Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Central Pacific Financial đánh bại dự báo EPS quý 4 năm 2024

Central Pacific Financial Corp (CPF) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,70 đô la, so với 0,58 đô la dự báo. Công ty báo cáo doanh thu thực tế là 58,4 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 66,2 triệu đô la. Sau khi công bố thu nhập, giá cổ phiếu của CPF đã tăng 2,26%, đóng cửa ở mức 29,44 đô la.

Bài học chính

• EPS của Central Pacific Financial vượt dự báo 20,7%.
• Doanh thu không đạt kỳ vọng, phản ánh những thách thức trong điều kiện thị trường.
• Giá cổ phiếu tăng 2,26% sau công bố thu nhập.
• Công ty dự kiến tăng trưởng cho vay vào năm 2025, được thúc đẩy bởi bất động sản thương mại.
• Điều kiện kinh tế của Hawaii vẫn có khả năng phục hồi, hỗ trợ triển vọng của CPF.

Hiệu suất công ty

Central Pacific Financial đã chứng minh hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với thu nhập ròng đạt 11,3 triệu đô la, tương đương 0,42 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong cả năm, thu nhập ròng là 53,4 triệu đô la, tương đương 1,97 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Số liệu điều chỉnh cho thấy thu nhập ròng cả năm là 63,4 triệu đô la, tương đương 2,34 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty được cải thiện lên 3,17%, được hỗ trợ bởi việc tái định vị danh mục đầu tư chiến lược.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 58,4 triệu USD, thấp hơn dự báo 66,2 triệu USD.
• EPS: 0,70 đô la, vượt quá dự báo là 0,58 đô la.
• Biên lãi ròng: 3,17%, tăng 10 điểm cơ bản theo chuyền.
• Tăng trưởng tiền gửi cốt lõi: 74,2 triệu USD.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Central Pacific Financial là 0,70 đô la vượt trội hơn đáng kể so với 0,58 đô la dự báo, đánh dấu một bất ngờ thu nhập tích cực là 20,7%. Tuy nhiên, doanh thu không đạt kỳ vọng, ở mức 58,4 triệu đô la so với dự báo là 66,2 triệu đô la, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc tạo doanh thu.

Phản ứng thị trường

Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của CPF đã tăng 2,26%, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về hiệu suất thu nhập của công ty mặc dù doanh thu không đạt được. Mức tăng của cổ phiếu đưa nó đến gần mức cao nhất trong 52 tuần là 33,25 đô la, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của thị trường.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Central Pacific Financial dự báo tăng trưởng cho vay trong năm 2025, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản thương mại và thương mại. Công ty dự kiến mức thuế hiệu quả là 21-23% và chi phí hoạt động từ 42,5 triệu đến 43,5 triệu đô la. Các giám đốc điều hành bày tỏ sự lạc quan thận trọng về việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận hơn nữa vượt quá 3,3%.

Bình luận điều hành

Giám đốc điều hành Arno Martinez nhận xét, "Chúng tôi đang bước vào năm 2025 với sự tự tin và lạc quan", nhấn mạnh định vị chiến lược của công ty. Giám đốc tài chính David Morimoto nói thêm, "Chúng tôi lạc quan một cách thận trọng rằng tỷ suất lợi nhuận sẽ cao hơn", cho thấy những cải thiện tài chính tiềm năng.

Rủi ro và thách thức

• Những thách thức tiềm ẩn trong việc tạo doanh thu như đã thấy trong kết quả quý 4 năm 2024.
• Biến động kinh tế ở Hawaii có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai.
• Lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vay và lợi nhuận.
• Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính.
• Những thay đổi về quy định sau khi CPF trở thành ngân hàng thành viên của Fed.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về các động lực tăng trưởng cho vay dự kiến, mà các giám đốc điều hành đã chỉ ra các phân khúc bất động sản thương mại và thương mại. Công ty cũng giải quyết các câu hỏi liên quan đến hiệu suất tiền gửi, nhấn mạnh các chiến lược thị trường chủ động và duy trì kỷ luật định giá cho vay.

Bản ghi đầy đủ - Central Pacific Financial Corp (CPF) Q4 2024:

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: Chào buổi chiều, thưa quý vị. Cảm ơn bạn đã sẵn sàng và chào mừng bạn đến với Central Pacific Financial Corp. Cuộc gọi Hội nghị Quý IV hai mươi bốn Trong bài thuyết trình hôm nay, tất cả các bên sẽ ở chế độ chỉ nghe. Sau phần trình bày, hội nghị sẽ mở cho các câu hỏi.

