Cuộc gọi thu nhập: Malibu Boats báo cáo kết quả năm tài chính 2024 hỗn hợp

Malibu Boats, Inc. (MBUU), nhà sản xuất thuyền máy giải trí hàng đầu, đã tổ chức một cuộc gọi thu nhập để thảo luận về kết quả cho quý IV và cả năm tài chính 2024. Công ty đã thông báo bổ nhiệm Steve Menneto làm Giám đốc điều hành mới và báo cáo doanh thu thuần, lợi nhuận gộp và EBITDA đã điều chỉnh giảm đáng kể cho năm tài chính. Bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức, Malibu Boats đã tạo ra dòng tiền tự do dương, trả tất cả các khoản nợ còn lại và mua lại 10 triệu đô la cổ phiếu. Công ty dự kiến các điều kiện thị trường ngắn hạn sẽ vẫn còn nhiều thách thức nhưng vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn, dự đoán doanh thu thuần tăng một con số thấp cho năm tài chính 2025.

Những điểm chính

• Malibu Boats bổ nhiệm Steve Menneto làm CEO mới.
• Năm tài chính 2024 chứng kiến doanh thu thuần giảm 40,3% xuống 829,0 triệu USD, lợi nhuận gộp giảm 58,1% xuống 147,1 triệu USD và EBITDA điều chỉnh giảm 71,0% xuống 82,2 triệu USD.
• Dòng tiền tự do dương đã đạt được trong quý 4, với tất cả các khoản nợ được trả và 10 triệu đô la cổ phiếu được mua lại.
• Hợp nhất dấu chân sản xuất và hoạt động khai thác dây điện tử được tích hợp vào cơ sở của Hạt Roan.
• Thị phần mở rộng trong phân khúc đuôi tàu với các thương hiệu Cobalt và Pursuit.
• Đối với năm tài chính 2025, dự kiến doanh thu thuần tăng một con số phần trăm thấp và chi phí vốn giảm.
• Công ty có kế hoạch trả lại 10 triệu đô la tiền mặt cho các cổ đông mỗi quý cho đến cuối năm tài chính 2025.

Triển vọng công ty

• Malibu Boats dự đoán các điều kiện thị trường ngắn hạn đầy thách thức nhưng lạc quan về tăng trưởng dài hạn.
• Mức sản xuất thấp sẽ được duy trì, và mức tồn kho của đại lý sẽ được theo dõi chặt chẽ.
• Các mô hình mới trên tất cả các thương hiệu sẽ được giới thiệu vào năm tài chính 2025.

Điểm nổi bật của Bearish

• Môi trường bán lẻ và tăng trưởng thị trường dự kiến sẽ phải đối mặt với những cơn gió ngược, với sự suy giảm thị trường ở mức trung bình một con số được dự đoán.
• Các đại lý có khả năng giảm 15% hàng tồn kho do chi phí sàn cao.
• Biên EBITDA thấp hơn một chút so với hướng dẫn do chi tiêu quảng cáo cao hơn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Công ty mở rộng thị phần trong phân khúc đuôi tàu.
• Malibu Boats dự kiến sẽ xuất xưởng nhiều đơn vị hơn do chi tiêu khuyến mại thấp hơn và giành được thị phần.
• Họ quan tâm đến các cơ hội mua lại, đặc biệt là trong lĩnh vực phao.

Bỏ lỡ

• Trong quý 4, doanh thu thuần giảm 57,4% xuống 158,7 triệu USD, lợi nhuận gộp giảm 87,8% xuống 12,5 triệu USD và EBITDA điều chỉnh giảm 104,5% xuống lỗ 4,1 triệu USD.
• Biên EBITDA thấp hơn một chút so với phạm vi hướng dẫn.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty đã không quan sát thấy những thay đổi đáng kể trong hành vi của người tiêu dùng liên quan đến tiền mặt so với mua tài chính.
• Việc cắt giảm lãi suất tiềm năng được hy vọng sẽ tác động tích cực đến phản ứng của người tiêu dùng, mặc dù thời gian không chắc chắn.
• Sự trở lại môi trường công nghiệp bình thường hóa với biên EBITDA giữa tuổi teen được kỳ vọng khi doanh thu đạt khoảng 1 tỷ USD.

Malibu Boats, Inc. phải đối mặt với một môi trường bán lẻ đầy thách thức nhưng vẫn tiếp tục đạt được các mục tiêu chiến lược và vẫn cam kết tăng trưởng dài hạn. Với việc bổ nhiệm một CEO mới và có kế hoạch giới thiệu các mô hình mới, công ty đã sẵn sàng để điều hướng qua sự hỗn loạn thị trường hiện tại trong khi vẫn duy trì sự tập trung vào sự đổi mới và hoạt động xuất sắc.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Malibu Boats, Inc. (MBUU) đã chứng minh khả năng phục hồi trong một thị trường khó khăn bằng cách tạo ra dòng tiền tự do tích cực và mua lại cổ phiếu mặc dù doanh số bán hàng và lợi nhuận giảm đáng kể. Theo dữ liệu gần đây từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức khoảng 710,86 triệu USD, phản ánh tâm lý nhà đầu tư và điều kiện thị trường. Đáng chú ý, hệ số P/E của công ty trên cơ sở mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 là -13,08, cho thấy công ty có lợi nhuận âm trong năm qua. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E điều chỉnh cải thiện đáng kể lên 7,48, cho thấy các nhà phân tích đang kỳ vọng vào sự thay đổi lợi nhuận.

InvestingPro Tips tiết lộ rằng Malibu Boats nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp một tấm đệm chống lại những cơn gió ngược tài chính. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một dấu hiệu tích cực cho vị thế thanh khoản của công ty. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự sụt giảm doanh số dự kiến và thu nhập ròng dự kiến giảm trong năm hiện tại.

Về lợi nhuận, mặc dù Malibu Boats không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trở lại trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty cho năm tài chính 2025. Cũng cần lưu ý rằng Malibu Boats không trả cổ tức, đây có thể là một động thái chiến lược để bảo toàn tiền mặt cho các hoạt động và đầu tư trong giai đoạn thách thức thị trường này.

Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Malibu Boats, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với tổng cộng 7 mẹo có sẵn trên nền tảng. Đối với những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, những hiểu biết này có thể chứng minh vô giá.

Xu hướng doanh thu cũng rất quan trọng để các nhà đầu tư xem xét. Malibu Boats đã trải qua sự sụt giảm doanh thu -23,86% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với những thách thức được nêu bật trong bài viết, bao gồm giảm doanh thu thuần và lợi nhuận gộp trong năm tài chính.

Tóm lại, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về tình hình tài chính của Malibu Boats, mang lại cả sự thận trọng khi đối mặt với doanh số giảm và sự lạc quan dựa trên vị thế tiền mặt của công ty và lợi nhuận dự kiến.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.