Mỹ sẽ áp thuế 50% với các đối tác “thiếu thiện chí”
Fannie Mae đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập ròng là 17 tỷ USD, giảm 430 triệu USD so với năm trước. Doanh thu ròng của công ty ở mức 29 tỷ USD. Mặc dù thu nhập giảm nhẹ, Fannie Mae vẫn duy trì chuỗi thu nhập tích cực trong quý thứ 28 liên tiếp. Cổ phiếu của công ty đã tăng 1,82%, với cổ phiếu giao dịch ở mức 66 đô la, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư.
Bài học chính
- Fannie Mae báo cáo thu nhập ròng là 17 tỷ đô la cho năm 2024, giảm 430 triệu đô la so với năm 2023.
- Công ty duy trì giá trị tài sản ròng mạnh mẽ, đạt gần 95 tỷ USD.
- Mua lại khoản vay dành cho một gia đình tăng 3% so với năm 2023.
- Mua lại khoản vay đa gia đình tăng 4% so với năm 2023.
- Giá cổ phiếu tăng 1,82% sau khi công bố thu nhập.
Hiệu suất công ty
Vào năm 2024, Fannie Mae tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi trong thị trường nhà ở đầy thách thức. Công ty đạt thu nhập ròng 17 tỷ USD, thấp hơn một chút so với năm trước, nhưng đã tăng giá trị tài sản ròng lên gần 95 tỷ USD. Công ty đã xây dựng 37 tỷ đô la vốn quy định trong hai năm qua, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty. Các thương vụ mua lại khoản vay dành cho một gia đình và nhiều gia đình của Fannie Mae cũng có mức tăng trưởng khiêm tốn, phản ánh nhu cầu đang diễn ra trên thị trường nhà ở.
Điểm nổi bật về tài chính
- Thu nhập ròng: 17 tỷ USD (giảm 430 triệu USD so với năm 2023)
- Doanh thu ròng: 29 tỷ USD
- Thu nhập phí bảo lãnh: 23 tỷ USD
- Chi phí phi lãi vay: 9,8 tỷ đô la (cố định so với cùng kỳ năm ngoái)
- Quyền lợi tổn thất tín dụng: 186 triệu USD
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Fannie Mae kỳ vọng lãi suất thế chấp sẽ duy trì trên 6% và dự đoán doanh số bán nhà hiện tại sẽ đạt 4,15 triệu căn vào năm 2025. Công ty dự đoán giá nhà sẽ tăng 3,5% trong cùng năm. Ngoài ra, các khoản khởi tạo thế chấp cho một gia đình được dự báo sẽ đạt 1,9 nghìn tỷ đô la, trong khi các nguồn gốc thị trường đa gia đình dự kiến sẽ dao động từ 330 tỷ đến 375 tỷ đô la. Tăng trưởng giá thuê dự kiến ở mức 2-2,5%.
Bình luận điều hành
Giám đốc điều hành Priscilla Almodovar nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sứ mệnh của mình, nói rằng, "Chúng tôi tiếp tục mang lại thu nhập mạnh mẽ trong khi thực hiện sứ mệnh của mình." Cô cũng thừa nhận những thách thức đang diễn ra trong khả năng chi trả nhà ở. Giám đốc tài chính Krista C. Halley nhấn mạnh các xu hướng nhân khẩu học hỗ trợ cho việc xây dựng nhiều gia đình, nói rằng, "Xu hướng nhân khẩu học dài hạn vẫn ủng hộ việc xây dựng nhiều gia đình."
Rủi ro và thách thức
- Khả năng chi trả nhà ở vẫn là một thách thức đáng kể, ảnh hưởng đến nhu cầu.
- Lãi suất thế chấp dao động có thể ảnh hưởng đến hoạt động của người mua nhà.
- Bất ổn kinh tế có thể gây rủi ro cho thị trường nhà ở rộng lớn hơn.
- Những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến chiến lược hoạt động.
- Áp lực cạnh tranh trên thị trường cho vay có thể ảnh hưởng đến thị phần.
Cuộc gọi thu nhập đã nêu bật hiệu quả tài chính mạnh mẽ và khả năng phục hồi chiến lược của Fannie Mae, ngay cả khi công ty đang điều hướng bối cảnh thị trường nhà ở đầy thách thức.
