Ladder Capital Corp (LADR) vừa công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023. Mặc dù suy thoái hàng năm, công ty đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính mạnh mẽ với thu nhập phân phối là 40 triệu đô la, tương đương 0,32 đô la mỗi cổ phiếu, trong quý IV và 167,7 triệu đô la, tương đương 1,34 đô la mỗi cổ phiếu, cho cả năm. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ở mức 10,5% trong quý và 10,9% trong năm. Vị thế thanh khoản mạnh mẽ trên 1,3 tỷ USD và thu nhập lãi thuần tăng trưởng 58% là những điểm nổi bật chính, cùng với hồ sơ tín dụng được củng cố và tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn.
Những điểm chính
- Thu nhập có thể phân phối cho quý 4 đứng ở mức 40 triệu đô la, với tổng số cả năm là 167.7 triệu đô la.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 10,5% trong quý và 10,9% cho cả năm.
- Tỷ lệ đòn bẩy điều chỉnh được cải thiện lên 0,7 lần.
- Thanh khoản vượt 1,3 tỷ USD và thu nhập lãi thuần tăng 58%.
- Xếp hạng tín nhiệm được tái khẳng định, với việc giảm tổng đòn bẩy và các cam kết trong tương lai.
- Danh mục cho vay đã hoàn trả 727 triệu đô la và giảm 19% số dư.
- Danh mục đầu tư chứng khoán và bất động sản hoạt động tốt, với các khoản thanh toán và thu nhập cho thuê đáng kể.
- Ladder Capital Corp có kế hoạch cho vay mới vào quý 1 năm 2024 và đang tích cực báo giá các khoản vay.
- Kỳ vọng thị trường bất động sản căng thẳng trong quý 1 năm 2024, với sự lạc quan thận trọng đối với phân khúc đa gia đình.
Triển vọng công ty
- Ladder Capital Corp bước vào năm 2024 với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và thanh khoản đáng kể.
- Cổ tức được bao phủ tốt, và công ty sẵn sàng tận dụng các cơ hội bất động sản thương mại.
- Cơ cấu nợ của công ty, với thành phần nợ có lãi suất cố định đáng kể, được coi là một thế mạnh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đã trải qua một năm giảm so với cùng kỳ năm ngoái khi họ giảm bảng cân đối kế toán.
- Mối quan tâm về khu vực đa gia đình và khả năng xây dựng quá mức ở một số khu vực nhất định.
- Dự báo về một số căng thẳng hệ thống trên thị trường bất động sản, đặc biệt là trong nửa đầu năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ladder Capital Corp duy trì lợi nhuận ổn định và tỷ lệ cổ tức mạnh mẽ.
- Một lượng lớn tài sản không bị cản trở chất lượng cao cung cấp sự linh hoạt về tài chính.
- Công ty tự tin vào hiệu suất của danh mục đầu tư của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực đa gia đình.
Bỏ lỡ
- Một khoản vay 15 triệu đô la đã được đặt vào tình trạng không tích lũy.
- Công ty đang chuẩn bị cho những khó khăn tiềm ẩn đến giữa năm 2024.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang báo giá các khoản vay và có kế hoạch triển khai nắm giữ tiền mặt vào các khoản đầu tư sinh lợi hơn so với T-Bills.
- Ladder dự kiến sẽ tham gia vào thị trường cho vay ống dẫn CMBS, với ưu tiên cho các sản phẩm cho vay 10 năm.
- Nhân khẩu học và nhu cầu nhà ở của khu vực Sunbelt dự kiến sẽ giảm thiểu các vấn đề thị trường đáng kể.
- Ladder Capital Corp đang xem xét một thỏa thuận trái phiếu trong nửa đầu năm, thay thế khoản nợ tồn đọng năm 2029 của họ bằng ưu tiên cho một thỏa thuận không có bảo đảm lãi suất cố định dài hơn bảy năm.
Ladder Capital Corp vẫn lạc quan một cách thận trọng về triển vọng tương lai của mình, với chiến lược vượt qua những thách thức thị trường hiện tại và tận dụng các cơ hội đầu tư khi chúng phát sinh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ladder Capital Corp (LADR) đã cho thấy sự pha trộn giữa sức mạnh và sự thận trọng trong kết quả tài chính mới nhất của mình. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty, hãy đi sâu vào một số chỉ số chính và Mẹo InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Công ty có vốn hóa thị trường là 1,35 tỷ đô la, thể hiện quy mô của nó trong ngành.
- Với hệ số P/E là 9,32 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 10,23 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, LADR đang giao dịch ở mức định giá thấp so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn.
- Tỷ lệ cổ tức của LADR ở mức ấn tượng 8,62%, phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông.
Mẹo InvestingPro:
- LADR trả cổ tức đáng kể cho cổ đông, được hỗ trợ bởi vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty và lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với khả năng phục hồi tài chính của công ty như được nêu bật trong bài viết.
- Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với báo cáo thu nhập phân phối và định vị chiến lược của công ty cho năm 2024.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn, có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/LADR. Những lời khuyên này có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về các chiến lược tài chính và định vị thị trường của LADR.
Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những ưu đãi này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn bằng cách tận dụng dữ liệu toàn diện và phân tích chuyên môn có sẵn thông qua InvestingPro +.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.