Mobileye (MBLY), công ty hàng đầu về Hệ thống hỗ trợ người lái tiên tiến (ADAS), đã báo cáo thu nhập quý III vào ngày 30 tháng 10 năm 2024, với kết quả hỗn hợp. Công ty đã chứng kiến doanh thu tăng 11% liên tiếp so với quý 2, nhưng phải đối mặt với mức giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái, do khối lượng EyeQ giảm 9%. Mặc dù vậy, Mobileye vẫn lạc quan về tương lai của mình, đặc biệt là với các sản phẩm sắp tới và các mục tiêu chiến lược.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 của Mobileye tăng 11% so với quý 2 nhưng giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Khối lượng EyeQ giảm 9%, với các lô hàng đến 10 khách hàng hàng đầu giảm 4%.
- Các lô hàng cho 10 khách hàng không phải hàng đầu ở Trung Quốc giảm khoảng 50%.
- Chi phí hoạt động hàng năm chỉ hơn 1 tỷ USD, với kế hoạch giảm vào năm 2025.
- Dòng tiền hoạt động mạnh ở mức 126 triệu USD, với dự báo mạnh mẽ.
- Mobileye đặt mục tiêu củng cố vị thế của mình trên thị trường ADAS và dự kiến tăng trưởng đáng kể bắt đầu từ năm 2026.
- Hướng dẫn doanh thu cho năm 2024 vẫn không thay đổi, với khối lượng EyeQ dự báo từ 28,4 triệu đến 28,8 triệu đơn vị.
- Doanh số SuperVision tại Trung Quốc dự kiến sẽ giảm xuống còn 2% tổng doanh thu trong quý 4.
- Thuế suất thuế suất không áp dụng GAAP cho năm 2024 ước tính từ 18% đến 20%.
Triển vọng công ty
- Mobileye dự đoán tăng trưởng bắt đầu vào năm 2026, được thúc đẩy bởi các chiến thắng thiết kế OEM lớn và mở rộng các yêu cầu quy định cho ADAS.
- Công ty duy trì hướng dẫn doanh thu năm 2024 và dự kiến sẽ vượt xa tốc độ sản xuất trong số 10 khách hàng hàng đầu ở mức trung bình.
- Không có quyết định bất lợi nào được đưa ra bởi các đối tác OEM và tiến trình về các giải pháp tiên tiến vẫn tiếp tục.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái giảm do khối lượng EyeQ giảm.
- Các lô hàng đến 10 nhà sản xuất ô tô không thuộc top 10, đặc biệt là ở Trung Quốc, đã giảm đáng kể.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty tự tin đáp ứng các mốc ra mắt sản phẩm mới vào cuối năm 2026.
- Mobileye đang thúc đẩy chipset giá rẻ hơn cho các thị trường mới nổi và dự kiến sẽ dẫn đầu trong thị trường ô tô Ấn Độ.
- Sự quan tâm đến các sáng kiến Robotaxi đã tăng trở lại, với sự hợp tác đang diễn ra với các OEM như Volkswagen.
Bỏ lỡ
- Giá bán trung bình (ASP) của các gói tính năng EyeQ đã giảm, dự kiến sẽ không có thay đổi đáng kể nào trong thời gian tới.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã đề cập đến khối lượng và điều kiện thị trường trong tương lai trong phiên hỏi đáp.
- Công ty đã thảo luận về sự phức tạp của việc đo tỷ lệ can thiệp trong lái xe tự động.
- Mobileye xác nhận chi phí hoạt động 1 tỷ USD cho năm 2023 để đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng.
- Công ty lạc quan về công nghệ radar hình ảnh của mình, dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào năm tới.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Mobileye phản ánh một công ty ở giao điểm của những thách thức hiện tại và cơ hội trong tương lai. Trong khi sự sụt giảm doanh thu hàng năm và khối lượng EyeQ cho thấy áp lực thị trường, các sáng kiến chiến lược và dòng tiền hoạt động mạnh mẽ của công ty định vị nó cho sự tăng trưởng dự kiến trong những năm tới. Sự tập trung của Mobileye vào tối ưu hóa chi phí, phát triển sản phẩm mới và mở rộng sang các thị trường mới nổi như Ấn Độ, cùng với dự đoán về các yêu cầu pháp lý ngày càng tăng đối với ADAS, nhấn mạnh cam kết duy trì vai trò hàng đầu trong ngành công nghệ ô tô. Với triển vọng an toàn toàn diện và những tiến bộ trong công nghệ cảm biến, Mobileye nhằm mục đích điều hướng sự phức tạp của cảnh quan lái xe tự trị và thực hiện lời hứa của mình với các cổ đông và đối tác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Báo cáo thu nhập gần đây của Mobileye và triển vọng tương lai có thể được bối cảnh hóa thêm với dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Bất chấp những dự báo lạc quan của công ty về tăng trưởng trong tương lai, các số liệu tài chính hiện tại cho thấy một số thách thức.
Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Mobileye ở mức 10,07 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường ADAS. Tuy nhiên, hệ số P/E của công ty là -53,84 cho thấy hiện tại công ty không có lãi, phù hợp với khoản lỗ hoạt động được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập gần đây.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Mobileye nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Điều này đặc biệt phù hợp với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ được báo cáo của công ty là 126 triệu đô la trong quý 3 và dự báo mạnh mẽ về dòng tiền trong tương lai.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, phù hợp với mức giảm doanh thu 8% so với cùng kỳ năm ngoái được báo cáo trong quý 3. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, có khả năng báo hiệu lợi nhuận được cải thiện bất chấp những thách thức về doanh thu.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 1.845 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu -4.26% so với cùng kỳ. Tốc độ tăng trưởng âm này phù hợp với những thách thức được báo cáo của công ty, đặc biệt là ở thị trường Trung Quốc và với những khách hàng không thuộc top 10.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng giá cổ phiếu của Mobileye đã giảm đáng kể trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá một năm là -65,18% theo dữ liệu mới nhất. Sự sụt giảm này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty, đặc biệt là khi Mobileye tập trung vào việc ra mắt sản phẩm mới và mở rộng sang các thị trường mới nổi.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Mobileye. Có 11 mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Mobileye, có thể có giá trị cho các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên một loạt các chỉ số tài chính.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.