Vào thứ Năm, Stifel duy trì xếp hạng Bán cho Papa John's (NASDAQ: NASDAQ:PZZA) với mục tiêu giá cổ phiếu không thay đổi là 65,00 đô la. Vị trí của công ty được đưa ra sau khi đánh giá hiệu suất quý IV của công ty và kỳ vọng trong tương lai.
Papa John's trước đó đã chia sẻ doanh thu và số lượng đơn vị tương đương trong quý IV, đây là những yếu tố trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn dự kiến, được hỗ trợ bởi lợi nhuận cấp cửa hàng mạnh mẽ và thuế suất giảm.
Tuy nhiên, doanh số bán hàng so sánh từ quý đầu tiên đến nay của công ty là tiêu cực và đã có sự sụt giảm đáng kể trong dự báo phát triển đơn vị toàn cầu, đặc biệt là do phân khúc quốc tế. Papa John's dự đoán rằng EBIT điều chỉnh cho năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 153 triệu đến 163 triệu đô la.
Dự báo này cao hơn một chút so với ước tính của Stifel là 155 triệu đô la nhưng thấp hơn kỳ vọng chung của thị trường là 163 triệu đô la. Mức tăng dự kiến là khoảng 6% ở điểm giữa, không bao gồm tác động của tuần thứ 53 trong lịch tài chính.
Chuỗi pizza hy vọng doanh số bán hàng tương đương sẽ tăng trong quý II khi tỷ lệ đóng góp quảng cáo quốc gia được thiết lập để tăng từ 5% lên 6%. Bất chấp động thái chiến lược này, Stifel vẫn không tin rằng chi tiêu truyền thông quốc gia bổ sung sẽ thay đổi đáng kể bối cảnh cạnh tranh.
Công ty chỉ ra rằng Papa John's dường như không có phản ứng hiệu quả đối với các dịch vụ giá trị giá của các đối thủ cạnh tranh lớn, chẳng hạn như Domino's và Little Caesars.
Hơn nữa, Stifel bày tỏ sự hoài nghi về cách tiếp cận của Papa John đối với việc tăng doanh số bán hàng của bên thứ ba (3P) và tác động tiềm tàng của nó đối với lợi nhuận của bên nhận quyền. Nhà phân tích kết luận rằng kết quả quý IV và triển vọng cập nhật đã không làm thay đổi luận điểm ban đầu của họ về cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.