Cuộc gọi này đang được ghi lại và sẽ có sẵn để phát lại ngay sau khi hoàn thành trên trang web của công ty tại www.tpb.bank. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi đến bà Dana Matsumoto, Giám đốc Phó chủ tịch cấp cao của Tập đoàn, Tài chính và Kế toán. Xin hãy tiếp tục.

Dana Matsumoto, Giám đốc cấp cao của Tập đoàn, Tài chính và Kế toán, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn Dustin và cảm ơn tất cả các bạn đã tham gia cùng chúng tôi khi chúng tôi xem xét kết quả tài chính của cả năm 2024 cho Central Pacific Financial Corp. Cùng với tôi sáng nay là Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính Ralph Miesick, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro và Anna Hu, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tín dụng. Chúng tôi đã chuẩn bị một bản trình bày bổ sung cung cấp thêm chi tiết về công bố thu nhập của chúng tôi và có sẵn trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi tại cpd.bank. Trong quá trình thực hiện cuộc gọi hôm nay, ban quản lý có thể đưa ra các tuyên bố hướng tới tương lai. Mặc dù chúng tôi tin rằng những tuyên bố này dựa trên các giả định hợp lý, nhưng chúng liên quan đến rủi ro có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với dự kiến.

Để thảo luận đầy đủ về các rủi ro liên quan đến các tuyên bố hướng tới tương lai của chúng tôi, vui lòng tham khảo Slide 2 của bài thuyết trình của chúng tôi. Và bây giờ, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của chúng tôi, Arnold Martinez.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn Dana, và cảm ơn tất cả mọi người đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Chúng tôi đánh giá cao sự quan tâm của bạn đối với Central Pacific Financial Corp và chúng tôi vui mừng được chia sẻ các cập nhật và kết quả mới nhất của chúng tôi với bạn. Thông qua việc thực hiện mạnh mẽ và giám sát siêng năng của đội ngũ của chúng tôi, chúng tôi một lần nữa đạt được sự mở rộng NIM có ý nghĩa và tăng trưởng tiền gửi cốt lõi. Đồng thời, chúng tôi tiếp tục duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, chất lượng tài sản và vị thế vốn. Trong thời gian này, chúng tôi bắt đầu thấy cơ hội cho vay tăng lên và chúng tôi đang đi đúng hướng để tăng trưởng vào năm 2025.

Chúng tôi đã hoàn thành việc tái định vị danh mục đầu tư trong đó, điều này ảnh hưởng đến kết quả quý hiện tại của chúng tôi nhưng sẽ dẫn đến tăng thu nhập đáng kể vào năm 2025 và hơn thế nữa. David sẽ sớm đề cập đến giao dịch này chi tiết hơn. Nhìn chung, chúng tôi đã có một năm mạnh mẽ vào năm 2024 và tôi tự hào về những thành tích của đội chúng tôi. Chúng ta đang bước vào năm 2025 với sự tự tin và lạc quan cho một năm mạnh mẽ khác. Tiếp theo, hãy để tôi cung cấp thông tin cập nhật về thị trường Hawaii.

Nhìn chung, nền kinh tế tiếp tục mở rộng với tốc độ khiêm tốn và vẫn kiên cường. Chúng tôi tiếp tục chứng kiến sức mạnh đáng kể trong chi tiêu xây dựng và quân sự, trong khi ngành du lịch dự kiến sẽ cải thiện nhẹ vào năm 2025. Ngành xây dựng Hawaii tiếp tục phát triển và đang được dẫn dắt bởi xây dựng khu dân cư và chính phủ. Tổng giá trị xây dựng vào năm 2024 dựa trên nửa đầu năm tính theo hàng năm sẽ vượt quá 13,000,000,000 đô la, một mức tăng đáng kể so với mức cao nhất của năm trước là 1,180,000,000,0.0 đô la Việc làm trả lương xây dựng đạt 43000 vào tháng 10 năm 2024, một kỷ lục mới đối với Hawaii. Trong lĩnh vực du lịch, trong tháng 11 năm 2024, tổng lượng du khách đến trên toàn tiểu bang tăng 5,3% và chi tiêu cho du khách tăng 2% so với năm trước.

