Bank7 Corp đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ hiệu suất mạnh hơn dự kiến với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,16 đô la, vượt qua dự báo của các nhà phân tích là 1,05 đô la. Bất chấp lợi nhuận vượt trội, cổ phiếu của công ty đã giảm, giảm 3,63% trong giao dịch trước thị trường. Phản ứng trái chiều của thị trường này phản ánh mối quan tâm của nhà đầu tư về những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn và những thay đổi pháp lý tiềm ẩn.
Bài học chính
- EPS quý 4 năm 2024 của Bank7 Corp vượt kỳ vọng 10,5%.
- Doanh thu trong quý đạt 24,14 triệu đô la, cao hơn mức dự báo 23,51 triệu đô la.
- Giá cổ phiếu giảm 3,63% sau khi công bố thu nhập.
- Công ty duy trì biên lãi ròng ổn định và cách tiếp cận kỷ luật trong quản lý bảng cân đối kế toán.
- Hướng dẫn trong tương lai bao gồm tăng trưởng khoản vay một con số thấp và các hoạt động M&A tiềm năng ở Texas.
Hiệu suất công ty
Bank7 Corp đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ vào năm 2024, duy trì biên lãi ròng ổn định từ 4,50% đến 4,70%. Công ty tiếp tục tập trung vào quản lý bảng cân đối kế toán, với tỷ lệ chi trả cổ tức là 20%, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành là 35%. Việc quản lý chiến lược danh mục cho vay của Bank7, đặc biệt là trong lĩnh vực năng lượng và khách sạn, đã góp phần vào hoạt động mạnh mẽ của công ty.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 24,14 triệu đô la, tăng so với dự báo 23,51 triệu đô la.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,16 đô la, so với dự báo là 1,05 đô la.
- Biên lãi ròng: Ổn định ở mức 4,50% đến 4,70%.
- Tỷ lệ chi trả cổ tức: 20%.
Thu nhập so với dự báo
EPS thực tế của Bank7 Corp là 1,16 đô la đã vượt qua 1,05 đô la dự báo 10,5%, đánh dấu một hiệu suất vượt trội đáng kể. Doanh thu của công ty cũng vượt quá mong đợi, đạt 24,14 triệu đô la so với dự báo là 23,51 triệu đô la. Bất ngờ tích cực này phù hợp với xu hướng lịch sử của công ty là đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng thu nhập.
Phản ứng thị trường
Bất chấp thu nhập vượt trội, giá cổ phiếu của Bank7 đã giảm 3,63% trong giao dịch trước thị trường, đóng cửa ở mức 45,97 đô la. Sự sụt giảm này có thể là do những lo ngại rộng lớn hơn của thị trường, bao gồm những thay đổi quy định tiềm ẩn và sự không chắc chắn xung quanh quỹ đạo lãi suất. Cổ phiếu vẫn thấp hơn mức cao nhất trong 52 tuần là 50,26 đô la, phản ánh tâm lý nhà đầu tư thận trọng.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Bank7 Corp đặt mục tiêu tăng trưởng cho vay thấp ở mức một con số vào năm 2025, với khả năng tăng trưởng tiềm năng cao hơn trong nửa cuối năm. Công ty đang tích cực khám phá các cơ hội M&A, đặc biệt là ở Texas, trong khi vẫn duy trì cách tiếp cận có kỷ luật để tăng trưởng. Dự báo EPS trong tương lai cho thấy sự giảm dần, với dự báo là 1,03 đô la cho quý 1 năm 2025 và 1,06 đô la cho quý 4 năm 2025.
Bình luận điều hành
"Chúng tôi là ngân hàng dành cho các doanh nhân đã làm rất tốt", Tom Travis, Chủ tịch Bank7 Corp cho biết, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc hỗ trợ các doanh nghiệp thành công. COO Jason Estes lưu ý, "Chúng tôi đang thấy rất nhiều giao dịch. Chúng tôi đang thắng có lẽ nhiều hơn là thua ngay bây giờ", nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của công ty trên thị trường.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về hỗn hợp danh mục cho vay của Bank7 và các lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng. Các giám đốc điều hành đã thảo luận về các chiến lược giảm chi phí tiền gửi và vạch ra kế hoạch triển khai vốn trong các hoạt động M&A trong tương lai.
Rủi ro và thách thức
- Những thay đổi quy định tiềm năng có thể ảnh hưởng đến lĩnh vực ngân hàng.
- Bất ổn kinh tế và biến động lãi suất đặt ra những thách thức.
- Áp lực cạnh tranh trong định giá cho vay có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
- Duy trì chất lượng danh mục cho vay trong bối cảnh thị trường biến động.
- Rủi ro thực hiện liên quan đến các hoạt động M&A ở Texas.
