Do căng thẳng gia tăng giữa các quốc gia và các chính sách kinh tế của chính phủ ít dự đoán hơn, Citi Research đã sửa đổi mô hình Phí bảo hiểm rủi ro địa kinh tế (GRP) để hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.
Mô hình GRP chuyên biệt của Citi, tính toán mức giảm giá trị đối với chứng khoán trên toàn thế giới vì những rủi ro địa chính trị và kinh tế, đã cho thấy sự gia tăng đáng chú ý gần đây.
"Khả năng xảy ra xung đột ở Trung Đông và Ukraine, cùng với cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới và khả năng nền kinh tế Mỹ giảm tốc độ, đã đưa những lo ngại địa chính trị lên hàng đầu", các nhà phân tích tại Citi Research nhận định.
Trong khi Chỉ số rủi ro địa chính trị toàn cầu đã cho thấy sự suy giảm, Chỉ số bất ổn chính sách kinh tế, đặc biệt là ở châu Âu, đã tăng lên. Điều này cho thấy những lo lắng ngày càng tăng về sự ổn định của nền kinh tế, bị ảnh hưởng bởi khả năng suy thoái trong nền kinh tế Mỹ và những bất ổn xung quanh các cuộc bầu cử.
Trong lịch sử, những điều kiện này đã dẫn đến sự bất ổn kinh tế gia tăng, có thể dẫn đến giá cổ phiếu thấp hơn.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng các lĩnh vực được biết đến với sự ổn định, chẳng hạn như Chăm sóc sức khỏe và Hàng tiêu dùng thiết yếu, có khả năng phục hồi tốt hơn trong thời gian rủi ro địa kinh tế tăng cao.
Các tiện ích cũng nổi lên như một sự bảo vệ đáng tin cậy chống lại các mối nguy hiểm địa chính trị. Ngược lại, các lĩnh vực thường biến động theo nền kinh tế, như Tài chính và Bất động sản, thường bị ảnh hưởng nhiều hơn trong những thời điểm này.
Ảnh hưởng của rủi ro địa kinh tế khác nhau tùy theo quốc gia. Thụy Sĩ được công nhận là một quốc gia ổn định, cho thấy sức mạnh chống lại cả rủi ro kinh tế và địa chính trị.
Mặt khác, Tây Ban Nha và Ý dễ bị tổn thương hơn trước sự bất ổn kinh tế, trong khi Đức và Pháp có nguy cơ bị ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị cao hơn.
Vương quốc Anh có một tình hình phức tạp, với những tác động tiêu cực từ bất ổn kinh tế nhưng lợi ích tiềm năng từ rủi ro địa chính trị do ngành năng lượng của nước này.
Quy mô của một công ty cũng rất quan trọng trong việc đối phó với những thách thức địa kinh tế. Các công ty lớn thường hoạt động tốt hơn các công ty vừa và nhỏ trong thời điểm căng thẳng.
Sự ổn định và nguồn thu nhập rộng lớn của các công ty lớn cung cấp sự bảo vệ chống lại những biến động mà các công ty nhỏ hơn có thể phải đối mặt.
Để giảm tác động của rủi ro địa kinh tế ngày càng tăng, các nhà đầu tư có thể xem xét thực hiện một số thay đổi chiến lược. Tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực ổn định như Chăm sóc sức khỏe, Hàng tiêu dùng thiết yếu và Tiện ích có thể mang lại sự ổn định trong những giai đoạn không chắc chắn.
Những lĩnh vực này đã cho thấy sự mạnh mẽ trong thời kỳ suy giảm kinh tế và căng thẳng địa chính trị trong quá khứ.
Phân tán đầu tư giữa các quốc gia có rủi ro địa kinh tế thấp hơn cũng có thể giúp ổn định danh mục đầu tư. Ví dụ, Thụy Sĩ và Nhật Bản đang kêu gọi quản lý rủi ro vì hệ thống tài chính vững chắc và sự ổn định chính trị của họ.
Thêm nhiều cổ phiếu công ty lớn vào danh mục đầu tư cũng có thể cung cấp sự bảo vệ tốt hơn. Các công ty lớn thường được bảo vệ tốt hơn khỏi những biến động địa kinh tế do sự mạnh mẽ về tài chính và các hoạt động đa dạng của họ.
Theo dõi các chỉ số kinh tế và địa chính trị quan trọng là rất quan trọng. Chỉ số bất ổn chính sách kinh tế và Chỉ số rủi ro địa chính trị toàn cầu là những công cụ quan trọng để nhận biết rủi ro gia tăng, cho phép điều chỉnh nhanh chóng trong chiến lược danh mục đầu tư.
Mặc dù ngành Năng lượng có thể được hưởng lợi từ các rủi ro địa chính trị, nhưng hiệu suất của nó có thể kém tích cực hơn trong thời kỳ bất ổn kinh tế. Sự cân bằng các khoản đầu tư vào Năng lượng với các lĩnh vực ổn định có thể giúp kiểm soát rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự trợ giúp của AI và được xem xét bởi một biên tập viên của con người. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.