Đây là tháng thứ tư liên tiếp có sự tăng trưởng hàng năm về cả lượng khách đến và chi tiêu. Sự phục hồi của du khách từ Nhật Bản tiếp tục chậm, nhưng may mắn là đã được bù đắp bởi lượng du khách Mỹ mạnh mẽ hơn. Tại thời điểm này, chúng tôi không chắc chắn tác động đến du khách từ các vụ cháy rừng ở LA sẽ như thế nào, nhưng chúng tôi tiếp tục cầu nguyện cho người dân Nam California bị nhiễm thảm kịch này.

Quá trình phục hồi và xây dựng lại Maui vẫn tiếp tục nhưng sẽ là một quá trình lâu dài. Tin tốt là Maui đã lấy lại hơn một nửa số việc làm bị mất trong hai mươi hai mươi ba vụ cháy rừng. Tuy nhiên, nhu cầu đến và nhà ở của du khách tiếp tục là những thách thức. Các nỗ lực xây dựng lại sẽ thúc đẩy nền kinh tế theo thời gian và tiểu bang vẫn cam kết hỗ trợ Maui xây dựng một hòn đảo mạnh mẽ hơn cho tương lai. Tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh theo mùa trên toàn tiểu bang Hawaii vẫn rất thấp ở mức 3% trong tháng 12.

0 và tiếp tục vượt trội so với tỷ lệ thất nghiệp toàn quốc là 4,1%. Giá trị bất động sản Hawaii vẫn mạnh mẽ và kết thúc năm 2024 rất cao. Giá nhà trung bình của Wahhabi là 1.050.000,00,00 đô la trong tháng 0 tháng 12, phản ánh mức tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số bán nhà trong tháng tăng 25,3% đối với nhà một gia đình và tăng 18,8 đối với căn hộ so với năm trước.

Tồn kho nhà nói chung đang tăng và chúng tôi dự đoán rằng đà tăng sẽ tiếp tục vào năm 2025. Nhìn chung, trong khi một số bất ổn kinh tế tồn tại, nền kinh tế Hawaii đã được chứng minh là có khả năng phục hồi và được định vị để tiếp tục tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2025, điều này cũng sẽ dẫn đến cơ hội tăng trưởng cho Trung tâm Thái Bình Dương. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho David.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn Orta. Chuyển sang kết quả thu nhập của chúng tôi. Thu nhập ròng cho mỗi cổ phiếu là 1.130.000,0,0 đô la hoặc 0,,42 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Như Arnaud đã lưu ý, kết quả của chúng tôi bị ảnh hưởng bởi việc tái định vị danh mục đầu tư được hoàn thành trong Chúng tôi đã bán chứng khoán trị giá 10.650.000,0,0 đô la và ghi nhận khoản lỗ trước thuế là 990.000,0,0 đô la Số tiền thu được đã được tái đầu tư theo lợi suất thị trường hiện tại, cao hơn khoảng hai tám mươi điểm cơ bản so với lợi suất của chứng khoán đã bán. Giao dịch được dự đoán sẽ tăng thu nhập lãi ròng hàng năm tương lai lên 270.000,0,0 đô la và biên lãi ròng thêm 4 điểm cơ bản.

Không bao gồm khoản lỗ chứng khoán đầu tư, thu nhập ròng đã điều chỉnh là 19.000.000 đô la hoặc 0,7 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Cả năm 2024, thu nhập ròng là 5.340.000,0,0 đô la hoặc 1,97 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Không bao gồm khoản lỗ chứng khoán đầu tư và chi phí cơ hội chiến lược trong cả năm 2024 đã điều chỉnh, thu nhập ròng là 6.340.000,0,0 đô la hoặc 2,,34 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong tốc độ sụt giảm danh mục cho vay của chúng tôi chậm lại với mức giảm quý tuần tự là 9800000,0 hoặc 0,2%. Đường ống cho vay và nhu cầu của chúng tôi đã tăng lên trong những tháng gần đây và chúng tôi tin rằng chúng tôi đang ở vị trí để tạo ra tăng trưởng cho vay ròng vào năm 2025.

