Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Profrac bỏ lỡ dự báo EPS quý 4 năm 2024

Profrac Holding Corp (ACDC) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến, mặc dù giá cổ phiếu tăng nhẹ. Công ty đã công bố EPS là -0,375 đô la, thấp hơn dự báo là -0,27 đô la. Doanh thu đạt 455 triệu đô la, cũng thấp hơn mức 477,29 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả này, cổ phiếu của Profrac đã tăng 2,91% lên 6,54 đô la trong phiên trước thị trường.

Bài học chính

• Profrac báo cáo EPS quý 4 năm 2024 là -0,375 đô la, thấp hơn dự báo là -0,27 đô la.
• Doanh thu đạt 455 triệu USD, thấp hơn dự kiến 477,29 triệu USD.
• Cổ phiếu của công ty đã tăng 2,91% trong giao dịch trước thị trường mặc dù thu nhập không tốt.
• Profrac ra mắt một doanh nghiệp phát điện mới, LiveWire Power.
• Công ty dự đoán hoạt động sẽ cao hơn một chút vào năm 2025 với chi phí vốn từ 250-300 triệu đô la.

Hiệu suất công ty

Profrac Holding Corp đã phải đối mặt với một quý IV đầy thách thức vào năm 2024, với doanh thu giảm từ 575 triệu đô la trong quý 3 xuống còn 455 triệu đô la trong quý 4. EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý là 71 triệu đô la, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 16%. Bất chấp những thất bại này, Profrac vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình, được thúc đẩy bởi việc ra mắt sản phẩm mới và đầu tư chiến lược.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024: 455 triệu đô la (giảm từ 575 triệu đô la trong quý 3)
• EBITDA điều chỉnh quý 4 năm 2024: 71 triệu USD
• Doanh thu cả năm 2024: 2,19 tỷ USD
• EBITDA điều chỉnh cả năm 2024: 51 triệu USD
• Dòng tiền tự do: 54 triệu đô la trong quý 4, 185 triệu đô la cho cả năm

Thu nhập so với dự báo

EPS được báo cáo của Profrac là -0,375 đô la thấp hơn mức dự kiến -0,27 đô la, đánh dấu một khoản bỏ lỡ thu nhập đáng kể. Doanh thu 455 triệu USD cũng không đạt dự báo 477,29 triệu USD, cho thấy những thách thức trong việc đáp ứng kỳ vọng của thị trường.

Phản ứng thị trường

Bất chấp những thất bại về thu nhập, giá cổ phiếu của Profrac đã tăng 2,91% trong giao dịch trước thị trường, đạt 6,54 đô la. Sự gia tăng này cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về các sáng kiến và định hướng chiến lược trong tương lai của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Profrac dự kiến hoạt động cao hơn một chút trong các dịch vụ kích thích của mình cho năm 2025. Công ty đã lên kế hoạch chi tiêu vốn từ 250 triệu đến 300 triệu đô la. Profrac đang tập trung vào việc tăng cường mối quan hệ khách hàng lâu dài và dự đoán các cải thiện giá tiềm năng trong các phân khúc dịch vụ hỗ trợ và kích thích của mình.

Bình luận điều hành

Matt Wilkes, Chủ tịch điều hành, nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược của công ty, nói rằng, "Chúng tôi đang thực hiện trò chơi lâu dài ở đây và xem xét mối quan hệ lâu dài của chúng tôi với khách hàng nên như thế nào." Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của hoạt động xuất sắc, lưu ý, "Sự xuất sắc trong hoạt động cũng được củng cố bởi việc có một chương trình bảo trì hiệu quả."

Rủi ro và thách thức

• Các hạn chế về chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến tính sẵn có của thiết bị.
• Áp lực cạnh tranh ở các thị trường trọng điểm như Tây Texas và Nam Texas.
• Các yếu tố kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến nhu cầu tổng thể trên thị trường hoàn thiện Bắc Mỹ.
• Thị trường tiềm năng thắt chặt do nguồn cung thiết bị frac thắt chặt.
• Sự phụ thuộc vào lưu vực khí đốt Haynesville cho hoạt động thị trường.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về nguồn cung thiết bị frac chặt chẽ và cách tiếp cận của công ty đối với giá cả và mở rộng đội xe. Ban lãnh đạo của Profrac nhắc lại cách tiếp cận kiên nhẫn của họ đối với các cơ hội thị trường và nhấn mạnh tiềm năng của hoạt động kinh doanh LiveWire Power mới của họ trên các thị trường khác nhau.