Bản ghi đầy đủ - Ferronordic Machines AB (FNMA) Q4 2024:
Nhà điều hành hội nghị: Một ngày tốt lành, và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi hội nghị kết quả tài chính quý IV và cả năm hai mươi bốn của Fannie Mae. Tại thời điểm này, bây giờ tôi sẽ chuyển nó cho người dẫn chương trình của bạn, Pete Bickell, Giám đốc Truyền thông Đối ngoại của Fannie Mae.
Pete Bickell, Giám đốc Truyền thông Đối ngoại, Fannie Mae: Xin chào, và cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị hôm nay để thảo luận về kết quả tài chính quý IV và cả năm hai mươi bốn của Fannie Mae. Xin lưu ý rằng cuộc gọi này bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai, bao gồm các tuyên bố về kỳ vọng của Fannie Mae liên quan đến điều kiện kinh tế và thị trường nhà ở, hiệu suất trong tương lai của sổ sách kinh doanh của công ty và kế hoạch kinh doanh của công ty và tác động của chúng. Các sự kiện trong tương lai có thể trở nên rất khác so với những tuyên bố này. Các phần Các yếu tố rủi ro và Tuyên bố hướng tới tương lai trong Mẫu 10 k năm 2024 của công ty được nộp hôm nay mô tả các yếu tố có thể dẫn đến các kết quả khác nhau. Bản ghi âm cuộc gọi này có thể được đăng trên trang web của công ty.
Chúng tôi yêu cầu bạn không ghi lại lời kêu gọi này để phát sóng công khai và bạn không công bố bất kỳ bản ghi chép đầy đủ nào. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Fannie Mae, Priscilla Almodovar và Giám đốc tài chính Fannie Mae, Krista C. Halley.
Priscilla Almodovar, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Fannie Mae: Chào mừng và cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi. Tôi sẽ bắt đầu bằng cách tóm tắt các điều kiện kinh tế vào năm 2024 trước khi chuyển sang kết quả tài chính và tác động sứ mệnh của chúng tôi. Sau đó, Giám đốc Tài chính của chúng tôi, Chrissa Haley sẽ thảo luận chi tiết hơn về kết quả của chúng tôi. Thứ nhất, nền kinh tế. Năm 2024, chi tiêu của người tiêu dùng ổn định.
Tỷ lệ thất nghiệp vẫn thấp và tăng trưởng việc làm lành mạnh. Tuy nhiên, lạm phát vẫn cứng đầu, đặc biệt là trong lĩnh vực nhà ở. Lãi suất thế chấp ba mươi năm trung bình là 6,7% trong năm, thấp hơn một chút so với năm 2023, nhưng cao hơn nhiều so với lãi suất thế chấp thấp trong lịch sử mà người vay có thể nhận được chỉ vài năm trước. Những lãi suất thế chấp thấp này dẫn đến hiệu lực khóa, có nghĩa là nhiều chủ nhà hành động chặt chẽ trong nhà của họ và ít nhà hơn có sẵn để bán. Trên thực tế, doanh số bán nhà hiện tại vào năm 2024 gần mức thấp nhất trong ba mươi năm.
Trong khi hàng tồn kho của tổng thể nhà tăng ở một số khu vực, trên toàn quốc, nguồn cung không theo kịp nhu cầu. Do đó, giá nhà dành cho một gia đình vào năm 2024 đã tăng ước tính 5,8% so với 5,5% vào năm 2023. Với những yếu tố này, khả năng chi trả nhà ở vẫn là một thách thức thực sự. Theo Chỉ số tâm lý mua nhà gần đây nhất của chúng tôi, chỉ hơn một phần năm người tiêu dùng tin rằng đây là thời điểm tốt để mua nhà. Trong thị trường thế chấp nói chung, nguồn gốc của một gia đình đã tăng lên ước tính 1,700,000,000,000,000 đô la từ 1,500,000,000,000 đô la vào năm 2023.
Khởi tạo thị trường thế chấp nhiều gia đình ước tính là 295,000,000,000 đô la vào năm 2024, tăng từ 246,000,000,000 đô la vào năm 2023. Trong khi nguồn cung nhiều gia đình tăng lên trên toàn quốc, ở một số khu vực, nó tiếp tục bị hạn chế. Nguồn cung mới đã trực tuyến đã được hấp thụ với tỷ lệ trống cho nhiều gia đình giữ ổn định ở mức 6% so với cuối năm 2023. Giá thuê chỉ tăng ước tính 1% trong năm và giá trị bất động sản tiếp tục giảm, nhưng với tốc độ chậm hơn so với năm trước. Now chúng ta hãy chuyển sang kết quả tài chính của chúng tôi.