Tổng danh mục tiền gửi của chúng tôi đã tăng 61.000.000 đô la, bao gồm tăng trưởng tiền gửi cốt lõi là 74200000,0 được bù đắp bởi sự phụ thuộc thấp hơn vào các CE của chính phủ. Hỗn hợp tiền gửi một lần nữa thay đổi thuận lợi với tiền gửi không kỳ hạn tăng 5.090.000,0,0 đô la trong thu nhập lãi ròng là 5.580.000,0,0 đô la và tăng 1900000.0 so với quý trước. Biên lãi ròng là 3,17%, tăng 10 điểm cơ bản trên cơ sở quý tuần tự. Tổng chi phí tiền gửi giảm 11 điểm cơ bản xuống còn 1,21% trong Thu nhập lãi ròng và mở rộng NIM chủ yếu được thúc đẩy bởi việc giảm chi phí tài trợ của chúng tôi, trong khi lợi suất tài sản thu được vẫn khá ổn định, phản ánh cách tiếp cận kỷ luật của chúng tôi đối với việc định giá và quản lý chênh lệch. Thu nhập hoạt động khác trong quý là 260.000,0,0 đô la và bị ảnh hưởng bởi khoản lỗ tái định vị đầu tư là 990.000,0,0 đô la Thu nhập hoạt động khác đã điều chỉnh không bao gồm khoản lỗ là 1.250.000,0,0 đô la Chi phí hoạt động khác tổng cộng là 4.420.000,0,0 đô la và phản ánh sự sụt giảm từ đó bao gồm các chi phí 310.000,0,0 đô la liên quan đến cơ hội chiến lược.

Ngoài ra, các chi phí bao gồm phí giảm giá trị 140.000,0,0 đô la đối với tài sản vô hình. Các tài sản vô hình có liên quan đến ứng dụng fintech Svelte mà công ty đã phát triển vào năm 2022. Thuế suất hiệu quả của chúng tôi là 15.4% và được hưởng lợi từ các khoản tín dụng thuế nhà ở có thu nhập thấp thực sự. Chúng tôi tin rằng thuế suất hiệu quả sẽ nằm trong khoảng 21% đến 23% trong tương lai, phù hợp hơn với xu hướng lịch sử. Chúng tôi đã không mua lại bất kỳ cổ phiếu nào trong Hội đồng quản trị của chúng tôi đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,,27 đô la cho mỗi cổ phiếu, tăng 0,01 đô la hoặc 3,8% so với quý trước.

Cổ tức sẽ được trả vào tháng 3 năm 17 cho các cổ đông được ghi nhận vào tháng 2 năm 28. Ngoài ra, hội đồng quản trị của chúng tôi đã phê duyệt ủy quyền mua lại cổ phiếu mới lên đến 30,000,000 đô la vào năm 2025. Việc tăng cổ tức và ủy quyền mua lại cổ phiếu phản ánh triển vọng tăng cường của chúng tôi về thu nhập và vốn. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Ralph.

Ralph Miesick, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn David, và chào buổi sáng, mọi người. Ngân hàng của chúng tôi tiếp tục được hưởng chất lượng tài sản mạnh mẽ và chi phí tín dụng chấp nhận được trong các khoản bù trừ ròng là 380.000,0,0 đô la hoặc 29 điểm cơ bản trên các khoản vay trung bình hàng năm. Điều này thể hiện mức tăng 2 điểm cơ bản so với quý trước. Sự gia tăng đến từ khoản lỗ trên 2 khoản tín dụng trong phân khúc C và I với tổng cộng 600.000 đô la Những khoản lỗ này được cho là do các sự kiện đặc biệt và không bao gồm chúng, khoản khấu trừ ròng cho các khoản phí sẽ giảm xuống còn 320.000,0.0 đô la Chúng tôi tiếp tục thấy các khoản thanh toán ròng của người tiêu dùng có xu hướng thấp hơn trong quý này. Tài sản xấu là 11.000.000 đô la hoặc 15 điểm cơ bản của tổng tài sản vào cuối quý, giảm nhẹ so với quý trước.

Các khoản vay quá hạn chín mươi ngày cộng với chỉ là 1 điểm cơ bản trong tổng số các khoản vay và mức độ cho vay bị chỉ trích vẫn không thay đổi ở mức 62 điểm cơ bản. Khoản trợ cấp tổn thất tín dụng của chúng tôi là $5,920,000,0.0 hoặc 1,11% các khoản vay chưa thanh toán. Trong chi phí dự phòng của chúng tôi là $800,000 Trong quý, chúng tôi đã thêm 1400000,0 vào khoản trợ cấp với mức tăng đó được bù đắp một phần bằng việc giảm $600,000 số tiền dành cho cam kết không được tài trợ. Hỗ trợ trợ cấp, chúng tôi nắm giữ một mức vốn mạnh. Tổng vốn dựa trên rủi ro là 15,4% vào cuối Điều này cung cấp một đệm vốn có ý nghĩa trên ngưỡng quy định cho một ngân hàng có vốn tốt.