Bảng điểm đầy đủ - Bank7 Corp (BSVN) Q4 2024:
Người điều hành cuộc gọi thu nhập, Bank 7 Corp: Chào mừng bạn đến với cuộc gọi thu nhập quý 4 và cả năm 2024 của Bank 7 Corp. Trước khi bắt đầu, tôi muốn nêu bật thông tin pháp lý và tuyên bố từ chối trách nhiệm trên Trang 25 của bài thuyết trình của nhà đầu tư. Đối với những người không có quyền truy cập vào bài thuyết trình, ban quản lý sẽ thảo luận về một số chủ đề nhất định có chứa thông tin hướng tới tương lai, dựa trên niềm tin của ban quản lý cũng như các giả định được đưa ra và thông tin hiện có cho ban quản lý. Mặc dù ban quản lý tin rằng những kỳ vọng được phản ánh trong các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy là hợp lý, nhưng họ không thể đảm bảo rằng những kỳ vọng đó sẽ được chứng minh là đúng. Các tuyên bố như vậy phải chịu một số rủi ro, sự không chắc chắn và giả định nhất định, bao gồm tác động trực tiếp và gián tiếp của điều kiện kinh tế đối với lãi suất, chất lượng tín dụng, nhu cầu vay, thanh khoản và các chính sách tiền tệ và giám sát của các cơ quan quản lý ngân hàng.
Nếu 1 hoặc nhiều rủi ro này trở thành hiện thực hoặc nếu các giả định cơ bản được chứng minh là không chính xác, kết quả thực tế có thể thay đổi đáng kể so với những gì mong đợi. Ngoài ra, xin lưu ý rằng cuộc gọi hội nghị này có tham chiếu đến các biện pháp tài chính không phải GAAP. Bạn có thể tìm thấy các đối chiếu của các biện pháp tài chính không phải GAAP này với các biện pháp tài chính GAAP trong 8 ks đã được công ty nộp sáng nay. Đại diện cho công ty trong cuộc gọi ngày hôm nay, chúng tôi có Brad Haynes, Chủ tịch Tom Travis, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành JT
Phillips, Giám đốc điều hành Jason Estes, Giám đốc tín dụng Kelly Harris, Giám đốc Tài chính và Paul Timmons, Giám đốc Kế toán. Với điều đó, tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Tom Travis.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Cảm ơn bạn. Xin chào. Chào mừng tất cả những người đã tham gia ngày hôm nay. Trước khi chúng tôi chuyển sang kết quả tài chính của mình, chúng tôi chắc chắn nhận thức được sự tàn phá gây ra ở Bờ Tây bởi những đám cháy đó đối với đồng bào của chúng tôi, suy nghĩ và lời cầu nguyện của chúng tôi dành cho họ. Khi chúng tôi chuyển sang kết quả tài chính mạnh mẽ của mình, chúng tôi rất vui mừng và lạc quan một cách thận trọng.
Kết quả của cuộc bầu cử gần đây chắc chắn đã giải phóng một lượng lớn linh hồn động vật, và đặc biệt thúc đẩy chúng tôi đặc biệt quan tâm đến nhiều tuyên bố từ chính quyền sắp tới liên quan đến việc tạo ra một môi trường pháp lý ít quan liêu hơn. Chúng ta sẽ xem liệu điều đó có xảy ra hay không, nhưng nó chắc chắn là đáng khích lệ và thị trường đã phản ứng với thông điệp đó một cách tích cực. Như đã nói, tỷ lệ lạm phát hiện tại, các yếu tố kinh tế khác đã khiến Fed có thể tạm dừng việc cắt giảm lãi suất của họ. Do đó, chúng tôi tiếp tục thừa nhận một chút không chắc chắn liên quan đến lãi suất. Tuy nhiên, sự thay đổi dường như được chứa trong một dải hẹp hơn.
Đó là niềm tin của chúng tôi. Một điều chúng tôi biết chắc chắn, chúng tôi tiếp tục nhấn mạnh rằng chúng tôi cảm thấy thoải mái như thế nào khi được hoạt động ở khu vực năng động này của Hoa Kỳ. Đó là một phước lành thực sự. Chúng tôi thực sự hài lòng với thế mạnh cơ bản của mình, đặc biệt là mức vốn cao của chúng tôi. Và không chỉ mức vốn cao hơn mang lại cho chúng tôi sự thoải mái, bởi vì chúng tôi cũng có một vị thế thanh khoản rất mạnh, điều mà chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi đã tăng cường hơn nữa vào năm ngoái khi chúng tôi thêm một điểm dừng thanh khoản thứ hai với Fed.