Chúng tôi đã kiếm được 17,000,000,000 đô la thu nhập ròng vào năm 2024 so với 17,400,000,000 đô la vào năm 2023. Thu nhập ròng quý IV của chúng tôi là 4.100.000.000 đô la, đánh dấu quý thứ hai mươi tám của chúng tôi có thu nhập dương liên tiếp. Doanh thu của chúng tôi tiếp tục được thúc đẩy bởi thu nhập từ Phí bảo lãnh. Điều này phù hợp với sự thay đổi mà chúng tôi đã thực hiện đối với mô hình kinh doanh của mình hơn một thập kỷ trước để chuyển sang kinh doanh định hướng bảo lãnh trong khi tái sử dụng và giảm danh mục thế chấp giữ lại của chúng tôi. Tính đến cuối năm, giá trị tài sản ròng của chúng tôi đã tăng lên gần 95.000.000.000 đô la, tăng thêm sự ổn định tài chính của chúng tôi.
Và trong hai năm qua, chúng tôi đã xây dựng được gần 37.000.000.000 đô la vốn quy định. Chúng tôi đã mang lại kết quả tài chính mạnh mẽ trong khi vẫn tập trung vào sứ mệnh của mình. Vào năm 2024, Fannie Mae đã cung cấp 381.000.000.000 đô la thanh khoản cho thị trường một gia đình và nhiều gia đình. Công việc thiết yếu này đã giúp khoảng 1.400.000 hộ gia đình mua, tái cấp vốn hoặc cho thuê nhà. Điều này đã giúp ba trăm chín mươi mốt nghìn người mua nhà lần đầu tiên mua nhà.
Nó cũng bao gồm khoảng 420.000 đơn vị nhà ở cho thuê nhiều gia đình, hầu hết trong số đó có giá cả phải chăng cho các hộ gia đình có thu nhập bằng hoặc dưới 120% thu nhập trung bình của khu vực. Như tôi đã đề cập trước đó, khả năng chi trả nhà ở là khó khăn đối với nhiều người tiêu dùng. Theo ước tính của chúng tôi từ năm 2010 đến năm 2023, giá nhà trung bình tăng khoảng 102%, nhưng thu nhập chỉ tăng khoảng 64%. Mặc dù Fannie Mae không kiểm soát được nhiều yếu tố ảnh hưởng đến khả năng chi trả, nhưng chúng tôi cam kết làm việc với các đối tác của mình trong lĩnh vực nhà ở để giải quyết thách thức này. Ví dụ, chúng tôi tiếp tục làm việc để giảm bớt những trở ngại chính mà nhiều người tiêu dùng gặp phải, chẳng hạn như lịch sử tín dụng hạn chế và chi phí trả trước cao.
Điều này bao gồm các ý tưởng sáng tạo phù hợp với các nguyên tắc đủ điều kiện tín dụng hiện có của chúng tôi. Chúng tôi đang sử dụng một cách sáng tạo vai trò của mình trong thị trường vốn để hỗ trợ sứ mệnh của mình thông qua việc tiết lộ chỉ số sứ mệnh cho một gia đình, điều này đã giúp các nhà đầu tư bảo đảm được hỗ trợ thế chấp quan tâm phân bổ vốn của họ để hỗ trợ nhà ở giá rẻ. Hơn nữa, chúng tôi tiếp tục cung cấp đầy đủ các lựa chọn giảm thiểu tổn thất để hỗ trợ các chủ nhà đang gặp khó khăn. Chúng tôi tin rằng những hành động này làm cho hệ thống tài chính nhà ở và sổ sách kinh doanh của chúng tôi mạnh mẽ hơn. Năm 2024 là một năm tiến bộ khác của Fannie Mae.