Như đã nhấn mạnh trong bài thuyết trình, danh mục cho vay tính đến cuối quý được cân bằng và đa dạng theo khách hàng, sản phẩm, ngành, loại tài sản thế chấp và địa lý mà không có rủi ro quá lớn trong các phân khúc rủi ro cao hơn. Tôi nên lưu ý rằng không có khoản vay nào được đảm bảo bằng bất động sản ở Nam California ở các khu vực bị ảnh hưởng bởi các vụ cháy rừng gần đây. Cuối cùng, tôi muốn chia sẻ rằng Ngân hàng Trung ương Thái Bình Dương gần đây đã trở thành ngân hàng thành viên của Fed có hiệu lực từ ngày 24 tháng 1 năm 2025. Với điều này, cơ quan quản lý ngân hàng chính của chúng tôi đã thay đổi từ FDIC sang FRB.

Chúng tôi tin rằng điều này phản ánh một bước đi tự nhiên khi chúng tôi tiếp tục định vị ngân hàng để tăng trưởng trong tương lai. Và với điều đó, hãy để tôi quay lại cuộc gọi cho Arnaud.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn Ralph. Tóm lại, chúng tôi đã có một cốt lõi vững chắc trong năm 2024. Chúng tôi rất vui mừng với triển vọng vào năm 2025 và tập trung vào việc hỗ trợ khách hàng và cộng đồng trong việc thúc đẩy giá trị cho các cổ đông của chúng tôi. Cảm ơn bạn đã tiếp tục ủng hộ và tin tưởng vào tổ chức của chúng tôi. Tại thời điểm này, chúng tôi sẽ sẵn lòng giải đáp bất kỳ câu hỏi nào của bạn.

Cảm ơn bạn.

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: Cảm ơn Và câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ câu nói của David Feaster từ Raymond James.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Đường dây đã mở.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Xin chào, chào buổi sáng, mọi người.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Xin chào, David.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Chào buổi sáng, David.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Tôi chỉ muốn theo dõi một số bình luận của bạn trong các nhận xét đã chuẩn bị sẵn. Bạn đã nói về cơ hội tăng trưởng cho vay đang tăng lên. Điều đó cực kỳ đáng khích lệ. Tôi hy vọng bạn có thể mở rộng điều đó. Bao nhiêu trong số đó là hoạt động gia tăng từ các nhân viên ngân hàng của bạn chỉ trong việc chủ động so với nhu cầu tăng?

Và chỉ hy vọng bạn có thể chạm vào tâm lý, nơi bạn thấy nhiều cơ hội nhất và bạn nghĩ như thế nào về tăng trưởng hữu cơ trong năm nay?

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Vâng. Cảm ơn, David. Đây là Arnold. Có. Bạn đúng rồi.

Chúng tôi đã làm như vậy, chúng tôi lạc quan về tăng trưởng khoản vay. Chúng tôi đã thấy tăng trưởng cho vay tăng lên và chúng tôi tin rằng đà tăng trưởng sẽ tiếp tục đến năm 2025. Đường ống của chúng tôi rất lành mạnh. Tôi nghĩ rằng nhóm của chúng tôi đã rất chủ động trong việc có mặt trên thị trường. Gần đây, chúng tôi cũng đã bổ sung thêm các thành viên trong nhóm cho vay từ bên trong thị trường mà chúng tôi tin rằng sẽ tăng cường kế hoạch tăng trưởng tổng thể cho năm nay.

Vì vậy, vâng, vì vậy có lẽ chúng ta khá lạc quan về năm 2025.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Ý tôi là, điều đó thật tuyệt. Vì vậy, bạn nghĩ thế nào về tốc độ tăng trưởng? Bạn thấy một số động lực chính của điều đó là gì?

