Cuộc gọi thu nhập: Texas Instruments báo cáo kết quả quý 3 hỗn hợp, mắt phục hồi

Texas Instruments Incorporated (TI), một công ty bán dẫn toàn cầu, đã báo cáo kết quả trái chiều trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024. Giám đốc điều hành Haviv Ilan tuyên bố tăng doanh thu liên tiếp 9% lên 4,2 tỷ USD, mặc dù giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Công ty đã chứng kiến doanh thu Analog giảm 4% và giảm đáng kể 27% trong Xử lý nhúng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng đã được quan sát thấy trong Điện tử cá nhân, Hệ thống doanh nghiệp và Thiết bị truyền thông.

Giám đốc tài chính Rafael Lizardi nhấn mạnh lợi nhuận gộp là 2,5 tỷ đô la và thu nhập ròng là 1,4 tỷ đô la, tương đương 1,47 đô la mỗi cổ phiếu. TI đã trả lại 5,2 tỷ USD cho các cổ đông trong năm qua, bao gồm cả mức tăng cổ tức 5%. Trong quý IV, doanh thu dự kiến sẽ từ 3,7 tỷ đến 4 tỷ đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dao động từ 1,07 đô la đến 1,29 đô la.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 đạt 4,2 tỷ USD, tăng 9% so với quý trước.
• Doanh thu so với cùng kỳ năm trước giảm 8%.
• Doanh thu tương tự giảm 4%, trong khi Xử lý nhúng giảm 27%.
• Tăng trưởng được nhìn thấy trong Điện tử cá nhân (30%), Hệ thống doanh nghiệp (20%) và Thiết bị truyền thông (25%).
• Thị trường ô tô tại Trung Quốc tăng trưởng 7-8%.
• Lợi nhuận gộp đứng ở mức 2,5 tỷ đô la, với thu nhập ròng là 1,4 tỷ đô la (1,47 đô la mỗi cổ phiếu).
• 5,2 tỷ USD đã được trả lại cho các cổ đông, bao gồm cả mức tăng cổ tức 5%.
• Doanh thu quý 4 dự kiến từ 3,7 tỷ USD đến 4 tỷ USD, EPS từ 1,07 đến 1,29 USD.

Triển vọng công ty

• TI dự kiến doanh thu từ 3,7 tỷ USD đến 4 tỷ USD trong quý 4.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ dao động từ $ 1.07 đến $ 1.29.
• Thuế suất hiệu quả nên duy trì khoảng 13%.
• TI có kế hoạch tăng lượng hàng tồn kho thêm vài trăm triệu USD trong quý 4/2023 để chuẩn bị cho sự phục hồi dự kiến vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái đã giảm 8%.
• Doanh thu tương tự và Xử lý nhúng đã giảm đáng kể.
• Thị trường công nghiệp đã giảm hơn 30% so với mức đỉnh trong quý 3/2022.

Điểm nổi bật của Bullish

• Tăng trưởng tuần tự được quan sát thấy trong Điện tử cá nhân, Hệ thống doanh nghiệp và Thiết bị truyền thông.
• Thị trường ô tô tại Trung Quốc cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ.
• TI đang phục hồi sau sự thiếu hụt năng lực cung ứng và đặt mục tiêu giành lại thị phần trong lĩnh vực Điện tử cá nhân.

Bỏ lỡ

• Mặc dù tăng trưởng ở một số lĩnh vực nhưng tổng doanh thu sụt giảm so với năm trước.
• Thị trường công nghiệp vẫn dưới mức đỉnh và chưa có dấu hiệu phục hồi.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo của TI vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là khi điều kiện thị trường ổn định.
• Không có biến động đáng kể về tỷ lệ đặt hàng và khách hàng không xây dựng hàng tồn kho do thời gian giao hàng thấp và mức độ dịch vụ tốt.
• Thị trường công nghiệp đã ổn định, nhưng các lĩnh vực lớn như tự động hóa nhà máy và truyền động động cơ phải đối mặt với những thách thức.
• TI tập trung vào tăng trưởng dài hạn về dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu và thích ứng với những thay đổi của thị trường.

Kết quả quý III hỗn hợp của Texas Instruments phản ánh bản chất năng động của ngành công nghiệp bán dẫn. Trong khi một số lĩnh vực nhất định cho thấy sự hứa hẹn, những lĩnh vực khác tiếp tục phải đối mặt với những thách thức.

Trọng tâm chiến lược của công ty vào quản lý hàng tồn kho và phục hồi thị phần, cùng với chi phí hoạt động có kỷ luật, định vị TI để điều hướng tính chất chu kỳ của thị trường và hướng tới tăng trưởng dài hạn và lợi nhuận của cổ đông.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của Texas Instruments (TXN) vẽ ra một bức tranh về một công ty đang điều hướng một thị trường bán dẫn đầy thách thức. Trong khi công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho bối cảnh tài chính được trình bày trong cuộc gọi thu nhập.

Mặc dù doanh thu giảm, TXN vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ với vốn hóa thị trường đáng kể là 183,91 tỷ USD. Một mẹo của InvestingPro nhấn mạnh rằng Texas Instruments là một công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & bán dẫn, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó trong lĩnh vực này bất chấp những thách thức hiện tại.

Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, được củng cố thêm bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng TXN đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp. Xu hướng tăng cổ tức dài hạn này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,8%, thể hiện sự cống hiến của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong thời kỳ hỗn loạn.

Trong khi báo cáo thu nhập chỉ ra một số lĩnh vực đáng quan tâm, sức khỏe tài chính của TXN có vẻ mạnh mẽ. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, theo InvestingPro Tips. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp cho TXN sự linh hoạt cần thiết để điều hướng suy thoái thị trường hiện tại và định vị bản thân cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Điều đáng chú ý là TXN đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 33,56, điều mà một số nhà đầu tư có thể cho là cao. Định giá này, kết hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng TXN đang giao dịch ở mức thu nhập và bội số doanh thu cao, cho thấy thị trường có thể định giá với kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thách thức về doanh thu hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung cho Texas Instruments, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.