Vì vậy, bây giờ chúng ta có 2 nguồn thanh khoản bổ sung có ý nghĩa. Chúng tôi tiếp tục gặt hái được phần thưởng từ cách tiếp cận kỷ luật của mình để phù hợp với bảng cân đối kế toán của mình, điều đã được chứng minh là hiệu quả đối với chúng tôi trong một thời gian dài và bạn có thể thấy điều đó khi bạn xem xét sự ổn định NIM của chúng tôi thông qua các chu kỳ lãi suất khác nhau. NIM ổn định đó hoạt động cùng với chất lượng tài sản mạnh mẽ và sự cống hiến của chúng tôi đối với việc kiểm soát chi phí, tất cả đều làm việc cùng nhau để mang lại kết quả mạnh mẽ. Chúng tôi hài lòng với những thành tựu của mình. Chúng đạt được thông qua các hoạt động bình thường và trong trường hợp EPS mạnh mẽ của chúng tôi không được thúc đẩy bởi việc mua lại cổ phiếu.
Tỷ lệ chi trả cổ tức của chúng tôi vẫn nằm trong khoảng 20%, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ chi trả cổ tức trung bình là 35% được trả bởi các ngân hàng trả cổ tức. Với tất cả những gì đã nói, chúng ta có rất nhiều chỗ để tăng thêm nếu chúng ta quyết định làm điều đó, đồng thời được an ủi bởi khả năng tích lũy vốn nhanh chóng của chúng ta. Với tư cách là cổ đông lớn, chúng tôi hài lòng với tổng lợi nhuận của cổ đông do công ty chúng tôi tạo ra. Và như bạn có thể thấy trong các tài liệu đã xuất bản, chúng tôi nhanh chóng tăng giá trị cổ đông nhanh hơn nhiều so với hầu hết các tổ chức khác. Như mọi khi, chúng tôi cảm ơn các thành viên trong nhóm xuất sắc của chúng tôi, những người đã làm việc với những khách hàng trung thành của chúng tôi.
Tất cả chúng tôi đều liên kết và chúng tôi mong đợi một tương lai tươi sáng và chính nhờ họ mà chúng tôi tạo ra kết quả của mình. Vì vậy, với tất cả những gì đã nói, chúng tôi ở đây và sẵn sàng trả lời bất kỳ câu hỏi nào mà bạn có thể có. Cảm ơn bạn.
Người điều hành cuộc gọi thu nhập, Bank 7 Corp: Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu phiên hỏi đáp. Câu hỏi đầu tiên đến từ Woody Lay với KBW. Xin hãy tiếp tục.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Xin chào buổi sáng, các bạn.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Chào buổi sáng. Xin chào.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Tôi muốn bắt đầu với việc thu hẹp khoản vay mà bạn đã thấy trong quý 4. Có vẻ như nó chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc Năng lượng và Khách sạn. Bất kỳ màu nào bạn có thể đưa ra cho số dư thấp hơn ở đó? Và tôi đoán nhìn chung, bạn nghĩ thế nào về sự tăng trưởng vào năm 2025?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Vâng, bạn có thể thấy rất nhiều trong số đó đến muộn trong quý 4. Chúng tôi có một số người ra ngoài. Họ bán doanh nghiệp hoặc bán tài sản cụ thể. Và vì vậy, chúng tôi có nhiều điều đó được mong đợi trong quý 1. Tôi đã xem xét năm ngoái cho cả năm giữa năng lượng và khách sạn, chúng tôi đã có hơn 160.000.000 đô la các khoản thanh toán gốc đột xuất, phải không?
Và vì vậy chúng tôi đã có thể triển khai lại trong suốt cả năm một phần lớn trong số đó. Và vì vậy, nếu bạn nhìn vào cả năm, chúng tôi đã có một lượng nhỏ tăng trưởng cho vay thực sự được đóng đinh với những khoản thanh toán đột xuất từ những đợt rút lui đó trong quý 4. Và một lần nữa, sẽ có nhiều hơn một chút trong quý 1, nhưng điều đó mang lại cho chúng tôi một số chỗ trong 2 danh mục cụ thể mà chúng tôi đã ở nếu bạn nhìn lại trong 6 năm qua theo tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư, tôi nghĩ thành phần năng lượng chỉ bằng một nửa so với trước đây. Vì vậy, chúng tôi có một chút chỗ để lấp đầy ở đó. Và những nhận xét tương tự ở đó về mặt khách sạn, bạn sẽ thấy chúng tôi triển khai lại.
Chúng tôi đã làm rất tốt việc phát triển phần còn lại của cuốn sách. C và tôi là một điểm nổi bật. Chúng tôi đã tăng hơn 5% một chút trong năm. Và vì vậy, nhiều phân đoạn tương tự xây dựng các phân đoạn khác xung quanh 2 phân đoạn đó. Nhưng một lần nữa, tôi nghĩ bạn sẽ thấy chúng tôi tái triển khai trong hai phân khúc đó.