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Vì vậy, chúng ta sẽ thấy sự tăng trưởng trong phân khúc bất động sản thương mại và thương mại. Đó là nơi chúng tôi thấy nhu cầu khá lành mạnh và điều đó sẽ chuyển đổi chủ yếu cho sự tăng trưởng mà chúng ta sẽ thấy. Chúng tôi đang thực hiện một số giao dịch mua hàng của người tiêu dùng về mặt ô tô, nhưng chủ yếu, sự tăng trưởng sẽ đến từ tăng trưởng hữu cơ từ C và I và từ CRE. Ok. Và

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Sau đó, ở phía bên kia của đồng tiền, hiệu suất tiền gửi của bạn cực kỳ ấn tượng. Để thấy NIB tăng trưởng với tốc độ đó chắc chắn là một ngoại lệ đối với quy tắc. Bạn thấy cơ hội để thúc đẩy sự tăng trưởng đó ở đâu? Và sau đó chỉ cần chạm vào bối cảnh cạnh tranh về tiền gửi, tiếp nhận khách hàng để giảm chi phí đặt cọc. Chỉ tò mò những gì bạn đang thấy trên

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: bên kia.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Dave và Dave có thể trả lời câu hỏi của bạn về tiền gửi.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Xin chào, David. Xin chào. Có. Chúng tôi cũng rất hài lòng với hiệu suất của nhóm về tiền gửi, bạn biết đấy, có thể tăng tiền gửi cốt lõi đồng thời giảm tổng chi phí tiền gửi tổng thể là một kết quả tuyệt vời. Một điều cần lưu ý đặc biệt là trong lĩnh vực tăng trưởng DDA, chúng tôi đã được hưởng lợi từ một số khoản tiền gửi DDA theo mùa với tổng cộng khoảng 40.000.000 đô la Nhưng ngoài ra, nó đã có rất nhiều việc chặn và giải quyết.

Các đội đã và đang làm rất tốt việc tận dụng vị trí thị trường của chúng tôi. Và chúng tôi đã có thể chuyển một số mối quan hệ mới sang CPB. Điểm mấu chốt, chúng tôi rất hài lòng với sự gia tăng tiền gửi cốt lõi và tăng rất nhiều điểm cơ bản trong tổng chi phí tiền gửi.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Điều đó thật tuyệt vời. Và chỉ là 1 cuối cùng từ tôi. Bạn nghĩ thế nào về chi phí? Rõ ràng, chúng tôi có khả năng hiển thị khá tốt và cải thiện quỹ đạo NII, với tăng trưởng có khả năng đẩy nhanh việc mở rộng lợi nhuận. Bạn nghĩ bao nhiêu trong số đó chảy vào điểm mấu chảy?

Bạn đang dự tính có khả năng đẩy nhanh một số khoản đầu tư để hỗ trợ tăng trưởng hơn nữa? Hoặc tò mò bạn nghĩ như thế nào về chi phí và đòn bẩy hoạt động tích cực tiềm năng?

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Có. Đó là mục tiêu. Đó luôn là mục tiêu, phải không, David? Đó là một đòn bẩy hoạt động tích cực. Chúng ta sẽ thấy nó vào năm 2025.

Về phía OE, tôi nghĩ hướng dẫn ngắn hạn có lẽ là phạm vi 42,5 đến 43,5. Và tôi nghĩ nếu bạn chạy qua điều đó trong năm, tôi nghĩ đó là một sự gia tăng nhẹ so với năm 2025 bình thường hóa. Nhưng chúng tôi sẽ tăng doanh thu nhanh hơn chi phí.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Tuyệt vời. Cảm ơn mọi người.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn, David. Cảm ơn David.

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: Và câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ dòng của Andrew Liesch từ Piper Sandler. Đường dây của bạn đang mở.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào mọi người. Cảm ơn. Xin chào mọi người. Xin chào.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Xin chào, Andrew.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Chỉ là một câu hỏi xung quanh biên độ ở đây. Rõ ràng, một số mở rộng lớn trong quý, hiệu suất tốt ở đó. Và bạn đã nói trong quá khứ về phạm vi dài hạn có thể là khoảng 2,83,3%. Nhưng với sự mở rộng mà bạn vừa thấy và lợi ích từ việc tái định vị chứng khoán, ý tôi là, bạn có nghĩ rằng bạn có thể đạt được trên 3,3 ở đây vào cuối năm nay không?

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Vâng, Drew. Đó là David. Vâng, chúng tôi lạc quan một cách thận trọng rằng phạm vi đó sẽ được chứng minh là bảo thủ. Chúng tôi rất hài lòng, quý thứ hai liên tiếp tăng NII quý tuần tự lớn hơn 3,5% và quý thứ hai liên tiếp mở rộng NIM 10 điểm cơ bản. Và chúng tôi điểm khởi đầu cho điều này là khá tích cực.

