Vector Group Ltd. (NYSE: VGR) đã công bố kết quả tài chính quý I/2024, cho thấy doanh thu giảm nhẹ nhưng thu nhập ròng tăng và EBITDA điều chỉnh. Bộ phận thuốc lá của công ty, đứng đầu là Liggett Vector Brands, đã trải qua sự gia tăng thu nhập hoạt động và thương hiệu Montego của nó tiếp tục mở rộng thị phần trong lĩnh vực thuốc lá giảm giá.
Trong khi phải đối mặt với tốc độ suy giảm cao trong ngành, Vector Group bày tỏ sự tự tin vào chiến lược dài hạn và tiềm năng tăng trưởng của mạng lưới phân phối.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 1/2024 của Vector Group giảm nhẹ so với quý 1/2023, nhưng thu nhập ròng và EBITDA điều chỉnh cho thấy sự cải thiện.
- Phân khúc thuốc lá có thu nhập hoạt động tăng 5,6%, với thương hiệu Montego tăng lên 4% thị trường bán lẻ quốc gia.
- Các lô hàng bán lẻ của công ty vượt quá hiệu suất thị trường, mặc dù các lô hàng bán buôn phải đối mặt với sự sụt giảm ngắn hạn.
- Vector Group kỳ vọng thị phần ổn định và tăng dần biên lợi nhuận trong năm tới.
- Sự chậm trễ trong phán quyết cuối cùng của chính phủ về tinh dầu bạc hà đã được công ty nhìn nhận tích cực.
- Tăng trưởng phân phối cho các thương hiệu Montego và Liggett Vector tăng lên, với 3.000 cửa hàng mới được bổ sung theo quý.
Triển vọng công ty
- Vector Group kỳ vọng thị phần ổn định và tỷ suất lợi nhuận tăng trong tương lai.
- Công ty lạc quan về chiến lược dài hạn và lợi thế cạnh tranh trong phân khúc chiết khấu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngành công nghiệp thuốc lá và thuốc lá đang trải qua một tốc độ suy giảm cao, do các yếu tố kinh tế vĩ mô và tăng trưởng trong thị trường thuốc lá bất hợp pháp.
- Áp lực cạnh tranh hiện diện trong danh mục chiết khấu sâu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Bất chấp những thách thức trong ngành, phân khúc chiết khấu của Vector Group đang phát triển và vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn.
- Thương hiệu Montego của công ty đang giành được thị phần và hiện chiếm 4% thị trường bán lẻ quốc gia.
Bỏ lỡ
- Doanh thu quý 1/2024 giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước.
- Các lô hàng bán buôn của Liggett Vector Brands giảm do mô hình mua ngắn hạn của các nhà bán buôn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Nicholas Anson nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng trong phân phối của Montego, hiện đang ở mức 97.000 điểm và là một phần của 125.000 điểm phân phối rộng hơn cho các thương hiệu Liggett và Vector.
- Anson đề cập đến tỷ lệ suy giảm ngành cao hơn và sự tự tin của Vector Group trong việc quản lý áp lực cạnh tranh.
- Bryant Kirkland đã thảo luận về tình hình tài chính của công ty, ghi nhận 428 triệu đô la tiền mặt và 90 triệu đô la công suất theo khẩu súng lục ổ quay của Liggett, so với 519 triệu đô la tiền giấy đến hạn vào năm 2026.
Kết quả kinh doanh quý I của Vector Group là sự pha trộn giữa doanh thu giảm nhẹ và tăng trưởng vững chắc về thu nhập ròng và thị phần, đặc biệt là trong phân khúc thuốc lá giảm giá. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng phân phối và duy trì sức mạnh cạnh tranh trên thị trường chiết khấu là điều hiển nhiên, ngay cả khi nó điều hướng những cơn gió ngược của ngành và tỷ lệ suy giảm cao. Với vị thế tiền mặt mạnh mẽ và sự linh hoạt về tài chính, Vector Group dường như đã sẵn sàng để tiếp tục theo đuổi sự tăng trưởng trong một thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vector Group Ltd. (NYSE: VGR) đã chứng tỏ khả năng phục hồi khi đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành, bằng chứng là hiệu quả tài chính gần đây của họ. Tìm hiểu sâu hơn về định giá và vị thế thị trường của công ty thông qua dữ liệu InvestingPro cung cấp những hiểu biết sâu sắc có thể là mấu chốt cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của VGR.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Vector Group đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 8,02, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp, mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Công ty cũng tự hào có lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, được biểu thị bằng Tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ở mức 8,67.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Vector Group đã duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 7,66%. Lợi nhuận ổn định này cho các cổ đông có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong một thị trường nơi cổ tức đáng tin cậy được định giá cao.
Ngoài ra, Vector Group đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với giá đóng cửa trước đó là 10,45 USD. Điều này, cùng với tỷ suất cổ tức đáng kể, có thể là một sự kết hợp hấp dẫn cho những người muốn tận dụng sự phục hồi giá tiềm năng trong khi kiếm được thu nhập cổ tức ổn định.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có thêm 9 mẹo có sẵn trên InvestingPro, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/VGR. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều giá trị hơn nữa từ nghiên cứu đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.