Vì vậy, hãy trở lại một mức tăng trưởng nào đó ở đây hy vọng trong nửa đầu năm, nhưng chắc chắn là cả năm.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Vâng, điều đó rất hữu ích. Và sau đó, tôi đoán ngoài những khoản thanh toán dự kiến mà bạn đã đề cập trong quý 1, ý tôi là có cảm giác như nhu cầu cho vay đang tăng lên không? Hay là sự không chắc chắn xung quanh môi trường lãi suất, đó có phải là loại khiến một số khách hàng đứng ngoài lề trong thời điểm hiện tại?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Tôi có thể nói rằng dòng giao dịch của chúng tôi đã được cải thiện một chút, nhưng nó chưa bao giờ thực sự tồi tệ vào năm ngoái. Và tôi nghĩ rằng chúng tôi đã rất nhất quán trong thông điệp của mình trong các cuộc gọi thu nhập, chỉ thực sự nhắc lại rằng chúng tôi sẽ thực sự, thực sự, thực sự quản lý NIM của mình, được chứ? Và vì vậy chúng tôi đang thấy rất nhiều giao dịch. Chúng tôi có thể thắng nhiều hơn là thua ngay bây giờ, nhưng chúng tôi vẫn đang vạch ra một ranh giới rất cứng rắn về việc chúng tôi sẽ đi đến đâu với lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Tôi đoán đó là một phần tiếp theo tốt vào NIM. Tôi nghĩ rằng cuộc gọi thu nhập cuối cùng, có một số suy nghĩ rằng có thể chúng ta có thể thấy một số nén lại, nhưng NIM thực sự đã tăng trong quý. Và tôi vừa bị ấn tượng bởi bản beta cho vay và tiền gửi. Nó đang di chuyển theo bước khóa với những đợt cắt giảm gần đây.
Ý tôi là, trong phạm vi chúng ta được cắt giảm nhiều hơn, bạn có nghĩ đó là một xu hướng có thể tiếp tục không? Và bạn cảm thấy thế nào về biên độ trong tương lai?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Chà, cảm ơn bạn vì lời khen ngợi. Chúng tôi đã vượt quá kỳ vọng của chính mình trong quý và cả năm. Tôi đã suy ngẫm về điều này sáng nay, kiểu suy nghĩ về điều này sắp xảy ra. Và tôi chỉ muốn nói rằng khi lãi suất tăng, chúng ta có một chút lợi thế. Và khi lãi suất giảm, chúng ta có một chút bất lợi.
Và vì vậy tôi đồng ý rằng có một số nén ở cấp độ giao dịch để làm tốt nhất có thể liên quan đến việc duy trì cái mà tôi gọi là NIM rất lành mạnh.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Kelly, bạn có thể bình luận về NIM thời gian thực ngay bây giờ.
Kelly Harris, Giám đốc Tài chính, Bank 7 Corp: Vâng, Woody. Chúng tôi đã có một vài thứ dính trong quý khiến chúng tôi có lợi. Chúng tôi đã có một vài mối quan hệ cho vay với lãi suất không dồn tích đã được đền đáp và điều đó đã giúp tăng NIM cốt lõi. Tôi nghĩ nếu bạn loại trừ những mặt hàng đó trong quý, chúng tôi sẽ gần với phí 4,7x 7x. Và sau đó, như Jason đã đề cập, do các khoản thanh toán khoản vay trong quý và thanh khoản dư thừa, bạn có thể thấy một số áp lực ngắn hạn đối với NIM.
Hiện tại, chúng tôi đang ở mức 4,50 khi chúng tôi đang triển khai lại các tài sản có thu nhập cao hơn dưới dạng các khoản vay, bạn sẽ thấy điều đó bắt đầu mở rộng trở lại.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Đó có phải là những khoản lãi suất một lần mà bạn đã đề cập, có bao gồm trong thu nhập phí cho vay thấp 1.100.000 đô la mà tất cả các bạn đã nêu bật trong trang trình bày không?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Không. Tôi không tin như vậy. Không, nó không nên.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Nó sẽ tăng thu nhập từ lãi của bạn, phải không, Kelly? Đúng. Vì vậy, và đó là một lần, Woody. Và đó là số tiền tương đối nhỏ, nhưng nó đi vào thu nhập lãi suất. Và nó thực sự phản ánh chúng tôi là cửa hàng bảo thủ.
