Science Applications International Corp. (NYSE: SAIC), một nhà tích hợp công nghệ hàng đầu, đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý tài chính thứ ba năm 2024, với doanh thu tăng lên 1,90 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 11% so với năm trước. Biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty tăng 50 điểm cơ bản lên 9,4%, trong khi thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh tăng 19% lên 2,27 đô la. Kết quả tài chính mạnh mẽ đã thúc đẩy SAIC nâng cao định hướng doanh thu cho năm tài chính 24 và đặt ra các mục tiêu tài chính đầy tham vọng hơn cho năm tài chính 25 và 26.
Những điểm chính
- Doanh thu quý III tài chính đạt 1,90 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Biên EBITDA điều chỉnh cải thiện lên 9,4% và EPS pha loãng điều chỉnh tăng lên 2,27 USD, tăng 19%.
- Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn ở mức 1,3x trong quý.
- Hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 24 đã được tăng lên, với các mục tiêu tài chính nâng cao cho năm tài chính 25 và 26.
- Giám đốc điều hành Toni Townes-Whitley nhấn mạnh bốn trục chiến lược: danh mục giải pháp, tiếp cận thị trường, văn hóa và thương hiệu.
- Công ty có kế hoạch tích hợp tư duy ưu tiên doanh nghiệp và tập trung vào đổi mới và giải pháp, với chức năng phát triển kinh doanh doanh nghiệp mới.
- Cơ hội M&A đang được xem xét để tăng lợi nhuận dài hạn.
- Đội ngũ lãnh đạo cam kết tăng lương cho hiệu suất cao và nâng cao tiêu chuẩn để được bồi thường khuyến khích.
- Dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng khoảng 10% mỗi năm trong ba năm tới.
- Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng mặc dù thừa nhận những cơn gió ngược tiềm ẩn và thách thức thị trường.
Triển vọng công ty
Ban lãnh đạo của SAIC bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo của công ty, duy trì hướng dẫn dòng tiền tự do và dự kiến ít nhất 11 đô la mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 26. Họ dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ giảm trong năm tới nhưng vẫn yên tâm về khả năng tăng trưởng của công ty. Tồn đọng của công ty đứng vững ở mức 23-24 tỷ đô la, với kỳ vọng giải thưởng hợp đồng quý 4 là khoảng 2,3 tỷ đô la, mặc dù một số có thể trì hoãn đến quý 1 năm tài chính 25.
Điểm nổi bật của Bearish
Mặc dù triển vọng tích cực, công ty vẫn lưu tâm đến những thách thức tiềm ẩn. Giám đốc điều hành thừa nhận những cơn gió ngược trong năm tài chính 25 do điều kiện thị trường và thua lỗ tái cạnh tranh. Ngoài ra, sự phụ thuộc vào hợp đồng NCAP của NASA, có thể tăng gấp đôi doanh thu hoặc dẫn đến khoản lỗ hàng năm 100 triệu đô la, làm tăng thêm yếu tố không chắc chắn.
Điểm nổi bật của Bullish
Ban lãnh đạo của SAIC lạc quan về danh mục đầu tư khác biệt của công ty và các khoản đầu tư vào kỹ thuật số, phân tích dữ liệu an toàn, AI hoạt động và kiến trúc Zero Trust. Những lĩnh vực này dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng, cùng với các trục chiến lược trong chiến lược, văn hóa và thương hiệu tiếp cận thị trường của họ. Công ty vẫn mở cửa cho các cơ hội M&A phù hợp với nhu cầu danh mục đầu tư của họ.
Bỏ lỡ
Cuộc gọi thu nhập cho thấy những lo ngại về tác động tiềm tàng của các khoản lỗ tái cạnh tranh và sự cần thiết phải cải thiện tỷ lệ thắng cạnh tranh lại. Cũng có sự thận trọng xung quanh khả năng các giải thưởng hợp đồng bị trì hoãn sau quý hiện tại.
Điểm nổi bật của QA
Cuộc gọi kết thúc mà không có câu hỏi nào khác, cho thấy rằng bài thuyết trình toàn diện của công ty đã giải quyết các câu hỏi của nhà đầu tư một cách hiệu quả.
Bồi thường và hiệu suất
Đội ngũ điều hành của SAIC đang tập trung vào việc tăng cường thay đổi lương thưởng để phù hợp với cách tiếp cận "da trong trò chơi", nhằm cân bằng tăng trưởng hàng đầu với tăng trưởng EBITDA có lãi. Họ có kế hoạch khen thưởng hiệu suất và trách nhiệm giải trình, đặc biệt là giữa các cá nhân cấp cao và thúc đẩy giá trị cổ đông thông qua phát triển kinh doanh mục tiêu và quản lý chương trình.
Tóm lại, SAIC (NYSE: SAIC) đã cung cấp một bản cập nhật tích cực về sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của mình, với hướng dẫn tăng cường cho những năm tài chính sắp tới và tập trung rõ ràng vào các trục chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng. Ban lãnh đạo của công ty, dưới thời Giám đốc điều hành Toni Townes-Whitley, đang điều hướng những cơn gió ngược thị trường tiềm năng với sự kết hợp giữa sự lạc quan thận trọng và cách tiếp cận chủ động để tăng trưởng và hiệu quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.