Tập đoàn Tái bảo hiểm Mỹ (RGA) đã công bố quý III kỷ lục vào năm 2024, với Giám đốc điều hành Tony Cheng báo cáo thu nhập hoạt động được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng đáng kể và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ. Công ty đã chứng kiến việc triển khai vốn đáng kể và tăng trưởng kinh doanh mới, đặc biệt là ở châu Á và phân khúc truyền thống của Hoa Kỳ. Hoạt động tài chính vẫn vững chắc với thu nhập hoạt động được điều chỉnh trước thuế và tăng trưởng phí bảo hiểm, trong khi công ty cũng đưa ra dự báo lạc quan cho quý sắp tới và hơn thế nữa.
Những điểm chính
- Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt mức kỷ lục 6,13 đô la.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong năm qua ở mức 15,5%.
- Triển khai vốn tăng 50% so với năm 2023, đạt 1,4 tỷ USD.
- Tăng trưởng đáng chú ý ở châu Á, đặc biệt là ở Hàn Quốc, Trung Quốc và Hồng Kông.
- Phí bảo hiểm của Hoa Kỳ tăng 6,7%, với thuế suất hiệu quả ở mức 23%.
- Dự kiến thu hồi hoạt động kinh doanh thụt lùi để tạo ra 1,5 tỷ đô la giá trị dài hạn.
- Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu tăng lên 151,79 USD, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 10,4% kể từ đầu năm 2021.
- Giá trị biên lợi nhuận kinh doanh có hiệu lực tăng 4,6 tỷ USD, tương đương 13,9% từ đầu năm đến nay.
Triển vọng công ty
- RGA bày tỏ lạc quan về sự tăng trưởng liên tục và hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024.
- Công ty tự tin vào các kế hoạch chiến lược và cơ hội tăng trưởng của mình, đặc biệt là ở châu Á.
Điểm nổi bật của Bearish
- Đánh giá giả định tính toán hàng năm dẫn đến tác động bất lợi 58 triệu đô la.
- Việc thu hồi hoạt động kinh doanh bị thụt lùi dự kiến ban đầu sẽ tác động bất lợi đến thu nhập 136 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- RGA báo cáo đóng góp dòng tiền dài hạn dương 100 triệu đô la từ đánh giá giả định tính toán.
- Kinh nghiệm sinh trắc học đã thuận lợi trong sáu quý vừa qua.
- Tỷ suất danh mục đầu tư phi chênh lệch được cải thiện lên 5,08%.
Bỏ lỡ
- Những thách thức đã phải đối mặt trong phân khúc Giải pháp tài chính Canada.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Vốn dư thừa mạnh mẽ, với khung nội bộ và quy định và xác nhận của bên thứ ba.
- Xếp hạng sức mạnh tài chính từ S&P là AA-, được coi là mạnh so với các đối thủ cạnh tranh.
- Tỷ lệ duy trì đã không được tăng trong 15 năm, cho thấy một sự điều chỉnh cần thiết.
- Ban lãnh đạo tái khẳng định vị thế cạnh tranh và quý vững mạnh của công ty.
Tập đoàn Tái bảo hiểm Hoa Kỳ (mã: RGA) đã có một quý kỷ lục với Giám đốc điều hành Tony Cheng ở vị trí lãnh đạo, công bố thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là 6.13 đô la mỗi cổ phiếu và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu 15.5%. Việc triển khai vốn của công ty vào năm 2024 đã tăng 50% lên 1,4 tỷ USD, với giá trị kinh doanh mới vượt qua tổng số của năm trước. Sự tăng trưởng của RGA đặc biệt mạnh mẽ ở châu Á, với sự đóng góp đáng kể từ Hàn Quốc, Trung Quốc và Hồng Kông, cũng như một thỏa thuận đáng chú ý ở Mỹ với American National.
Về mặt tài chính, RGA báo cáo thu nhập hoạt động được điều chỉnh trước thuế là 314 triệu đô la và tăng trưởng phí bảo hiểm là 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Thuế suất hiệu quả thấp hơn dự kiến mang lại lợi ích cho công ty, trong khi tác động 58 triệu đô la từ đánh giá giả định tính toán được bù đắp bằng 100 triệu đô la đóng góp dòng tiền trong tương lai. Công ty cũng dự đoán việc thu hồi hoạt động kinh doanh bị thụt lùi bắt đầu từ năm 2025 để tạo ra 1,5 tỷ USD giá trị dài hạn.
Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của công ty đã tăng lên 151,79 USD, phản ánh sự tăng trưởng đáng kể kể từ đầu năm 2021. Giá trị biên lợi nhuận kinh doanh có hiệu lực tăng lên 37,6 tỷ USD, tăng 13,9% từ đầu năm đến nay. RGA vẫn lạc quan về các kế hoạch chiến lược và cơ hội tăng trưởng của mình, đặc biệt là ở châu Á, nơi được thúc đẩy bởi nhân khẩu học già và chuyên môn thị trường địa phương.
Về quản lý vốn, RGA báo cáo khoảng 700 triệu USD vốn dư thừa và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do là 60%. Các giám đốc điều hành của công ty nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của Ruby Re đối với các con đường vốn trong tương lai và giải quyết các hành động tối ưu hóa bảng cân đối kế toán và quản lý danh mục đầu tư.
Trong phiên hỏi đáp, các giám đốc điều hành đã thảo luận về thu nhập ổn định và biến động thấp của công ty, lưu ý rằng tỷ lệ duy trì đã không được tăng trong 15 năm, đòi hỏi phải bắt kịp. Họ nhấn mạnh lợi nhuận của khối kinh doanh của họ trong đại dịch COVID-19, cho thấy khả năng phục hồi trước biến động tử vong. Các câu hỏi về vốn dư thừa cho thấy công ty có quan điểm mạnh mẽ về vốn của mình, kết hợp các khung nội bộ và quy định và nhận được xác nhận của bên thứ ba. Xếp hạng sức mạnh tài chính của công ty là AA- từ S &P, được ban lãnh đạo coi là mạnh so với các đối thủ cạnh tranh. Phát biểu bế mạc nhấn mạnh một quý mạnh mẽ và động lực đang diễn ra, kết thúc cuộc gọi quý thứ ba.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quý III kỷ lục của Tập đoàn Tái bảo hiểm Mỹ (RGA) vào năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Hoạt động tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua vốn hóa thị trường là 14.2 tỷ đô la và doanh thu 21.38 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với tăng trưởng phí bảo hiểm được báo cáo và triển khai vốn mạnh mẽ được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của RGA ở mức ấn tượng 27,13% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý là 17,37% trong quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ triển vọng lạc quan và kế hoạch mở rộng của công ty, đặc biệt là ở châu Á và phân khúc truyền thống của Mỹ.
Lợi nhuận của công ty thể hiện rõ qua hệ số P/E là 16,52, tương đối thấp so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng RGA đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Số liệu này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của nó.
Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng RGA "Đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp", phù hợp với sức mạnh tài chính và chiến lược quản lý vốn được báo cáo của công ty. Tỷ suất cổ tức 1,69% và tăng trưởng cổ tức 11,25% trong mười hai tháng qua thể hiện cam kết của RGA đối với lợi nhuận của cổ đông.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung cho RGA, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Những hiểu biết này từ InvestingPro bổ sung cho báo cáo thu nhập, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của RGA. Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của RGA, InvestingPro cung cấp nhiều dữ liệu và phân tích bổ sung.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.