Và nếu chúng tôi thấy một mối đe dọa, chúng tôi không chắc liệu chúng tôi có thể gặp vấn đề ở đây hay không, chúng tôi sẽ không nói rằng chúng tôi quá nhanh chóng để đưa nó vào trạng thái không tích lũy, nhưng chúng tôi rất chắc chắn khi chúng tôi đưa ra những quyết định đó. Và đôi khi khi bạn điều đó xảy ra với chúng tôi 2 hoặc 3 lần trong vài năm qua. Chúng tôi không thực sự có nhiều vấn đề về tín dụng, nhưng chúng tôi giải quyết chúng sớm. Và vì vậy nó hơi không thường xuyên, nó hơi rời rạc, nhưng nó thật phi thường. Tôi nghĩ ngay bây giờ,
Kelly Harris, Giám đốc Tài chính, Bank 7 Corp: làm gì
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: chúng tôi có tổng số không tích lũy?
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Không nhiều lắm.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Bây giờ hầu như không có. Và vì vậy tôi không mong đợi nó sẽ nhiều. Và tôi nghĩ chỉ khi kết thúc NIM, chúng tôi rất tự hào về bản thân. Chúng tôi thực sự như vậy. Và khi bạn nhìn vào tôi không đưa ra bất kỳ dự đoán nào ở đây, nhưng gần như tôi không tin vào 4,7%.
Thời gian thực là 450, 455, bất kể nó là gì. Và tôi nghĩ tôi đã đúng rằng điểm thấp nhất trong 10 năm của chúng tôi là 430 hoặc đại loại như vậy. Vì vậy, như Jason đã nói, chúng tôi vẫn nằm trong phạm vi của mình, nhưng thật khó để tin rằng chúng tôi có thể tiếp tục hoạt động ở nơi chúng tôi đang ở. Nhưng như đã nói, nó sẽ ở bên lề. Nó sẽ hẹp.
Nó sẽ rất tinh tế. Đó sẽ không phải là một biến động hoang dã mà bạn đã thấy từ một số lượng lớn các ngân hàng khác ngoài kia. Tôi nghĩ đó là một trong những điểm nổi bật của chúng tôi.
Woody Lay, Nhà phân tích, KBW: Vâng. Đó là màu sắc thực sự hữu ích. Được. Chà, đó là tất cả dành cho tôi. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi.
Người điều hành cuộc gọi thu nhập, Bank 7 Corp: Câu hỏi tiếp theo đến từ Nathan Race với Piper Sandler. Xin hãy tiếp tục.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào, các bạn. Xin chào. Hy vọng bạn đang làm tốt. Xin chào. Quay trở lại cuộc thảo luận về ký quỹ, tôi tò mò liệu các bạn có thể giảm bớt một số màu sắc về đòn bẩy chi phí tiền gửi bổ sung mà bạn có hay không, giả sử Fed vẫn tạm dừng trong vài quý tới.
Rõ ràng, bạn đã giảm chi phí tiền gửi trong quý này, nhưng chỉ tò mò không biết còn bao nhiêu cơ hội để định giá lại CD thấp hơn và còn những cơ hội nào khác để giảm chi phí tiền gửi chưa đáo hạn?
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Tôi muốn nói với Nate hai điều. Danh mục đầu tư CD cho đến nay nhỏ hơn. Tôi nghĩ đó là 150.000.000 đô la hoặc 180.000.000 đô la bất kể đó là 200.000.000 đô la trong số 1.000.000.000 đô la 5 tiền gửi. Và vì vậy, cơ hội để giảm giá là khá hạn chế vì kích thước A và B của nó. Phần đó của danh mục đầu tư có xu hướng là một phân khúc thực sự đọc báo và Internet và một lần là 5 điểm cơ bản cuối cùng.
Và vì vậy tôi sẽ không nói rằng đó sẽ là một yếu tố chính đối với chúng tôi hoặc một yếu tố có ý nghĩa. Và tôi cũng muốn nói rằng tôi nghĩ chúng ta có thể đã nói về điều này. Đó là quý 2, quý 3 năm ngoái. Và tôi tin rằng những gì chúng tôi đã nói vào thời điểm đó là một vài đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed, trong lịch sử, việc giảm lãi suất của bạn và tăng 100% beta đó sẽ dễ dàng hơn rất nhiều. Và khi bạn đi sâu hơn vào việc cắt giảm lãi suất của Fed, nó trở nên khó khăn hơn một chút.
