Marsh McLennan Companies (MMC) đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong thu nhập quý IV năm 2023, với tổng doanh thu tăng 10% đạt 22,7 tỷ USD. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh của công ty tăng 17% lên 5,6 tỷ USD, tiếp tục chuỗi 16 năm mở rộng biên lợi nhuận. Các khoản đầu tư chiến lược của MMC bao gồm 1,6 tỷ đô la mua lại và hoàn thành 1,15 tỷ đô la mua lại cổ phần. Công ty cũng ra mắt cơ sở Unity để hỗ trợ các chuyến hàng ngũ cốc ở Biển Đen với bảo hiểm rủi ro chiến tranh giá cả phải chăng. Trong tương lai, MMC dự đoán triển vọng tích cực cho năm 2024 với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cơ bản ở mức trung bình một con số hoặc tốt hơn, mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng mạnh.
Những điểm chính
- Tổng doanh thu tăng 10% lên 22,7 tỷ USD.
- Thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 17% lên 5,6 tỷ USD.
- 1,6 tỷ USD đầu tư vào mua lại; 1,15 tỷ USD mua lại cổ phiếu.
- Khai trương cơ sở Unity cung cấp bảo hiểm rủi ro chiến tranh cho các chuyến hàng ngũ cốc Biển Đen.
- Dự kiến tăng trưởng doanh thu cơ bản từ một con số trở lên vào năm 2024.
- Dự kiến mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng EPS điều chỉnh mạnh.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cơ bản ở mức trung bình một con số hoặc tốt hơn vào năm 2024.
- Dự báo tiếp tục mở rộng margin.
- Dự báo EPS điều chỉnh tăng trưởng mạnh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập đầu tư ủy thác giảm do tính thời vụ, với số dư bình quân thấp hơn trong quý 4 và quý 1.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng cơ bản ở Mỹ và Canada ở mức 7%, tăng trưởng quốc tế ở mức 9%.
- Guy Carpenter, công ty con tái bảo hiểm, đã có năm mạnh nhất kể từ năm 2003 với doanh thu 2,3 tỷ USD.
- Mercer, mảng tư vấn, tiếp tục quý tăng trưởng thứ 11 liên tiếp, tốt nhất trong 15 năm.
- Oliver Wyman, công ty con tư vấn quản lý, báo cáo tăng trưởng cơ bản 9%.
- Tài sản quản lý tăng 22% lên 420 tỷ USD.
- Tăng trưởng mạnh mẽ ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương và Châu Mỹ Latinh.
Bỏ lỡ
- Chi phí tái cấu trúc tổng cộng là 131 triệu đô la, với tổng chi phí dự kiến là 475 triệu đô la so với khoản tiết kiệm là 400 triệu đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành John Doyle đã thảo luận về thị trường tái bảo hiểm cân bằng tại lần gia hạn 1/1, với các điều khoản và điều kiện chắc chắn từ các công ty tái bảo hiểm.
- Thảo luận về việc gia hạn thương vong với biến động giá hạn chế và áp lực giảm đối với hoa hồng chỗ ngồi.
- Giám đốc tài chính Mark McGivney đã đề cập đến sự suy giảm thu nhập đầu tư ủy thác do xu hướng theo mùa.
- Doyle bày tỏ sự lạc quan cho năm 2024, trích dẫn sự tăng trưởng và mở rộng của công ty.
- Mua lại ở Mỹ và Úc để tăng cường sự hiện diện và dịch vụ của công ty.
- Cam kết triển khai vốn qua mua lại cổ phần.
Hiệu suất gần đây của Marsh McLennan nhấn mạnh quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ và các khoản đầu tư chiến lược. Với một năm tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2023, đặc biệt là trong công ty con môi giới tái bảo hiểm Guy Carpenter và mảng tư vấn Mercer, công ty đã sẵn sàng để tiếp tục thành công. Sự lạc quan của Giám đốc điều hành John Doyle cho năm 2024 được hỗ trợ bởi sự mở rộng của công ty, bao gồm tăng quy mô 50% trong ba năm qua và tập trung vào việc triển khai vốn để tăng trưởng hơn nữa. Cam kết của MMC đối với việc mua lại và định vị chiến lược của nó ở thị trường trung bình, kết hợp với sáng kiến cơ sở Unity, thể hiện cách tiếp cận hướng tới tương lai khi công ty điều hướng thị trường toàn cầu năng động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Marsh McLennan Companies (MMC) không chỉ cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng trong báo cáo thu nhập gần đây mà còn thể hiện nền tảng tài chính vững chắc dựa trên dữ liệu của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 94,63 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 25,26, công ty là một công ty quan trọng trong ngành Bảo hiểm. Điều này càng được nhấn mạnh bởi Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 9,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy quỹ đạo tăng mạnh mẽ trong hoạt động tài chính của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MMC đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, phản ánh cam kết đáng tin cậy đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong hơn nửa thế kỷ, đó là minh chứng cho sự ổn định tài chính và quản lý thận trọng. Những yếu tố này rất cần thiết cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập.
Hơn nữa, các nhà phân tích đã nhận ra tiềm năng của công ty, với 4 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới. Đây có thể là một dấu hiệu của sự tự tin vào chiến lược và hiệu suất trong tương lai của MMC. Các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết có thể tìm thấy vô số mẹo bổ sung trên InvestingPro, với đăng ký hiện đang được giảm giá năm mới đặc biệt giảm giá tới 50%. Để có ưu đãi tốt hơn nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm.
Định vị chiến lược và các chỉ số tài chính của Marsh McLennan, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro, củng cố triển vọng mạnh mẽ của công ty cho năm 2024 như được chia sẻ trong bài viết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.