Chúng tôi tiếp tục mang lại thu nhập mạnh mẽ trong khi thực hiện sứ mệnh của mình và là nguồn thanh khoản đáng tin cậy cho thị trường nhà ở của quốc gia. Khi bước vào năm 2025, chúng tôi vẫn tập trung vào sức mạnh của mình, thích ứng và đáp ứng nhu cầu của thị trường và phục vụ chủ nhà và người thuê nhà của Mỹ một cách an toàn và lành mạnh. Chúng tôi có thể đóng vai trò thiết yếu của mình trong lĩnh vực nhà ở, nhờ vào sự làm việc tốt của đội ngũ trong nhiều năm để chuyển đổi mô hình kinh doanh của chúng tôiNownhance cách chúng tôi quản lý rủi ro và củng cố tài chính của mình. Bây giờ tôi sẽ chuyển nó đến Krista để chia sẻ thêm về kết quả hàng năm và quý IV năm 2024 của chúng tôi.
Krista C. Halley, Giám đốc Tài chính, Fannie Mae: Cảm ơn Priscilla và chào buổi sáng. Như Priscilla đã đề cập, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng 17.000.000.000 đô la vào năm 2024, giảm 430.000.000 đô la so với năm 2023. Doanh thu ròng vẫn mạnh mẽ ở mức 29.000.000.000 đô la nhờ thu nhập phí bảo lãnh lành mạnh là 23.000.000.000 đô la Chi phí phi lãi vay là 9.800.000.000 đô la tương đối đi ngang so với năm 2023. Chúng tôi đã ghi nhận khoản trợ cấp 186,000,000 đô la cho các khoản lỗ tín dụng vào năm 2024. Lợi ích thấp hơn này so với năm 2023 là động lực chính khiến thu nhập ròng giảm của chúng tôi.
Trợ cấp cho các gia đình đơn lẻ đối với tổn thất tín dụng là 938.000.000 đô la chủ yếu do sự tiếp tục cải thiện dài hạn trong dự báo giá nhà của chúng tôi. Dự phòng cho nhiều gia đình đã tăng 257.000.000 đô la lên 752.000.000 đô la do giá trị tài sản giảm dần, số tiền quá hạn gia tăng và cuộc điều tra đang diễn ra về các giao dịch cho vay có nghi ngờ gian lận. Chúng tôi hy vọng giá trị bất động sản đa gia đình sẽ ổn định vào năm 2025 vì tôi sẽ thảo luận thêm trong giây lát. Chuyển sang quý IV, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng là 4.100.000.000 đô la so với 4.000.000.000 đô la trong quý thứ ba. Điều này chủ yếu là do sự gia tăng lợi nhuận giá trị hợp lý được bù đắp một phần bởi việc chuyển sang dự phòng tổn thất tín dụng.
Dự phòng cho các khoản lỗ tín dụng của một gia đình trong quý IV chủ yếu được thúc đẩy bởi lãi suất cao hơn so với quý trước. Điều này Now được bù đắp bởi lợi ích cho nhiều gia đình chủ yếu do dự báo cải thiện thu nhập hoạt động ròng và giá trị bất động sản. Bây giờ hãy để tôi chuyển sang các phân đoạn của chúng tôi. Bắt đầu với một gia đình, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng 14,400,000,000 đô la vào năm 2024, giảm 425,000,000 đô la so với năm 2023. Thu nhập lãi ròng tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi chúng tôi thấy thu nhập từ phí bảo lãnh cơ bản cao hơn, thu nhập từ phí bảo lãnh hoãn lại tiếp tục bị im lặng.
Sự thay đổi trong thu nhập ròng của một gia đình chủ yếu được thúc đẩy bởi lợi ích thấp hơn đối với các khoản lỗ tín dụng được đề cập trong kết quả tổng thể của chúng tôi. Chúng tôi đã nhận được 326.000.000.000 đô la cho các khoản vay dành cho một gia đình vào năm ngoái, tăng 3% so với năm 2023 do hoạt động tái cấp vốn cao hơn một chút. Hồ sơ tín dụng của sổ sách dành cho một gia đình tổng thể của chúng tôi vẫn mạnh mẽ tính đến cuối năm với tỷ lệ điểm trung bình gia quyền trên giá trị cho vay trên thị trường là 50% và điểm tín dụng trung bình gia quyền khi bắt đầu là bảy năm mươi ba. Các tiêu chuẩn bảo lãnh và dịch vụ mạnh mẽ của chúng tôi giúp giữ cho tỷ lệ quá hạn nghiêm trọng của một gia đình hoặc SDQ của chúng tôi gần mức thấp trong lịch sử ở mức 56 điểm cơ bản vào tháng 12. Con số này được so sánh với 55 điểm cơ bản vào cuối năm 223 và 50 2 điểm cơ bản vào cuối quý III.