Và quan điểm đó không thay đổi đối với chúng tôi. Và chúng tôi rất vui mừng và tự hào về thực tế là các beta cho vay và tiền gửi của chúng tôi đã phản ứng theo cách họ đã làm. Nhưng hãy nhìn xem, nếu bất chấp chúng tôi tin rằng lãi suất sẽ hoạt động trong một dải rất hẹp, hãy nhìn xem, chúng tôi nhận ra, tôi nghĩ 10 năm đã dao động 100 điểm cơ bản trong 4 tháng qua. Và vì vậy, tôi nghĩ nếu có một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản, nó sẽ giống nhau hơn. Nhưng tôi nghĩ một khi bạn vượt qua điều đó, việc duy trì bản beta tiền gửi đó sẽ trở nên khó khăn hơn.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích. Và chỉ quay trở lại một số nhận xét của Jason, tò mò liệu bạn có thể bình luận về những gì bạn đang thấy về giá khoản vay mới ngày nay không?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Vâng. Tôi nghĩ thời gian thực không phải là lợi ích 7,50%, 7,55% toàn bộ danh mục đầu tư. Vì vậy, loại đó cung cấp cho bạn một bức ảnh chụp nhanh về phạm vi. Và tôi nghĩ đó là dấu hiệu khá cho thấy những gì chúng ta đang thấy trên những thứ mới sắp tới. Hai phân khúc mà tôi đã đề cập, năng lượng và lòng hiếu khách, có thể có một chút lợi ích hoặc tăng lên ở đó, tùy thuộc vào cơ hội mà chúng ta có thể tìm thấy.
Nhưng tôi nghĩ rằng phạm vi 7.5 là
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: khá tốt. Tôi đã dự đoán bạn sẽ nói 7.25%, Jason.
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Phụ thuộc vào sự kết hợp. Có.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Điều đó rất hữu ích. Có thể là một câu hỏi dành cho Kelly, chỉ tò mò bạn nghĩ như thế nào về tỷ lệ chi phí trong tương lai. Rõ ràng, tác động từ tài sản dầu khí đang tiếp tục giảm. Vì vậy, chỉ tò mò bạn đang nghĩ như thế nào về tỷ lệ chạy trong suốt năm 2025?
Kelly Harris, Giám đốc Tài chính, Bank 7 Corp: Và Dave, chỉ trong ngắn hạn cho quý 1, chúng tôi dự kiến 9.600.000 đô la cốt lõi hoặc chi phí không lãi vay, 1.400.000 đô la liên quan đến dầu khí và sau đó là 8.200.000 đô la cốt lõi.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Và sau đó, có suy nghĩ nào về bất kỳ khoản đầu tư nào mà bạn dự định thực hiện trong năm nay có thể gây ra một số áp lực tăng đối với tỷ lệ hoạt động trên cơ sở cốt lõi không?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Đầu tư?
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Đúng. Không. Tôi nghĩ bạn sẽ thấy nhiều điều tương tự hơn.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi, hiểu rồi. Và có lẽ là một điều cuối cùng cho tôi. Các bạn tiếp tục gặp vấn đề cao cấp với mức vốn dư thừa của mình, tiếp tục xây dựng ở những clip thực sự mạnh. Vì vậy, Tom, chỉ cần tò mò để có được những suy nghĩ cập nhật của bạn về cách bạn nghĩ về các cơ hội triển khai và những gì bạn đang thấy trên mặt trận M và A?
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Chúng tôi đang làm việc chăm chỉ, Nate. Chúng tôi đã không chốt bất cứ điều gì vào năm 2024 và điều đó rất đáng thất vọng. Tôi có thể nói với bạn rằng chúng tôi đã có rất nhiều hoạt động, một số cái nhìn nghiêm túc. Chúng tôi đã cố gắng rất nhiều và chúng tôi không thể hoàn thành bất cứ điều gì. Và vì vậy, khi chúng ta bước vào năm 2025, tâm lý của chúng ta không thay đổi.
Và chúng tôi đang tích cực theo đuổi một số cơ hội ngay bây giờ. Và bạn biết điều đó diễn ra như thế nào. Và chúng ta có thể có một cái gì đó hiện thực hóa sớm hơn là muộn. Chúng tôi có thể không. Chúng tôi là những người mua có kỷ luật.
Chúng ta không chỉ phát triển chỉ để phát triển. Và vì vậy tôi biết điều đó nghe có vẻ giống như một từ salad, nhưng chúng tôi đang cố gắng thực sự, thực sự chăm chỉ và chúng tôi đang rất chiến lược về nó. Ý tôi là, có một vài cơ hội cụ thể ngay bây giờ ở Texas ngay bây giờ mà nếu chúng tôi muốn, tôi rất tự tin rằng chúng tôi có thể làm được. Về mặt chiến lược, chúng tôi không chắc mình muốn. Và vì vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục làm việc thực sự chăm chỉ và chắc chắn là thời điểm thích hợp với giá trị tiền tệ với số vốn dư thừa.
