Mỹ hoãn đàm phán, hàng hóa Ấn Độ đối mặt mức thuế cao kỷ lục
Investing.com -- Moody’s Ratings đã xác nhận xếp hạng gia đình doanh nghiệp (CFR) B2 của Consensus Cloud Solutions, Inc. trong khi hạ bậc xếp hạng trái phiếu không đảm bảo cấp cao của công ty xuống B3 từ B2, với triển vọng ổn định.
Hành động xếp hạng này diễn ra sau khi Consensus Cloud Solutions hoàn tất khoản tín dụng đảm bảo cấp cao trị giá 225 triệu USD, bao gồm khoản tín dụng tuần hoàn 75 triệu USD hết hạn vào tháng 7/2028 và khoản vay kỳ hạn rút chậm 150 triệu USD đáo hạn vào tháng 7/2028.
Nhà cung cấp dịch vụ fax đám mây này dự định rút toàn bộ khoản vay kỳ hạn rút chậm để mua lại một phần trái phiếu không đảm bảo đáo hạn năm 2026 khi chúng có thể được mua lại theo mệnh giá vào ngày 15 tháng 10 năm 2025. Công ty dự kiến sẽ sử dụng tiền mặt hiện có và/hoặc rút từ khoản tín dụng tuần hoàn để trả phần còn lại của các trái phiếu này.
Moody’s giải thích rằng việc hạ bậc các công cụ không đảm bảo cấp cao phản ánh tỷ lệ nợ đảm bảo cấp cao tăng lên trong cơ cấu vốn và sự giảm dự kiến của khả năng hấp thụ tổn thất khi các trái phiếu không đảm bảo được hoàn trả.
Việc xác nhận xếp hạng CFR B2 dựa trên kỳ vọng rằng xu hướng doanh thu của Consensus sẽ cải thiện trong 12 tháng tới mặc dù phân khúc văn phòng nhỏ tại nhà (SoHo) tiếp tục suy giảm. Sự suy giảm này được bù đắp một phần bởi sự tăng trưởng doanh thu liên tục trong phân khúc Doanh nghiệp.
Moody’s lưu ý rằng xếp hạng CFR B2 của Consensus bị hạn chế bởi tỷ lệ nợ/EBITDA ở mức trung bình cao là 3,4x tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025, quy mô nhỏ so với các công ty phần mềm dịch vụ y tế khác, và sự tập trung vào dịch vụ fax đám mây.
Xếp hạng này được hỗ trợ bởi tính thanh khoản tốt, khả năng tạo dòng tiền tự do hàng năm ổn định, tăng trưởng dự kiến trong phân khúc Doanh nghiệp, và chính sách tài chính thận trọng. Công ty đã hoàn trả 223 triệu USD nợ trong chương trình mua lại trái phiếu 300 triệu USD tính đến ngày 7 tháng 5 năm 2025.
Consensus duy trì 53 triệu USD tiền mặt và khả năng sử dụng đầy đủ khoản tín dụng tuần hoàn mới trị giá 75 triệu USD. Triển vọng ổn định phản ánh kỳ vọng của Moody’s rằng xu hướng doanh thu của công ty sẽ cải thiện, tỷ lệ nợ/EBITDA sẽ duy trì dưới 3,75x, và dòng tiền tự do khiêm tốn so với nợ sẽ được tạo ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.