Những sự gia tăng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng vi phạm ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi bão. Trong chuyển giao rủi ro tín dụng cho một gia đình, chúng tôi đã thực hiện một số giao dịch vào năm ngoái, chuyển một phần rủi ro tín dụng trên khoảng 186.000.000.000 đô la số dư gốc chưa thanh toán tại thời điểm giao dịch. Chúng tôi đã trả khoảng 1.500.000.000 đô la phí bảo hiểm trong năm cho các khoản chuyển khoản rủi ro tín dụng dành cho một gia đình chưa thanh toán của chúng tôi. Thông qua bảo hiểm thế chấp chính và các chương trình như CAS và CERT, vào cuối năm, 46 sổ sách dành cho một gia đình của chúng tôi đã có một số hình thức nâng cao tín dụng. Chuyển sang nhiều gia đình, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng 2,500,000,000 đô la vào năm 2024, phù hợp với năm 2023.
So với năm 2023, chúng tôi đã báo cáo thu nhập lãi ròng tăng 74.000.000 đô la chủ yếu do thu nhập phí bảo lãnh cao hơn từ tăng trưởng sổ sách, được bù đắp một phần bởi phí bảo lãnh trung bình thấp hơn và tác động của thu nhập duy trì lợi suất thấp hơn do các khoản thanh toán trước ít hơn. Tuy nhiên, dự phòng tổn thất tín dụng của chúng tôi đã tăng 257.000.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái như đã đề cập trong kết quả tổng thể của chúng tôi. Theo dữ liệu gần đây nhất từ Chỉ số giá bất động sản thương mại MSCI RCA, giá trị bất động sản đã giảm 19% từ mức đỉnh vào quý II năm 222 đến quý IV 224. Tuy nhiên, tốc độ giảm đã chậm lại trong suốt năm 2024 và tiếp tục chậm lại trong quý IV. Mặc dù chúng tôi kỳ vọng giá trị bất động sản sẽ ổn định vào năm 2025, nhưng khoản trợ cấp đa gia đình của chúng tôi phản ánh một số sự không chắc chắn đối với dự báo giá trị bất động sản.
Tỷ lệ SDQ đa gia đình của chúng tôi tăng lên 57 điểm cơ bản vào cuối năm 224 so với 46 điểm cơ bản vào cuối năm 223. Sự gia tăng hàng năm chủ yếu là do danh mục đầu tư khoảng 600.000.000 đô la các khoản vay ARM đã trở nên quá hạn nghiêm trọng trong quý III của năm. Các giao dịch cho vay nhiều gia đình liên quan đến gian lận hoặc nghi ngờ gian lận làm tăng thêm nguy cơ vỡ nợ và thêm vào dự phòng tổn thất tín dụng đa gia đình của chúng tôi. Dự phòng cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái đã được bù đắp một phần bởi mức tăng 211.000.000 đô la trong các khoản thu hồi tăng cường tín dụng dự kiến chủ yếu là do các thỏa thuận chia sẻ tổn thất mà chúng tôi có với các bên cho vay DUS của mình. Chúng tôi đã mua khoảng 55.000.000.000 đô la cho các khoản vay đa gia đình vào năm ngoái, tăng 4% so với năm 2023, phản ánh hoạt động thị trường gia tăng trong quý IV.
Sổ sách đa gia đình tổng thể của chúng tôi tính đến cuối năm có tỷ lệ cho vay ban đầu bình quân gia quyền trên giá trị là 63% và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ trung bình gia quyền là hai lần. Trong chuyển giao rủi ro tín dụng đa gia đình, chúng tôi đã thực hiện ba giao dịch, chuyển một phần rủi ro tín dụng trên khoảng 26.000.000.000 đô la số dư gốc chưa thanh toán tại thời điểm giao dịch. Do mô hình chia sẻ rủi ro bàn làm việc độc đáo của chúng tôi, theo đó chúng tôi chia sẻ một phần rủi ro tín dụng đối với các khoản vay đa gia đình mà chúng tôi có được, cùng với các chương trình MCAS và MCIRT của chúng tôi, về cơ bản tất cả sổ sách đa gia đình của chúng tôi đều có một số hình thức nâng cao tín dụng. Chuyển sang vốn, như Priscilla đã đề cập, chúng tôi có gần 95.000.000.000 đô la giá trị tài sản ròng và trong hai năm qua, chúng tôi đã xây dựng được 37.000.000.000 đô la vốn quy định để giảm thâm hụt vốn theo quy định của chúng tôi. Chúng tôi vẫn tập trung vào việc xây dựng vốn và tiếp tục tiến độ đáp ứng các yêu cầu về vốn của chúng tôi.