Và người bán rõ ràng được hưởng lợi từ việc mua cổ phiếu của chúng tôi và họ có thể tăng giá với chúng tôi và họ cũng có thể hoãn thuế. Và sau đó, trong một số trường hợp, nếu đó là các công ty thuộc sở hữu tư nhân, họ nhận được lợi ích của khoản đầu tư thanh khoản mà họ chưa từng có trước đây và cổ tức tiền mặt trong suốt quá trình thực hiện. Vì vậy, có rất nhiều lý do thuyết phục để mọi người hợp tác với Bank 7 và điều đó đã được chúng tôi thừa nhận. Và điều đó có thể giúp chúng tôi có được một vài thỏa thuận về đích. Vì vậy, đó là cách chúng tôi nhìn nhận nó.
Nathan Race, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi, tuyệt vời. Nghe có vẻ đáng khích lệ. Tôi đánh giá cao tất cả màu sắc. Cảm ơn, các bạn. Xin chúc mừng một quý tốt đẹp.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Cảm ơn
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: bạn.
Người điều hành cuộc gọi thu nhập, Bank 7 Corp: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Matt Olney với Stephens. Xin hãy tiếp tục.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Này, cảm ơn. Tôi muốn quay trở lại nhận xét mà Jason đã đưa ra xung quanh hỗn hợp cho mượn.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: I
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: nghe bạn đề cập đến một số khoản giảm giá trong lĩnh vực năng lượng và khách sạn trong quý 4, nhưng cũng có cơ hội để lấp đầy hai danh mục đầu tư đó vào năm 2025. Và tôi cũng nghe một số bình luận về một số sự phát triển chung của C và I. Vì vậy, chỉ cần cố gắng đánh giá cao liệu chúng ta có thấy bất kỳ sự thay đổi hỗn hợp vật chất nào của danh mục đầu tư cho vay đó trong năm tới hoặc 2 hay không.
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Vâng. Tôi không nghĩ bạn sẽ thấy chúng tôi đi chệch khỏi phạm vi lịch sử của chúng tôi. Và khi tôi đề cập đến cuốn sách năng lượng, nó đã từng là hai lần. Nó chỉ dưới 10%. Nó từng chỉ dưới 20% tổng số dư nợ của chúng tôi.
Và vì vậy chúng tôi sẽ không quay trở lại mức cao nhất của một tỷ lệ phần trăm. Nhưng nếu bạn nhìn vào vài năm qua, chúng tôi đã ở trong phạm vi 11% hoặc 12%, thậm chí có thể là 13%. Vì vậy, có một số chỗ ở đó. Khách sạn, nó dao động trong khoảng 18%, 23%, 24% và chúng tôi đang ở gần cuối cùng của phạm vi ở đó. Vì vậy, nhiều điều tương tự hơn về hỗn hợp, nhưng nếu bạn đi và xem lịch sử của chúng tôi kể từ khi được công khai, bạn sẽ thấy chúng tôi đang ở mức thấp nhất của phạm vi trên 3 phân đoạn chính, được chứ?
Và đó là xây dựng, 1 đến 4 gia đình. Điều này là có chủ ý khi chi phí thực sự, tôi có thể nói, tăng tốc trong vài năm qua. Rất nhiều sự rút lui từ bên trong nhóm khách hàng của chúng tôi mà họ đã tự mình thực hiện và sau đó có một số từ phía chúng tôi mà chúng tôi thu hẹp phân khúc đó, phải không? Và sau đó năng lượng dao động, nó chỉ có, đó là bản chất của ngành công nghiệp đó. Và sau đó là lòng hiếu khách, chúng tôi đã phát triển những thứ khác xung quanh nó và nó cho chúng tôi một chút không gian để lấp đầy.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Tôi muốn thêm vào đó. Thật thú vị khi bạn phải giữ ý thức hàng đầu về loại tổ chức của chúng ta. Và chúng tôi là ngân hàng dành cho các doanh nhân đã làm rất tốt không ngừng phát triển các ngành dọc mới hoặc mua lại các công ty. Và vì vậy chúng tôi sẽ luôn có nhiều hơn một chút trong phân khúc trả tiền đó. Và tôi không muốn nói rằng chúng tôi sần sùi vì Jason và nhân viên của anh ấy rất xuất sắc trong việc phát triển danh mục đầu tư của chúng tôi mỗi năm.
Nhưng chúng tôi đã có những giai đoạn lịch sử mà chúng tôi đã có những người đầu tư của họ đã đáo hạn, họ đã bán và tiếp tục giao dịch tiếp theo. Và đó là một phần của nó. Và phần khác của nó là, hãy nhìn xem, chúng tôi có một mối quan hệ tuyệt vời với các cơ quan quản lý của chúng tôi. Và chúng tôi vừa kết thúc một kỳ thi và mọi thứ đều tuyệt vời và chúng tôi không ngạc nhiên. Và chúng tôi không tôn trọng các cơ quan quản lý, chúng tôi không điều hành ngân hàng của mình dựa trên các cơ quan quản lý.
