Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) đã tổ chức cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên, cho thấy một bối cảnh tài chính phức tạp. Trong khi công ty đã hoàn thành việc chuyển sang một hệ thống tiền gửi cốt lõi mới, tăng cường quản lý khách hàng và xử lý giao dịch, nó phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu 11% so với năm trước.
Mặc dù vậy, Zions Bancorp đã báo cáo thu nhập ròng là 143 triệu đô la và bày tỏ sự tin tưởng vào lợi nhuận của cổ đông trong tương lai. Nhu cầu vay vốn đang tăng lên, đặc biệt là trong lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ và công ty dự đoán tăng trưởng thu nhập phí. Tuy nhiên, những thách thức vẫn tồn tại với số dư tiền gửi của khách hàng giảm nhẹ và chi phí ngoài lãi được điều chỉnh tăng do tăng bồi thường theo mùa.
Những điểm chính
- Hoàn thành việc di chuyển sang hệ thống tiền gửi lõi mới, cải thiện việc quản lý khách hàng và xử lý giao dịch.
- Doanh thu điều chỉnh giảm 11% so với năm trước, trong khi thu nhập ròng ở mức 143 triệu USD.
- Nhu cầu vay vốn được cải thiện, đặc biệt là trong phân khúc doanh nghiệp nhỏ, với số dư cho vay cuối kỳ tăng 1%.
- Số dư tiền gửi của khách hàng giảm 1% và chi phí ngoài lãi điều chỉnh tăng 22 triệu USD.
- Biên lãi thuần cải thiện nhẹ, với thu nhập lãi thuần ổn định đến tăng nhẹ dự báo quý 1/2025 so với quý 1/2024.
Triển vọng công ty
- Zions Bancorp đặt mục tiêu mở rộng bộ sản phẩm và tăng thu nhập từ phí.
- Bảng cân đối kế toán được định vị cho tăng trưởng thu nhập lãi thuần nếu lãi suất ngắn hạn giảm nhanh hơn lãi suất dài hạn.
- Dự kiến cho vay ổn định đến tăng nhẹ trong quý 1/2025 so với quý 1/2024.
- Thời hạn danh mục đầu tư ngắn hơn năm trước, dự kiến sẽ giảm trong thời gian tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tăng trưởng doanh thu vẫn là một thách thức với doanh thu điều chỉnh giảm 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Số dư tiền gửi của khách hàng giảm 1%.
- Chi phí ngoài lãi vay điều chỉnh tăng do bồi thường theo mùa.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu vay được cải thiện báo hiệu tiềm năng tăng trưởng trong tương lai trong danh mục cho vay.
- Công ty đã được công nhận trong Chương trình theo dõi thị trường Greenwich Associates năm 2023 về khả năng kỹ thuật số.
- Chất lượng tín dụng mạnh mẽ với các khoản bù trừ ròng thấp và tăng dự phòng tổn thất tín dụng.
Bỏ lỡ
- Mặc dù triển vọng tích cực tổng thể, công ty đã báo cáo khoản lỗ có thể quản lý được là 6 triệu đô la trong quý.
- Những thách thức trong danh mục đầu tư bất động sản văn phòng được dự đoán trước, mặc dù công ty tin rằng chúng được dự phòng tốt cho các khoản lỗ trong tương lai.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về tác động của việc không có cấu trúc công ty mẹ đối với việc đạt đến ngưỡng 100 tỷ đô la, bao gồm kiểm tra căng thẳng và các yêu cầu về tài liệu.
- Giải quyết những lo ngại về quy tắc nợ dài hạn và sửa đổi Basel III.
- Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phát triển một cơ sở tiền gửi chi tiết hơn và tập trung vào các doanh nghiệp thu nhập phí.
- Chia sẻ thông tin chi tiết về chiến lược và triển vọng kiếm lợi nhuận tài sản, các khoản vay phân loại C&I, chi phí tiền gửi và sử dụng vốn.
Cuộc gọi thu nhập quý 1 của Zions Bancorporation đã vẽ ra một bức tranh về một công ty đang điều hướng một môi trường tài chính phức tạp. Với trọng tâm là cải thiện khả năng kỹ thuật số và nhu cầu vay vốn, công ty đã sẵn sàng giải quyết những thách thức về tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí. Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn và những thách thức cụ thể của ngành, chẳng hạn như bất động sản văn phòng, sẽ tiếp tục thử thách khả năng phục hồi và khả năng thích ứng chiến lược của Zions Bancorp trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ với các cổ đông của mình, bằng chứng là thành tích tăng cổ tức. Công ty đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, và đáng chú ý, duy trì chi trả cổ tức trong hơn nửa thế kỷ. Sự nhất quán này là một minh chứng cho sự cống hiến của Zions trong việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư của mình, ngay cả khi nó điều hướng sự phức tạp tài chính hiện tại.
Từ quan điểm hoạt động tài chính, hệ số P/E của Zions Bancorp ở mức khiêm tốn 9,57, với sự điều chỉnh nhẹ lên 9,83 khi nhìn vào mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Chỉ số định giá này cho thấy cổ phiếu của công ty có thể đang giao dịch ở mức giá tương đối hấp dẫn so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ Giá / Sách là 1,2 tiếp tục chỉ ra rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý liên quan đến tài sản ròng của công ty.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ cũng dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với niềm tin của Zions Bancorp vào lợi nhuận của cổ đông trong tương lai. Hơn nữa, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và khả năng phục hồi tài chính này được phản ánh trong mức tăng giá lớn 36,29% trong sáu tháng qua.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Zions Bancorporation, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Hiện tại có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/ZION. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.