Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) đã xác nhận các thỏa thuận bán doanh nghiệp của mình trong hai giao dịch riêng biệt với tổng trị giá 3,35 tỷ USD, bao gồm nợ. Hôm thứ Sáu, công ty tuyên bố sẽ bán bộ phận đồ thể thao của mình, Revelyst, cho Strategic Value Partners (SVP) với giá 1,1 tỷ USD. Ngoài ra, Vista đã đàm phán lại việc bán đơn vị đạn dược của mình, Kinetic, cho Tập đoàn Tiệp Khắc (CSG), một nhà thầu quốc phòng có trụ sở tại Prague. Đề nghị sửa đổi từ CSG hiện là 2,2 tỷ USD, tăng 75 triệu USD so với giá thầu ban đầu.
Giá trị kết hợp của các giao dịch này đặt giá của Vista ở mức 45 đô la mỗi cổ phiếu, vượt qua lời đề nghị cạnh tranh từ MNC Capital ở mức 43 đô la mỗi cổ phiếu. MNC Capital, dẫn đầu bởi cựu thành viên hội đồng quản trị Vista Mark Gottfredson, đã tích cực theo đuổi công ty trong suốt cả năm.
Chủ tịch hội đồng quản trị của Vista, Michael Callahan, bày tỏ sự hài lòng với các thỏa thuận này, nói rằng những nỗ lực bền bỉ của hội đồng quản trị để tối đa hóa giá trị cổ đông đã được thực hiện với các thỏa thuận với SVP và CSG.
Giao dịch đã nhận được đèn xanh từ ban giám đốc của Vista, với việc bán Revelyst dự kiến sẽ kết thúc vào tháng Giêng, trong khi chờ phê duyệt theo quy định và hoàn tất giao dịch CSG. Các cổ đông Vista sẽ cần phải bỏ phiếu về giao dịch phức tạp này.
Đề xuất sáp nhập kinh doanh đạn dược của Vista với CSG trước đó đã nhận được nhiều ý kiến trái chiều từ các công ty tư vấn ủy quyền. Glass Lewis ủng hộ thỏa thuận này, trong khi Dịch vụ Cổ đông Tổ chức khuyên chống lại nó.
Vista Outdoor, có trụ sở tại Minnesota, sở hữu các thương hiệu nổi bật như Federal Ammunition, Remington Ammunition, Foresight Sports, CamelBak, Bushnell Golf và Simms Fishing. Các giao dịch của công ty đã diễn ra trong bối cảnh nhu cầu cung cấp quân sự tăng vọt sau khi xung đột Nga-Ukraine gia tăng vào năm 2022.
David Geenberg, người đứng đầu nhóm đầu tư doanh nghiệp Bắc Mỹ của SVP, đã chỉ ra kế hoạch tận dụng các nguồn lực và mạng lưới hoạt động của SVP để củng cố vị trí dẫn đầu thị trường của Revelyst.
Quá trình bán Vista đã gây tranh cãi, với công ty ban đầu từ chối nhiều lời đề nghị từ MNC và ủng hộ giá thầu của CSG cho Kinetic. Sau khi thất bại trong việc đảm bảo sự ủng hộ của nhà đầu tư cho thương vụ CSG, Vista đã bắt đầu đánh giá chiến lược vào tháng Bảy.
Sau đó, MNC đã trình bày một đề xuất sửa đổi trị giá 3,2 tỷ đô la, bao gồm cả nợ, vào tháng Chín, đề xuất hợp tác với một công ty cổ phần tư nhân giấu tên cho doanh nghiệp Revelyst. Sau đó, Vista bắt đầu thảo luận với những nguồn được xác định là Đối tác giá trị chiến lược cho phân khúc hàng thể thao.
Cổ phiếu của Vista Outdoor đã tăng giá khoảng 35% kể từ đầu năm, đóng cửa ở mức 39,84 đô la vào thứ Sáu, chốt giá trị thị trường của công ty vào khoảng 2,33 tỷ đô la.
SVP, được thành lập bởi nhà đầu tư Victor Khosla vào năm 2001, quản lý khoảng 19 tỷ đô la tài sản. Morgan Stanley từng là cố vấn của Vista cho thỏa thuận này, với Moelis &; Company tư vấn cho hội đồng quản trị. Goldman Sachs tư vấn cho SVP, và JPMorgan cung cấp lời khuyên cho CSG.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.