NIM từ tháng 12 đến nay thực sự là 3,,29 đô la Lợi suất cho vay là 4,0,95 đô la và tổng chi phí gửi giảm xuống còn 1,14 Vì vậy, mọi thứ đều có xu hướng đi đúng hướng. Đội đã chuẩn bị để tiếp tục thực hiện những gì chúng tôi đã làm và chúng tôi lạc quan một cách thận trọng rằng tỷ suất lợi nhuận sẽ cao hơn.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Điều đó thực sự hữu ích. Lợi suất cho vay trung bình sau đó tăng 4 điểm cơ bản so với mức trung bình hàng quý. Việc cắt giảm lãi suất có ảnh hưởng nhiều đến bất kỳ loại tài sản nào không? Có vẻ như điều này tích cực hơn tôi đã nghe ở những nơi khác về việc định giá lại khoản vay.

Có lẽ bạn có thể nói về những đặc điểm định giá lại mà bạn sắp tới?

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Có. Tôi nghĩ chúng tôi đã may mắn vì chúng tôi đã có thể duy trì kỷ luật giá. Chúng tôi đã rất tập trung vào điều đó. Vì vậy, trong thời gian này, chúng tôi đã có thể thực sự tăng một số giá cho vay của mình. Và danh mục đầu tư ban đầu tương đối thấp hơn, phải không?

Vì vậy, lợi suất khối lượng mới trên danh mục đầu tư cho vay được tính trung bình là bảy bốn mươi Hiểu rồi.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Vâng, điều đó thực sự hữu ích. Tôi đoán sau đó về mặt tiền gửi, tôi biết có rất nhiều sự cạnh tranh tốt trong tiểu bang giữa tất cả các ngân hàng, nhưng ngay cả khi bạn nghĩ rằng có thể có một số lực kéo từ việc cắt giảm lãi suất của Fed, hiệu ứng toàn quý đối với chi phí tài trợ? Hay bạn nghĩ rằng cạnh tranh có thể hạn chế sự cải thiện đó?

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Có. Tôi nghĩ rằng trong khi chúng tôi có 2 quý tuyệt vời về thu nhập lãi ròng và biên lãi ròng, chúng đã hoàn thành khá khác nhau, phải không? Phần lớn nằm ở khía cạnh tài sản của bảng cân đối kế toán. Phần lớn nằm ở phía nợ phải trả của bảng cân đối kế toán. Tôi nghĩ trong tương lai, chúng ta sẽ tiếp tục thấy biên lãi ròng mở rộng, nhưng nó có thể sẽ cân bằng hơn một chút.

Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi sẽ thấy cơ hội tiếp tục cơ hội về mặt tài trợ. Nhưng chúng tôi nghĩ rằng cũng sẽ có cơ hội về mặt tài sản. Và một lần nữa, tổng chi phí đặt cọc đã giảm xuống còn 114 trong tháng 0 tháng 12.

Andrew Liesch, Nhà phân tích, Piper Sandler: Vâng. Tuyệt vời. Rất vui khi nghe điều đó. Được. Bạn đã đề cập đến tất cả các câu hỏi khác của tôi.

Tôi sẽ lùi lại. Cảm ơn.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn, Andrew. Cảm ơn, Andrew.

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: Cảm ơn bạn. Câu hỏi tiếp theo của chúng ta quay trở lại với dòng David Thieser từ Raymond James.

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Thưa ông, đường dây đã mở.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Xin chào. Chỉ là một vài lần theo dõi khác. Tôi đã hy vọng bạn có thể chạm vào tín dụng. Tôi đánh giá cao bình luận của bạn về các vấn đề C và I đặc trưng của hai người. Tôi hy vọng bạn có thể cung cấp thêm một chút màu sắc về điều đó và những gì bạn đang thấy trên tín dụng rộng rãi.

Và sau đó chỉ trong cuốn sách tiêu dùng, cuốn sách đó tiếp tục cạn kiệt. Bạn có nghĩ rằng chúng ta đã trải qua điều tồi tệ nhất không? Chỉ tò mò những gì bạn đang thấy ở đó.

