Mercantile Bank Corporation (NASDAQ: MBWM) đã báo cáo thu nhập ròng là 19.6 triệu đô la (1.22 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) trong quý III/2024, giảm từ 20.9 triệu đô la (1.30 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng) trong cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của ngân hàng được cải thiện lên 102% tính đến ngày 30/9/2024, giảm từ mức 110% vào cuối năm 2023, được hỗ trợ bởi tăng trưởng huy động mạnh mẽ trong nước.
Những điểm chính:
• Thu nhập ròng quý 3 năm 2024: 19.6 triệu đô la (1.22 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng)
• Thu nhập ròng từ đầu năm đến nay: 60 triệu đô la (3.72 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng)
• Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi được cải thiện lên 102% từ mức 110% vào cuối năm 2023
• Tăng tiền gửi địa phương khoảng 600 triệu đô la (tăng trưởng hàng năm 21%) từ đầu năm đến nay
• Tăng trưởng cho vay thương mại 233 triệu đô la (9% hàng năm) trong ba quý đầu tiên
• Thu nhập từ ngân hàng thế chấp tăng 49%
• Tổng thu nhập ngoài lãi tăng 27%
Triển vọng công ty
• Tăng trưởng cho vay dự kiến từ 4% đến 6%
• Biên lãi thuần dự kiến từ 3,35% đến 3,45%
• Tập trung chiến lược vào tăng trưởng tiền gửi, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh và bán lẻ
• Kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 11 và tháng 12
Điểm nổi bật của Bearish
• Thu nhập thuần giảm so với năm trước
• Suy giảm nhẹ trong hồ sơ rủi ro ô tô, với xếp hạng rủi ro tăng từ 4,17 lên 4,49
• Tăng phân bổ cho tăng trưởng cho vay và các yếu tố môi trường trong chi phí dự phòng
Điểm nổi bật của Bullish
• Chất lượng tài sản mạnh mẽ với tài sản xấu ở mức 9,9 triệu đô la (17 điểm cơ bản của tổng tài sản)
• Tổng tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro mạnh mẽ ở mức 13,9 triệu đô la, cao hơn đáng kể so với yêu cầu quy định
• Quỹ thặng dư 218 triệu đô la tiền gửi với Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago
• Sức mạnh bất ngờ trong lĩnh vực ngân hàng thế chấp do lãi suất thấp hơn
Bỏ lỡ
• Chi phí ngoài lãi vay cao hơn do tăng chi phí lương và phúc lợi, bảo hiểm y tế và chi phí xử lý dữ liệu
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• Các khoản vay thương mại đáo hạn trong năm tới có lãi suất trung bình 4,3%, mang đến cơ hội định giá lại
• Các khoản vay lãi suất cố định dự kiến đáo hạn vào năm 2025 tổng cộng 150 triệu đô la
• Nợ phải trả từ tiền gửi có kỳ hạn và các khoản tạm ứng FHLB lên tới khoảng 700 triệu đô la với tỷ lệ 4,6%
• Kế hoạch giảm nguồn vốn bán buôn khi tăng trưởng tiền gửi
Mercantile Bank Corporation báo cáo thu nhập ròng quý III/2024 giảm so với năm trước. Tuy nhiên, ngân hàng cho thấy sự cải thiện về tỷ lệ cho vay trên tiền gửi và tăng trưởng tiền gửi địa phương mạnh mẽ. Tăng trưởng cho vay thương mại của công ty và tăng thu nhập từ ngân hàng thế chấp là những tích cực đáng chú ý.
Ban lãnh đạo ngân hàng bày tỏ chiến lược tập trung vào tăng trưởng tiền gửi, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh và bán lẻ, để tiếp tục giảm tỷ lệ cho vay trên tiền gửi. Họ dự đoán tăng trưởng cho vay từ 4% đến 6% và dự kiến biên lãi ròng từ 3,35% đến 3,45% trong giai đoạn tới.
Trong khi công ty phải đối mặt với một số thách thức, bao gồm sự suy giảm nhẹ trong hồ sơ rủi ro ô tô và tăng chi phí ngoài lãi, chất lượng tài sản của nó vẫn mạnh mẽ. Tổng tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro mạnh mẽ ở mức 13,9 triệu đô la, vượt quá đáng kể các yêu cầu quy định.
Trong tương lai, Mercantile Bank hy vọng sẽ được hưởng lợi từ các cơ hội định giá lại khi các khoản vay thương mại đáo hạn vào năm tới. Công ty cũng có kế hoạch giảm sự phụ thuộc vào nguồn vốn bán buôn khi tăng trưởng tiền gửi tiếp tục tăng.
Sức mạnh bất ngờ trong lĩnh vực ngân hàng thế chấp, được thúc đẩy bởi lãi suất thấp hơn, có thể góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ hơn trong các quý tới. Ban lãnh đạo vẫn thận trọng về việc mua lại cổ phiếu, ưu tiên một bộ đệm vốn mạnh mẽ khi đối mặt với các điều kiện kinh tế không chắc chắn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của Mercantile Bank Corporation (NASDAQ: MBWM) phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 733,3 triệu đô la, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực ngân hàng khu vực.
Một trong những lời khuyên đáng chú ý nhất của InvestingPro là Mercantile Bank đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với báo cáo thu nhập ròng giảm của ngân hàng trong quý 3 năm 2024. Tăng trưởng cổ tức nhất quán, với lợi suất hiện tại là 3,32%, có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư trong thời kỳ thu nhập biến động.
Một số liệu quan trọng khác từ InvestingPro là tỷ lệ P / E là 9, tương đối thấp và có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Chỉ số định giá này trở nên đặc biệt thú vị khi xem xét rằng 3 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác.
Lợi nhuận của ngân hàng trong mười hai tháng qua, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro, phù hợp với kết quả tài chính được báo cáo. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 5,09% trong mười hai tháng qua, điều này cung cấp bối cảnh cho hiệu suất của ngân hàng trong một môi trường kinh tế đầy thách thức.
Các nhà đầu tư nên biết rằng InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Để phân tích toàn diện hơn, độc giả có thể khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn cho Mercantile Bank Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.