Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com – Thị trường bán dẫn toàn cầu được dự báo sẽ tăng trưởng gần 10% vào năm 2025, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với chip trí tuệ nhân tạo (AI) và trung tâm dữ liệu, trong khi các phân khúc truyền thống như điện thoại thông minh và ô tô dự kiến sẽ tăng trưởng chậm hơn, theo các nhà phân tích của ING.
Mức dự báo tăng trưởng 9,5% thấp hơn ước tính 11,2% của World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) nhưng vẫn vượt mức tăng trưởng dài hạn của ngành do ASML (AS:ASML) dự báo, ING lưu ý.
Dù nhu cầu từ AI đang thúc đẩy thị trường, các phân khúc như PC, thiết bị di động và chip ô tô truyền thống lại chịu áp lực từ giá cả và suy giảm nhu cầu tiêu dùng, theo nhận định của các chuyên gia.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) vẫn là một đối thủ quan trọng trong lĩnh vực chip AI, nhưng báo cáo lợi nhuận mới nhất của hãng không được thị trường đón nhận tích cực. Samsung Electronics (KS:005930) cũng đã cắt giảm triển vọng mảng bán dẫn AI.
Trong khi đó, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) đã báo cáo 5 tỷ USD doanh thu chip AI cho năm 2024 và kỳ vọng "tăng trưởng hai con số mạnh mẽ" vào năm 2025.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TW:2330) dự báo tỷ lệ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) ở mức 40%+ cho bộ tăng tốc AI trong vòng 5 năm, cao hơn nhiều so với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu chung của công ty.
ING cũng nhấn mạnh xu hướng gia tăng của chip tùy chỉnh (ASICs) dành cho trung tâm dữ liệu, điều này có thể mang lại lợi thế cho Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) và Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) trong khi đặt ra thách thức cạnh tranh cho Intel (NASDAQ:INTC) và AMD.
Dù có những lo ngại ngắn hạn về giá chip nhớ, ING vẫn nhận thấy nhu cầu vững chắc đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) và chip logic tiên tiến, giúp ngành bán dẫn duy trì tăng trưởng dài hạn.