Ralph Miesick, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Rủi ro, Central Pacific Financial Corp: David, đây là Ralph. Một vài tình huống mà chúng tôi đã nói đến, 1 tình huống, 1 bao gồm một khoản lỗ nhỏ trong khoản vay SNIC mà chúng tôi đã bán. Và sau đó 1 người còn lại có liên quan đến một hiệu trưởng kinh doanh đã qua đời. Vì vậy, những thứ như vậy, chúng thỉnh thoảng xuất hiện, nhưng điều đó khá bất thường. Tôi nghĩ khi chúng ta nhìn vào tính phí của người tiêu dùng, chúng ta đã giảm trong quý.

Chúng tôi đã gặp một số vấn đề với một cổ điển năm 2022 đại diện cho một số mất mát mà chúng tôi đã thấy vào năm 2025. Nhưng thực sự, chúng tôi đã đi xuống từ đó. Các khoản lỗ cao nhất có thể xảy ra trong Và thậm chí các xu hướng quá hạn đang được cải thiện. Và sau đó khi bạn nhìn vào NPA, 90% trong số đó được đảm bảo bởi 1 đến 4 nhà ở dành cho một gia đình. Vì vậy, tôi nghĩ họ có lợi nhuận tốt để đảm bảo hoàn trả nợ gốc cuối cùng.

Và sau đó tôi nghĩ nếu chúng ta nhìn về phía trước và chúng ta nhìn vào các chỉ số tương lai về rủi ro tín dụng, mức NPA, các khoản nợ trong quá khứ 90 và các khoản vay bị chỉ trích, những gì bạn đang thấy là một xu hướng khá tích cực. Vì vậy, tôi nghĩ điều đó báo hiệu tốt cho chi phí tín dụng ngắn hạn của chúng tôi và kỳ vọng ngân sách của chúng tôi cho năm 2025.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Được rồi. Điều đó thật tuyệt. Và sau đó tôi chỉ hy vọng sẽ chạm vào các ưu tiên vốn. Bạn có một bảng cân đối kế toán thực sự mạnh mẽ. Bạn đã nhận được mức tăng cổ tức trong quý này, ủy quyền mua lại mới.

Bạn đã tích cực tái cấu trúc chứng khoán. Bạn đã làm mọi thứ một chút, đúng vậy, và sự tăng trưởng hữu cơ đang đến. Tôi chỉ tò mò, kế hoạch của bạn khi chúng tôi nhìn về phía trước, điều gì thú vị nhất đối với bạn và kế hoạch triển khai vốn?

David Morimoto, Phó Chủ tịch Điều hành Cấp cao kiêm Giám đốc Tài chính, Central Pacific Financial Corp: Xin chào, David. Đó là David. Vâng, tỷ lệ vốn đã được xây dựng và khá lành mạnh ngày hôm nay, cao hơn so với phạm vi mục tiêu của chúng tôi. Vì vậy, đối với các ưu tiên về vốn của chúng tôi, chúng tôi sẽ tiếp tục trả cổ tức tiền mặt hàng quý, mà chúng tôi vừa tăng lên 0,27 mỗi cổ phiếu, tỷ lệ chi trả khoảng 40%. 60% còn lại sẽ được sử dụng để hỗ trợ tăng trưởng bảng cân đối kế toán hữu cơ, mua lại thị phần mở, tái định vị bảng cân đối kế toán bổ sung tiềm năng và hoặc M và A.

Rõ ràng, chúng tôi thích sự linh hoạt về vốn hiện tại của mình và chúng tôi đánh giá nó trên cơ sở liên tục. Vì vậy, một cách dài dòng để không thực sự giải quyết trực tiếp các câu hỏi của bạn. Đó là một phân tích liên tục, đúng vậy, dựa trên môi trường hoạt động và thị trường chứng khoán.

David Feaster, Nhà phân tích, Raymond James: Chắc chắn rồi. Tuyệt vời. Cảm ơn mọi người.

Arno Martinez, Chủ tịch, Chủ tịch và Giám đốc điều hành, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn, David. David hạnh phúc.

Dustin, Người điều hành cuộc gọi hội nghị: Cảm ơn bạn. Thấy không còn câu hỏi nào trong hàng đợi, điều đó kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi trở lại cho cô Dana Montemata để nhận xét kết thúc.

Dana Matsumoto, Giám đốc cấp cao của Tập đoàn, Tài chính và Kế toán, Central Pacific Financial Corp: Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã tham gia cuộc gọi thu nhập của chúng tôi cho chúng tôi mong muốn được chia sẻ tiến độ của chúng tôi với bạn trong quý tới. Cảm ơn bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.