tỷ lệ của chúng tôi đề nghị áp dụng quy định mà chúng tôi đã đạt được với nhân viên vào tháng Mười. Vì vậy, bước cuối cùng trong quá trình bây giờ là toàn bộ ủy ban ban hành lệnh cuối cùng. Nhưng về thời gian, không giống như nhiều tiểu bang, Virginia sử dụng năm thử nghiệm hướng tới tương lai hoặc năm tỷ lệ như chúng tôi gọi ở Virginia.

Điều đó có nghĩa là các điều chỉnh về cơ sở tỷ lệ, doanh thu, chi phí được dự báo trong một giai đoạn trong tương lai. Trong trường hợp của chúng tôi, mức tăng yêu cầu doanh thu theo quy định là 4,080,000 đô la dựa trên dự báo đến ngày 30/06/2025. Vì vậy, chúng tôi tin rằng rất nhiều áp lực lạm phát mà chúng tôi đã trải qua và đang tiếp tục trải qua được ghi lại trong các tỷ lệ quy định đó.

Paul Nestor, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, RGC Resources Inc.: Vâng. Cảm ơn bạn, Tommy. Điều đó thực sự, thực sự hữu ích. Một lần nữa, khi chúng ta nghĩ về năm tài chính hiện tại mà chúng ta đang dần sắp hoàn thành một nửa chặng đường. Vì vậy, khi chúng tôi nhìn vào dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của mình trên Slide 9, phạm vi từ 1,18 đến 1,25 USD, chúng tôi vẫn cảm thấy thoải mái với phạm vi đó tại thời điểm này.

Chắc chắn, một lần nữa, khi chúng ta bước ra khỏi quý II và phần lớn mùa sưởi ấm mùa đông, chúng ta sẽ có một điểm tốt hơn về EPS trong năm. Tôi muốn kết thúc nhận xét của mình trước khi chúng tôi trả lời câu hỏi. Một lần nữa cảm ơn các nhân viên tuyệt vời của chúng tôi và thậm chí cả khách hàng của chúng tôi chắc chắn về sự kiện lạnh lẽo lịch sử này, nếu bạn muốn. Trời chưa bao giờ lạnh như vậy ở khu vực Virginia của chúng tôi trong hơn mười năm, đặc biệt là trong tháng Giêng và hệ thống của chúng tôi hoạt động tuyệt vời. Chúng tôi không có một sự cố nào của khách hàng dưới bất kỳ hình thức nào.

Và chúng tôi rất, rất, rất hạnh phúc về điều đó và tự hào về điều đó. Nhưng thực tế cần rất nhiều công việc và sự phối hợp và rất nhiều sự chuẩn bị. Và Tim và Tommy đã nói về chi tiêu vốn của chúng tôi liên quan đến nỗ lực đổi mới của chúng tôi để cải thiện và hiện đại hóa hệ thống của chúng tôi để làm cho nó an toàn và đáng tin cậy. Và điều đó đã được đền đáp khi chúng ta đã ở trong những sự kiện thời tiết lạnh giá này. Vì vậy, chúng tôi chỉ tiếp tục được khuyến khích về các cơ hội ở khu vực Roanoke.

Một lần nữa, một số sự không chắc chắn ở cấp độ quốc gia và thậm chí toàn cầu, đó là có thật. Nhưng một lần nữa, khu vực này dường như vẫn vững chắc và có nền tảng tốt và chúng tôi rất vui mừng về các cơ hội tăng trưởng ở đây và cách chúng có thể mang lại lợi ích cho các cổ đông của chúng tôi. Chúng tôi cảm ơn sự quan tâm và ủng hộ của bạn. Điều đó kết thúc nhận xét đã chuẩn bị của chúng tôi. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng quay số 1 để bật tiếng đường dây của bạn.

Chúng ta có thể sẽ đợi thêm một giây nữa. Pound pound một để bật tiếng dòng của bạn. Ok. Chà, không nghe thấy câu hỏi nào hôm nay, điều này kết thúc cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên. Một lần nữa cảm ơn bạn đã dành thời gian tham gia cùng chúng tôi và chúng tôi chắc chắn mong được nói chuyện với bạn vào tháng Năm để thảo luận về kết quả quý hai mươi lăm giây.

Cảm ơn bạn và chúc một ngày tuyệt vời và được an toàn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.