Hôm thứ Tư, Jefferies tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Boeing với mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là 300,00 đô la. Gã khổng lồ hàng không vũ trụ đang điều hướng một giai đoạn đầy thách thức, với dòng tiền dự báo là 4,0-4,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên, thể hiện một bất ngờ tiêu cực 2 tỷ đô la. Ngoài ra, dòng tiền tự do (FCF) dự kiến của Boeing cho năm 2024 đã giảm 3 tỷ USD.
Triển vọng sửa đổi bao gồm ước tính thấp hơn cho việc giao hàng 737 MAX vào năm 2024, hiện dự kiến là 400 máy bay, giảm so với ước tính trước đó là 500. Mức giảm này tương đương với tỷ lệ sản xuất hàng tháng là 33 chiếc, so với tỷ lệ trước đó là 42 chiếc.
Dự báo giao hàng cập nhật đã khiến Jefferies điều chỉnh ước tính FCF năm 2024 cho Boeing lên 1,6 tỷ USD, giảm đáng kể so với dự báo ban đầu là 5,0 tỷ USD.
Việc cắt giảm lợi nhuận ước tính cho mảng Máy bay thương mại của Boeing 3,3 tỷ USD được thúc đẩy bởi kỳ vọng lợi nhuận âm vào năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận dự kiến được ước tính là -4,1%, trái ngược hoàn toàn với ước tính trước đó là 3,8%. Sự thay đổi này phản ánh tác động của tỷ lệ sản xuất thấp hơn và nhượng bộ đối với hiệu quả tài chính của công ty.
Những thách thức tài chính của Boeing một phần là do tỷ lệ sản xuất và giao hàng thấp hơn của 737 MAX, một mẫu xe quan trọng trong dòng sản phẩm của công ty. Công ty đã thừa nhận những thách thức này, dự kiến tỷ suất lợi nhuận âm cho năm tới, điều này cho thấy một con đường khó khăn phía trước về lợi nhuận.
Bất chấp những cơn gió ngược tài chính này, lập trường của Jefferies đối với Boeing vẫn tích cực, với việc công ty nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Mục tiêu giá cổ phiếu là 300 USD cho thấy niềm tin vào triển vọng dài hạn của Boeing, bất chấp những trở ngại ngắn hạn được phản ánh trong các dự báo sửa đổi và ước tính giao hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.