Chúng tôi có sự thiếu hụt vốn 146.000.000.000 đô la so với tổng yêu cầu vốn dựa trên rủi ro tối thiểu của chúng tôi hiện nay, chủ yếu là do giá trị 120.800.000.000 đô la của cổ phiếu ưu đãi cao cấp không đủ điều kiện là vốn quy định. Thông tin thêm về vai trò vốn của chúng tôi và tiến độ đối với các yêu cầu về vốn theo quy định của chúng tôi có trong phần bổ sung tài chính của chúng tôi và 10 k được nộp ngày hôm nay. Cuối cùng, tôi sẽ chia sẻ triển vọng kinh tế hiện tại của chúng ta. Do các biện pháp lạm phát vẫn cứng hơn so với dự kiến của thị trường vào đầu năm ngoái, các nhà kinh tế của chúng tôi không kỳ vọng lãi suất trái phiếu kho bạc mười năm sẽ giảm đáng kể vào năm 2025. Do đó, lãi suất thế chấp dự kiến sẽ duy trì ở mức trên 6% và chúng tôi dự đoán doanh số bán nhà sẽ vẫn bị hạn chế.
Doanh số bán nhà hiện tại dự kiến sẽ đạt tổng cộng 4,150,000 căn vào năm 2025, cải thiện so với khoảng 4,000,000 căn trong doanh số bán nhà hiện có vào năm 2024, nhưng vẫn giảm hơn 20 căn so với năm 2019. Chúng tôi dự đoán doanh số bán nhà mới sẽ vẫn mạnh mẽ vào năm 2025, kỳ vọng tốc độ bán hàng hàng năm là 738.000 căn khi các nhà xây dựng tìm cách đáp ứng nhu cầu nhà ở. Mặc dù việc tiếp tục thiếu hàng tồn kho cho các ngôi nhà có sẵn để bán đã giúp giữ cho tăng trưởng giá nhà mạnh mẽ, nhưng chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng giá nhà sẽ giảm tốc vào năm 2025. Chúng tôi hiện dự đoán mức tăng trưởng giá nhà hàng năm sẽ là 3,5% vào năm 2025 theo chỉ số giá nhà Fannie Mae so với 5,8 vào năm 2024. Chúng tôi dự đoán tăng trưởng giá nhà năm 2025 sẽ chậm hơn tốc độ tăng thu nhập hộ gia đình, giúp cải thiện dần khả năng chi trả cho người mua nhà.
Chúng tôi dự báo khoản vay thế chấp dành cho một gia đình là khoảng 1.900.000.000.000 đô la vào năm 2025, tăng từ ước tính 1.700.000.000.000 đô la vào năm 2024, với các giao dịch mua được dự báo sẽ chiếm 74% các khoản vay thế chấp dành cho một gia đình trong năm nay. Xu hướng nhân khẩu học dài hạn vẫn hỗ trợ xây dựng nhiều gia đình trong thập kỷ tới vì dân số già thuê nhà chính dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng giá thuê sẽ nằm trong khoảng 2% đến 2,5% vào năm 2025 và tỷ lệ trống sẽ nằm trong khoảng 66,25%. Và chúng tôi dự báo nguồn gốc thị trường đa gia đình từ 330.000.000.000 đến 375.000.000.000 đô la vào năm 2025. Kỳ vọng của chúng tôi dựa trên nhiều giả định và kết quả thực tế của chúng tôi có thể khác biệt đáng kể so với kỳ vọng hiện tại của chúng tôi.
Tôi mời bạn ghé thăm fanniemae.com nơi bạn sẽ tìm thấy phần bổ sung tài chính của chúng tôi và hai mươi bốn mươi k0 của chúng tôi được nộp ngày hôm nay cung cấp thêm thông tin chi tiết về hoạt động kinh doanh của chúng tôi. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay.
Người điều hành hội nghị: Cảm ơn mọi người. Đó là kết thúc cuộc gọi ngày hôm nay. Bạn có thể ngắt kết nối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.