Sự suy thoái gần đây của thị trường đã không loại trừ các nhà sản xuất chip, trong đó S&P 500 trải qua một đợt điều chỉnh và cổ phiếu của nhiều nhà sản xuất chip, chẳng hạn như Nvidia (NASDAQ:NVDA) bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, giữa đợt bán tháo trên diện rộng, Morgan Stanley nhìn thấy cơ hội.
Giá cổ phiếu của Nvidia đóng cửa vào tuần trước ở mức 762 USD/cổ phiếu sau khi giảm 10% trong phiên giao dịch hôm thứ Sáu, đưa nó xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 2 năm 2024. Việc bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) và nhà sản xuất chip một phần là do Super thúc đẩy. Micro Computer (NASDAQ:SMCI) công bố ngày báo cáo thu nhập tiếp theo mà không đưa ra kết quả sơ bộ, cũng như những thông tin cập nhật đáng thất vọng từ Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) và ASML (AS:ASML).
Các nhà phân tích tại Citi cho biết họ tin rằng một số cổ phiếu bán lẻ có thể sẽ gặp khó khăn do có kết quả khác nhau. “Chúng tôi tin rằng một số đợt bán kết sẽ gặp khó khăn cho đến tháng 6/tháng 7 khi ước tính rõ ràng là sắp tăng trở lại và đây sẽ là cơ hội mua cho những cái tên được xếp hạng mua của chúng tôi”.
BofA nhấn mạnh các khía cạnh như nguy cơ lạm phát đình trệ, lãi suất tăng, lo ngại địa chính trị, sự mệt mỏi của AI và triển vọng ngắn hạn không mấy hấp dẫn từ các công ty dẫn đầu TSM và ASML là những yếu tố đè nặng lên cổ phiếu chip.
Bất chấp đợt bán tháo, Morgan Stanley vẫn lạc quan về cổ phiếu của Nvidia, cho biết họ vẫn là người mua cổ phiếu sau đợt bán tháo vào tuần trước, đồng thời nhắc lại xếp hạng Tốt hơn đối với cổ phiếu.
Morgan Stanley lưu ý rằng khi Blackwell tăng tốc, bắt đầu từ tháng 8, nguồn cung có thể sẽ thiếu trong vài quý.
Morgan Stanley thích cách thiết lập của Nvidia, vì có lo ngại về việc tạm dừng trước Blackwell và họ không mong đợi sự tạm dừng như vậy.
Hơn nữa, có niềm tin rằng các khách hàng của NVIDIA, chẳng hạn như Tesla (NASDAQ:TSLA), được phục vụ thông qua nhiều OEM sẽ mạnh hơn dự kiến một vài tuần trước.