Zurn Elkay Water Solutions Corporation (Mã: ZWS) đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, với Giám đốc điều hành Todd Adams thông báo rằng công ty đã vượt quá hướng dẫn của mình. Zurn Elkay đạt mức tăng trưởng cốt lõi 4% và EBITDA điều chỉnh tăng 9%, dẫn đến cải thiện biên lợi nhuận đáng chú ý. Công ty cũng nâng triển vọng dòng tiền tự do cả năm và tăng cổ tức hàng quý, báo hiệu niềm tin vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai.
Những điểm chính
- Zurn Elkay công bố mức tăng trưởng cốt lõi 4% và EBITDA điều chỉnh tăng 9%, với biên lợi nhuận cải thiện 150 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 25,6%.
- Công ty nâng triển vọng dòng tiền tự do cả năm lên khoảng 260 triệu USD và tăng cổ tức hàng quý lên 12,5%.
- Tổng doanh thu quý 3 đạt 410 triệu USD, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng ở các thị trường phi dân cư, trong khi doanh số bán nhà ở vẫn đi ngang.
- Nợ ròng ở mức 308 triệu USD, với tỷ lệ đòn bẩy gấp 0,8 lần.
- Giám đốc điều hành Todd Adams nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tính bền vững, đặc biệt là trong các sáng kiến nước uống sạch của Michigan.
- Zurn Elkay dự kiến tăng trưởng doanh số cốt lõi một con số thấp trong quý 4 năm 2024 và duy trì biên EBITDA mạnh mẽ 25% từ đầu năm đến nay.
Triển vọng công ty
- Niềm tin vào khả năng phục hồi của thị trường và tiềm năng tăng trưởng, được hỗ trợ bởi các chỉ số xây dựng thể chế và thương mại mạnh mẽ.
- Các dự báo cho việc xây dựng phi nhà ở bắt đầu vào năm 2025 cho thấy sự cải thiện, với công ty lạc quan thận trọng cho đến khi chuyển đổi giá thầu xảy ra.
- Dự kiến tăng trưởng doanh số cốt lõi ở mức thấp một con số cho quý 4 năm 2024 và triển vọng tương tự cho cả năm.
EBITDA đã điều chỉnh dự kiến từ 88 triệu đến 90 triệu đô la cho quý 4, với biên EBITDA mạnh dự kiến sẽ mở rộng hơn nữa.
- Chiến lược phân bổ vốn tập trung vào việc tăng lợi nhuận của cổ đông và khám phá các cơ hội M&A.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngành dọc văn phòng, bán lẻ và khách sạn, chiếm 75% mức độ tiếp xúc của công ty, chỉ chiếm 30% tổng số doanh nghiệp thương mại.
- Công ty vẫn thận trọng về các dự báo thị trường cho đến khi họ thấy chuyển đổi thực tế từ báo giá thầu sang báo giá mua.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động lịch sử cho thấy khả năng ổn định để đạt được tăng trưởng cốt lõi bất chấp biến động của thị trường.
- Phân khúc nước uống tiếp tục cho thấy mức tăng trưởng hai con số.
- Các nỗ lực tái định vị chuỗi cung ứng dự kiến sẽ đóng góp thêm 5 triệu đến 10 triệu USD vào năm 2026.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót đáng kể nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Tài trợ ESSER chủ yếu hỗ trợ chi phí hoạt động, với kỳ vọng nhu cầu gia tăng đối với các tòa nhà K-12 mới bắt đầu từ năm 2025.
- Công ty đang tập trung vào các cơ hội M&A tại Hoa Kỳ phù hợp với các dòng sản phẩm hiện có của họ.
- Zurn Elkay đang tăng thành công thị phần đặc điểm kỹ thuật của mình theo thời gian, với tỷ suất lợi nhuận gia tăng đáng tin cậy từ 30% đến 35%.
Zurn Elkay Water Solutions Corporation tiếp tục điều hướng sự phức tạp của thị trường với các sáng kiến chiến lược nhằm duy trì tăng trưởng và lợi nhuận. Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và triển vọng lạc quan về điều kiện thị trường, công ty đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội mới nổi trong lĩnh vực xây dựng và giải pháp nước. Bản cập nhật tiếp theo từ công ty được lên kế hoạch vào đầu tháng Hai, nơi các bên liên quan có thể mong đợi những hiểu biết sâu sắc hơn về tiến trình và định hướng chiến lược của Zurn Elkay.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động mạnh mẽ của Zurn Elkay Water Solutions Corporation (ZWS) trong quý 3 năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,14 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành giải pháp nước.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ZWS đã có lãi trong mười hai tháng qua, với doanh thu 1,55 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 45,2%. Điều này phù hợp với mức tăng trưởng cốt lõi 4% được báo cáo của công ty và EBITDA điều chỉnh tăng 9% được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Một trong những Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ZWS đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này đặc biệt thú vị với triển vọng dòng tiền tự do cả năm của công ty và cổ tức hàng quý tăng lên, cho thấy khả năng định giá thấp trên thị trường.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng ZWS hoạt động với mức nợ vừa phải. Điều này phù hợp với khoản nợ ròng được báo cáo của công ty là 308 triệu đô la và tỷ lệ đòn bẩy là 0,8 lần, thể hiện quản lý tài chính thận trọng.
Lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm năm qua, như đã lưu ý trong InvestingPro Tip, được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá YTD là 22,99% và tổng lợi nhuận giá ấn tượng trong 1 năm là 37,07%. Những con số này nhấn mạnh sự đón nhận tích cực của thị trường đối với hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của Zurn Elkay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho ZWS, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.