Tuy nhiên, như đã nói, tất cả chúng ta cần nhớ rằng môi trường gọi nó là giữa hai mươi 23 cho đến những tháng gần đây, đã có sự tập trung và giám sát cao hơn về CRE. Và vì vậy bạn có thể đọc về nó. Nếu bạn tập trung vào nó, nếu bạn lắng nghe các giám khảo và đó là một phản ứng đối với những thất bại vào mùa xuân và mùa hè năm 2023 và chắc chắn, chắc chắn có một trục và một nhiệm vụ được đưa ra nói rằng thực sự cọ rửa CRE và thanh khoản và xem xét nó thực sự, thực sự khó khăn. Và tôi nghĩ rằng đó có thể là một tấm chăn ướt tinh tế trên thị trường CRE. Nhưng khi tôi nói chuyện với các anh em quản lý điều hành của chúng tôi trên khắp đất nước, điều đó chắc chắn nằm trong tâm trí của mọi người.
Và tôi nghĩ rằng công bằng mà nói rằng các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành cứng rắn hơn một chút. Và tôi nghĩ rằng điều đó có tác động nhẹ nhàng đến sự tăng trưởng của danh mục đầu tư CRE trên diện rộng. Và tôi không nghĩ chúng tôi thực sự khác biệt. Và tôi nghĩ khi chúng ta nhìn ngày hôm nay, xô 100 của chúng ta là bao nhiêu? Chúng ta có 70 tuổi không?
73. Vâng, 73. Và sau đó nếu bạn nhìn vào xô 300, chúng ta đang ở dưới mức đó. Và tôi nghĩ tôi sẽ trình bày với bạn rằng trong một vài năm, có những ngân hàng không thổi qua các biển báo dừng, nhưng họ chắc chắn không lo lắng về điều đó. Và vì vậy, một lần nữa, đó không phải là một vấn đề lớn, nhưng nó chắc chắn là một yếu tố góp phần vào một chút tăng trưởng im lặng.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Vâng. Không, tôi đánh giá cao bình luận về mặt phát triển cho vay. Tôi đoán chỉ là theo dõi điều đó. Có hợp lý không khi giả định rằng vào năm 2025, tăng trưởng cho vay của Ngân hàng 7 có thể tương tự như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2024 với mức tăng trưởng của tất cả các quý với một số khoản thanh toán và bán tài sản, nhưng vào cuối ngày, chúng ta vẫn đạt được mức tăng trưởng hữu cơ trên con số một chữ số thấp đó. Đó có phải là một kỳ vọng hợp lý đối với chúng ta không?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Tôi nghĩ điều đó là hợp lý. Tôi sẽ thất vọng nếu đó là nơi chúng tôi kết thúc.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Và nếu có lợi nhuận về điều đó, bạn có hợp lý không khi cho rằng đó sẽ là nửa cuối năm hơn nửa đầu không?
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Chắc chắn rồi. Có.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Được rồi.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi. Đánh giá cao điều đó. Và sau đó tôi đoán quay trở lại, tôi nghĩ Kelly đã đề cập rằng lãi suất không dồn tích đã tăng lên một chút trong quý 4. Tôi không biết liệu bạn có số tiền đó trước mặt bạn hay không để chúng tôi có thể bình thường hóa điều đó cho quý 1 không?
Kelly Harris, Giám đốc tài chính, Bank 7 Corp: Vâng, Matt, đó là khoảng 600.000 đô la
Jason Estes, Giám đốc điều hành, Bank 7 Corp: Được rồi, tuyệt vời.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Và cuối cùng đối với tôi về mặt phí, bạn có thể đưa ra thêm màu sắc nào về kỳ vọng về phí vào năm 2025?
Kelly Harris, Giám đốc Tài chính, Bank 7 Corp: Vâng. Đối với quý 1, tổng cộng 2.400.000 đô la, 1.700.000 đô la liên quan đến dầu khí và sau đó là 700.000 đô la cho phí cốt lõi của bạn.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Tôi nghĩ câu hỏi của ông ấy đang tiến về phía trước. Tôi có sai về điều đó không? Có. Chỉ dành cho quý 1 mặc dù. Ý tôi là bạn có thể Ồ, tôi hiểu rồi.
Bạn đang nói về vâng, quý này. Ok. Tôi đã hiểu lầm.
Matt Olney, Nhà phân tích, Stephens: Được rồi, tuyệt vời. Cảm ơn các bạn. Đánh giá cao màu sắc và chúc mừng trong năm.
Tom Travis, Chủ tịch, Bank 7 Corp: Cảm ơn bạn. Cảm ơn bạn.
Người điều hành cuộc gọi thu nhập, Bank 7 Corp: Điều này kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Tôi muốn chuyển hội nghị trở lại cho Tom Travis để nhận xét bế mạc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.