Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Doanh thu quý 4 năm 2024 của TransAct giảm, cổ phiếu ổn định

TransAct Technologies Incorporated đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy doanh thu thuần giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 10,2 triệu đô la. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu so với dự báo, công ty đã công bố khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu nhỏ hơn dự kiến là 0,06 đô la, so với khoản lỗ 0,08 đô la được dự báo. Cổ phiếu của công ty vẫn tương đối ổn định trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 3,60 đô la, giảm nhẹ 0,83% so với mức đóng cửa trước đó.

Bài học chính

• Doanh thu quý 4 năm 2024 của TransAct không đạt kỳ vọng, giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Công ty đã báo cáo mức lỗ EPS nhỏ hơn dự kiến, vượt dự báo 0,02 đô la.
• Bất chấp những thách thức về tài chính, TransAct đã cải thiện đáng kể tình hình tiền mặt của mình.
• Các sáng kiến giảm chi phí đang giúp công ty tiết kiệm 5 triệu đô la hàng năm.
• Công ty đang mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường cá cược thể thao và công nghệ dịch vụ ăn uống.

Hiệu suất công ty

TransAct Technologies đã trải qua một quý IV đầy thách thức, với doanh thu thuần giảm 23% so với năm trước. Doanh thu thuần cả năm 2024 của công ty cũng giảm 40% so với năm 2023. Bất chấp những sự sụt giảm này, TransAct đã đạt được những bước tiến trong việc cải thiện vị thế tiền mặt của mình, tăng lên 14,4 triệu đô la từ 2,1 triệu đô la trong năm trước. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới và mở rộng thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ dịch vụ ăn uống và cá cược thể thao.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 10,2 triệu đô la trong quý 4 năm 2024, giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu cả năm: 43,4 triệu USD, giảm 40% so với năm 2023.
• EPS: Lỗ 0,06 đô la, đánh bại mức lỗ dự báo là 0,08 đô la.
• Lỗ ròng trong quý 4: 8 triệu đô la hoặc 0,79 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
• Vị thế tiền mặt: 14,4 triệu USD, tăng đáng kể so với 2,1 triệu USD vào năm 2023.

Thu nhập so với dự báo

EPS thực tế của TransAct là -0,06 đô la vượt quá dự báo -0,08 đô la, đánh dấu một bất ngờ tích cực cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng, ở mức 10,23 triệu đô la so với dự báo là 12,78 triệu đô la. EPS bị đánh bại 0,02 đô la cho thấy một số hiệu quả hoạt động, nhưng doanh thu bỏ lỡ làm nổi bật những thách thức đang diễn ra trong hiệu suất bán hàng.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của TransAct cho thấy biến động tối thiểu, phản ánh mức giảm 0,83% xuống còn 3,60 đô la trong giao dịch ngoài giờ. Cổ phiếu vẫn gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 3,32 đô la, cho thấy tâm lý nhà đầu tư thận trọng trong bối cảnh những thách thức tài chính đang diễn ra của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Đối với năm 2025, TransAct đã hướng dẫn tổng doanh thu từ 47 triệu đến 52 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh dự kiến sẽ dao động từ hòa vốn đến âm 2 triệu đô la. Công ty dự đoán sự phục hồi liên tục trong lĩnh vực sòng bạc và trò chơi và có kế hoạch mở rộng phạm vi tiếp cận với một khách hàng lớn của nhà hàng phục vụ nhanh (QSR). Các sáng kiến chiến lược, bao gồm việc tung ra các sản phẩm mới, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành John Dillon bày tỏ sự lạc quan về động lực của công ty trong lĩnh vực công nghệ dịch vụ thực phẩm, nói rằng, "Chúng tôi hài lòng với động lực của mình về phía FST của doanh nghiệp." Giám đốc tài chính Steve DiMartino nhấn mạnh giá trị tài sản của công ty, lưu ý, "Chúng tôi tin rằng những tài sản này vẫn có giá trị tiền tệ đối với công ty." Dillon cũng nhấn mạnh sự phức tạp của quá trình đánh giá chiến lược của công ty, mô tả nó là "phức tạp hơn nhiều so với những gì bạn có thể nghi ngờ từ bên ngoài".

Rủi ro và thách thức

• Bão hòa thị trường: Cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường tự động hóa POS có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
• Bất ổn kinh tế: Áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư kinh doanh.
• Rủi ro triển khai sản phẩm: Sự chậm trễ hoặc vấn đề với việc ra mắt sản phẩm mới có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu.
• Gián đoạn chuỗi cung ứng: Bất kỳ sự gián đoạn nào cũng có thể ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất và giao hàng.
• Thay đổi quy định: Những thay đổi trong quy định, đặc biệt là trong thị trường cá cược thể thao, có thể ảnh hưởng đến hoạt động.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tầm quan trọng của một khách hàng lớn của QSR và tác động của nó đối với tăng trưởng trong tương lai. Các giám đốc điều hành xác nhận khách hàng vẫn là động lực chính nhưng không phải là yếu tố tăng trưởng duy nhất. Các câu hỏi cũng tập trung vào quá trình xem xét chiến lược, với các giám đốc điều hành thừa nhận sự phức tạp của nó do các ngành nghề kinh doanh đa dạng của công ty.