Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Phathom Pharma Q4 2024 chứng kiến doanh thu tăng 81%

Phathom Pharmaceuticals Inc (PHAT) đã báo cáo doanh thu tăng đáng kể trong quý 4 năm 2024, với doanh thu ròng đạt 29,7 triệu đô la, đánh dấu mức tăng tuần tự 81%. Bất chấp tăng trưởng doanh thu tích cực, cổ phiếu của công ty đã giảm 3,62% xuống còn 5,86 đô la. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện lên 87% trong quý và duy trì vị thế tiền mặt vững chắc với 297 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền.

Bài học chính

• Phathom Pharmaceuticals đã báo cáo doanh thu quý 4 năm 2024 tăng đáng kể 81%.
• Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 87%.
• Giá cổ phiếu giảm 3,62% trong giao dịch trước thị trường.
• Vequesna, sản phẩm chủ lực của công ty, cho thấy sự thâm nhập thị trường đầy hứa hẹn.
• Công ty đang khám phá chiến lược không kê đơn và mở rộng dòng sản phẩm của mình.

Hiệu suất công ty

Phathom Pharmaceuticals đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với doanh thu ròng đạt 29,7 triệu đô la, tăng 81% so với quý trước. Doanh thu cả năm của công ty đạt tổng cộng 55,3 triệu đô la. Sự tăng trưởng này phần lớn là do việc ra mắt thành công và áp dụng sản phẩm chủ lực của nó, Vequesna, để điều trị GERD. Công ty cũng đã mở rộng phạm vi thị trường của mình, hiện đã tiếp cận hơn 120 triệu người.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024: 29,7 triệu USD, tăng 81% so với cùng kỳ.
• Doanh thu cả năm 2024: 55,3 triệu USD.
• Tỷ suất lợi nhuận gộp: 87% trong quý 4, tăng 155 điểm cơ bản so với quý 3.
• Tiền và các khoản tương đương tiền: 297 triệu USD.

Phản ứng thị trường

Bất chấp hiệu quả tài chính mạnh mẽ, cổ phiếu của Phathom Pharmaceuticals đã giảm 3,62% trong giao dịch trước thị trường, nâng giá lên 5,86 đô la. Động thái này có thể phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư hoặc chốt lời sau khi công bố thu nhập gần đây. Cổ phiếu vẫn gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 5,07 đô la, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn trên thị trường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Phathom Pharmaceuticals dự kiến doanh thu đồng thuận khoảng 165 triệu đô la cho năm 2025. Công ty có kế hoạch tập trung vào việc tăng cường áp dụng giữa các bác sĩ chăm sóc chính và mở rộng các nỗ lực tiếp thị trực tiếp đến người tiêu dùng. Ngoài ra, công ty đang xem xét chuyển đổi không kê đơn cho Vequesna và khám phá các chỉ định mới, chẳng hạn như viêm thực quản bạch cầu ái toan.

Bình luận điều hành

"Chúng tôi hoàn toàn tin tưởng rằng Vequesna có thể đạt được vị thế bom tấn", Terry Curran, Giám đốc điều hành của Phathom Pharmaceuticals cho biết, nhấn mạnh sự tin tưởng của công ty vào sản phẩm chủ lực của mình. Martin Gilligan, CCO, thừa nhận những thách thức của việc tung ra một loại thuốc tập trung vào bán lẻ trong một thị trường cạnh tranh, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc phá vỡ bối cảnh thuốc GERD.

Rủi ro và thách thức

• Các rào cản về quy định: Công ty tự tin vào Kiến nghị công dân của mình về tính độc quyền theo quy định nhưng thừa nhận những thách thức tiềm ẩn.
• Cạnh tranh thị trường: Thị trường GERD tổng quát thể hiện sự cạnh tranh đáng kể.
• Quản lý chi phí: Chi phí hoạt động dự kiến từ 360 triệu đến 390 triệu đô la cho năm 2025, đòi hỏi phải quản lý cẩn thận.
• Chiến lược OTC: Việc chuyển đổi sang mô hình không kê đơn mang lại những rủi ro và sự không chắc chắn vốn có.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về chiến lược của công ty để theo dõi xu hướng nạp tiền và bệnh nhân mới bắt đầu. Các giám đốc điều hành nhắc lại sự tập trung của họ vào việc phát triển công thức viên nén phân hủy bằng đường uống và khám phá các phần mở rộng tài sản trí tuệ tiềm năng. Họ cũng báo cáo không có sự kháng cự đáng kể của người kê đơn đối với cơ chế hoạt động mới của Vequesna.