Cuộc gọi thu nhập: Kimball Electronics tập trung vào EMS cốt lõi sau khi thoái vốn

Kimball Electronics (KE), nhà cung cấp dịch vụ sản xuất điện tử toàn cầu, gần đây đã hoàn tất việc thoái vốn mảng kinh doanh tự động hóa, thử nghiệm và đo lường (AT&M) vào ngày 31/7/2024. Động thái chiến lược này nhằm mục đích tăng cường sự tập trung của công ty vào các hoạt động EMS cốt lõi, phù hợp với các mục tiêu tăng trưởng của công ty. Mặc dù doanh thu thuần giảm trên tất cả các ngành dọc và khu vực, Kimball Electronics vẫn cam kết ngăn chặn chi phí và tạo ra dòng tiền dương. Công ty cũng đang tích cực theo đuổi việc mở rộng trong lĩnh vực y tế và các thị trường địa lý mới.

Những điểm chính

• Kimball Electronics đã hoàn thành việc bán mảng kinh doanh AT&M, tăng cường bảng cân đối kế toán và tính thanh khoản.
• Công ty báo cáo doanh thu thuần quý 4 giảm 13% so với cùng kỳ năm ngoái, với sự sụt giảm trên tất cả các lĩnh vực.
• Doanh số bán ô tô giảm 7%, chủ yếu do thất bại trong chương trình phanh.
• Doanh số bán hàng y tế giảm 17%, phần lớn bị ảnh hưởng bởi việc thu hồi của FDA.
• Doanh số bán hàng công nghiệp giảm 19%, một nửa trong số đó là do hoạt động kinh doanh AT&M thoái vốn.
• Kimball Electronics dự kiến doanh thu ròng cho năm tài chính 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1.440 tỷ USD đến 1.540 tỷ USD.
• Trọng tâm của công ty vẫn là quản lý chi phí, giảm hàng tồn kho và khám phá sự tăng trưởng trong lĩnh vực y tế.

Triển vọng công ty

• Kimball Electronics dự kiến doanh thu thuần cho năm tài chính 2025 sẽ giảm 8% đến 14% so với năm tài chính 2024.
• Thu nhập hoạt động điều chỉnh dự kiến từ 4% đến 4,5% doanh thu thuần.
• Chi phí vốn được ước tính là 40 triệu đến 50 triệu đô la, được phân bổ giữa tăng trưởng và bảo trì.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đang phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu thuần trong lĩnh vực ô tô và công nghiệp.
• Sự sụt giảm doanh số của ngành y tế dự kiến sẽ ít nghiêm trọng hơn khi công ty phục hồi sau tác động thu hồi của FDA.

Điểm nổi bật của Bullish

• Kimball Electronics nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực y tế, đặc biệt là trong các hội đồng cấp cao và kết hợp thiết bị thuốc.
• Công ty lạc quan về khả năng kiểm soát chi phí và phát triển dòng sản phẩm hàng đầu của mình.

Bỏ lỡ

• Doanh thu thuần quý IV giảm 13% so với năm trước.
• Công ty đã trải qua những thất bại trong các chương trình ô tô và mất doanh thu trong lĩnh vực y tế do thu hồi của FDA.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Chiến lược của công ty tại Trung Quốc tập trung vào thị trường nội địa, với niềm tin vào sự thâm nhập lâu dài của xe điện (EV).
• Kimball Electronics đặt mục tiêu điều chỉnh EPS phù hợp với sự tăng trưởng của công ty thông qua việc mua lại cổ phần.
• Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và sẵn sàng đón nhận các cơ hội M&ampA chiến lược.
• Sự mềm mại trong phân khúc kiểm soát khí hậu được quy cho các yếu tố kinh tế, không phải hàng hóa.
• Các nỗ lực đang được tiến hành để lấp đầy khối lượng đơn đặt hàng bị mất từ khách hàng Cấp 1 do thay đổi thỏa thuận thương mại với OEM.

Việc Kimball Electronics thoái vốn chiến lược khỏi mảng kinh doanh AT&M là một phần trong kế hoạch rộng lớn hơn nhằm tập trung vào các hoạt động EMS cốt lõi và tận dụng các cơ hội tăng trưởng, đặc biệt là trong lĩnh vực y tế. Hoạt động tài chính của công ty phản ánh một môi trường đầy thách thức, với doanh thu thuần giảm trong quý IV. Tuy nhiên, ban lãnh đạo vẫn tập trung vào việc ngăn chặn chi phí và quản lý hàng tồn kho để vượt qua suy thoái. Triển vọng của công ty cho năm tài chính 2025 bao gồm doanh thu thuần dự kiến giảm nhưng cam kết cải thiện biên thu nhập hoạt động. Bảng cân đối kế toán của Kimball Electronics có dấu hiệu mạnh mẽ, với việc giảm hàng tồn kho và tập trung vào việc duy trì thanh khoản. Công ty cũng đang tích cực khám phá các thị trường mới và lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức cụ thể trong lĩnh vực hiện tại.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kimball Electronics (KE) đã điều hướng một môi trường thị trường đầy thách thức, bằng chứng là việc thoái vốn gần đây của AT&M và báo cáo giảm doanh thu thuần. Cam kết của công ty tập trung vào các hoạt động EMS cốt lõi và mở rộng trong lĩnh vực y tế là một động thái chiến lược để củng cố vị thế thị trường của mình.

Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng Kimball Electronics có vốn hóa thị trường là 451,13 triệu đô la, phản ánh quy mô của nó trong ngành. Tỷ lệ P/E, thước đo định giá của công ty, ở mức 21,8, trong khi hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2024 là 12,8, cho thấy định giá thuận lợi hơn khi xem xét thu nhập bình thường hóa. Ngoài ra, tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty là 0,94 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tài sản của nó.

Hai mẹo InvestingPro cho Kimball Electronics đặc biệt có liên quan đến trọng tâm của bài viết. Thứ nhất, cổ phiếu của công ty đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần và tháng qua, với mức giảm lần lượt là -9,37% và -18,9%, điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến hiệu suất ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, điều này có thể báo hiệu cơ hội mua tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Cũng cần lưu ý rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tăng trưởng của chính công ty trong lĩnh vực y tế.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/KE, cung cấp thông tin chi tiết toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Kimball Electronics. Những lời khuyên này bao gồm các cân nhắc như tỷ suất lợi nhuận gộp, kỳ vọng thu nhập ròng và vị thế thanh khoản của công ty, tất cả đều rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.