TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com -- Moody’s Ratings đã nâng xếp hạng gia đình doanh nghiệp của Intrum AB lên Caa2 từ Ca sau khi công ty hoàn tất quá trình tái cấu trúc nợ dưới sự giám sát của tòa án.
Cơ quan xếp hạng này cũng đã gán xếp hạng B3 cho trái phiếu tiền mới được phát hành của Intrum Investments and Financing AB và xếp hạng Caa3 cho Trái phiếu Toàn cầu Cao cấp Có Bảo đảm mới phát hành. Triển vọng cho Intrum được đánh giá là ổn định.
Hành động xếp hạng này được kích hoạt bởi việc hoàn tất giao dịch tái cấu trúc của Intrum vào hôm thứ Tư. Giao dịch này bao gồm việc hoán đổi trái phiếu không đảm bảo cao cấp hiện có của Intrum thành khoảng 2,9 tỷ euro trái phiếu hoán đổi mới phát hành với giá trị 90% so với mệnh giá ban đầu, đổi lấy 10% cổ phần của Intrum.
Ngoài ra, công ty đã phát hành khoảng 526 triệu euro trái phiếu tiền mới đáo hạn vào tháng 12 năm 2027, xếp hạng cao hơn so với trái phiếu hoán đổi. Số tiền thu được sẽ được sử dụng một phần để mua lại một phần trái phiếu hoán đổi với giá 94,4% mệnh giá.
Giao dịch này cũng đã gia hạn thời hạn của khoản tín dụng luân chuyển trị giá 1,1 tỷ euro từ tháng 1 năm 2026 đến tháng 6 năm 2028, xếp hạng cao hơn so với trái phiếu tiền mới.
Như một phần của quá trình tái cấu trúc, Intrum đã thực hiện thay đổi cơ cấu pháp nhân, chuyển các khoản nợ tài chính quan trọng sang pháp nhân mới Intrum Investments and Financing AB, và chuyển gần như toàn bộ tài sản của công ty sang Intrum Group Operations AB.
Moody’s cho biết việc nâng hạng phản ánh lợi ích ngắn hạn của việc tái cấu trúc đối với tính linh hoạt tài chính của công ty, kế hoạch định vị lại mô hình kinh doanh hướng tới dịch vụ cho vay với việc triển khai vốn riêng thấp hơn, và tiềm năng nâng cao hiệu quả chi phí thông qua việc áp dụng công nghệ trong thu hồi nợ.
Mặc dù có những cải thiện này, xếp hạng của Intrum vẫn bị hạn chế bởi dòng tiền tài chính âm đáng kể, khả năng sinh lời giảm, đòn bẩy tương đối cao và thâm hụt vốn chủ sở hữu hữu hình đáng kể.
Cơ quan xếp hạng lưu ý rằng mặc dù việc gia hạn thời hạn nợ mang lại sự ổn định tài chính trong ngắn hạn, Intrum sẽ cần phải xây dựng thành tích ổn định lợi nhuận và chứng minh thành công trong việc chuyển đổi mô hình kinh doanh trước chu kỳ tái cấp vốn tiếp theo.
Moody’s duy trì điều chỉnh tiêu cực một bậc đối với hành vi doanh nghiệp và quản lý rủi ro trong xếp hạng Caa2, phản ánh những thách thức mà Intrum phải đối mặt trong việc quản lý chuyển đổi kinh doanh trong khi tính linh hoạt tài chính vẫn còn hạn chế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.