KeyCorp (NYSE: KEY) đã tổ chức Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, báo cáo thu nhập lãi thuần tăng 7% theo quý và phí ngân hàng đầu tư mạnh. Công ty cũng đã công bố kế hoạch phê duyệt theo quy định đối với khoản đầu tư thiểu số trị giá 2,8 tỷ đô la của Scotiabank vào quý 1 năm 2025.
Những điểm chính:
• 821 triệu đô la ban đầu nhận được từ khoản đầu tư của Scotiabank
• Thu nhập lãi thuần tăng 7% theo quý
• Ngân hàng đầu tư và phí đặt nợ đạt 171 triệu đô la
• Tiền gửi của khách hàng tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái
• Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 được cải thiện lên 10,8%
Triển vọng công ty
• Dự kiến thu nhập lãi thuần tăng 20% cho năm 2025
• Dự kiến biên lãi thuần từ 2,8% đến 3% vào cuối năm 2025
• Dự kiến tăng trưởng tiền gửi từ 3% đến 4% cho năm 2024
• Dự báo tăng trưởng chi phí từ thấp đến trung bình một con số cho năm 2025
Điểm nổi bật của Bearish
• Thu nhập ngoài lãi báo lỗ 269 triệu đô la do tái định vị chứng khoán
• Dự kiến thu nhập lãi thuần giảm 2% đến 5% trong năm 2024
• Dự báo dự báo cho vay tiềm năng giảm từ 5% đến 6% cho năm 2024
• Dự đoán tỷ lệ sạc ròng gần mức cao từ 30 đến 40 điểm cơ bản
Điểm nổi bật của Bullish
• Tái định vị chứng khoán dự kiến sẽ tạo ra mức tăng 40 triệu đô la trong NII hàng quý cho quý 4
• Tài sản quản lý tài sản đạt kỷ lục 61 tỷ USD, tăng 16% hàng năm
• Phí ngân hàng đầu tư tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái
• M&A tồn đọng tăng 10%, được thúc đẩy bởi các giao dịch vốn cổ phần tư nhân tích cực
Bỏ lỡ
• Các khoản thanh toán ròng ở mức 154 triệu đô la, hoặc 58 điểm cơ bản của các khoản vay trung bình
• Tăng các khoản phí ròng thương mại và công nghiệp do các khoản tín dụng cụ thể
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
• CEO kỳ vọng sự ổn định trong nợ xấu trong thời gian tới
• Ban lãnh đạo thận trọng về điều kiện kinh tế mặc dù dự phòng tổn thất cho vay giảm nhẹ
• Tiềm năng cho các cơ hội M&A trong tương lai, mặc dù không phải là trọng tâm hiện tại
• Chi phí tăng trong quý 4 bị ảnh hưởng bởi giá cổ phiếu cao hơn và các khoản đầu tư chủ động
KeyCorp đã báo cáo một hiệu suất hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba, với những điểm mạnh đáng chú ý về thu nhập lãi thuần và phí ngân hàng đầu tư. Giám đốc điều hành của công ty, Chris Gorman, bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, dự kiến thu nhập lãi ròng sẽ tăng 20% cho năm 2025. Dự báo này phụ thuộc vào môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi và thực hiện thành công chiến lược tái định vị của công ty.
Phí đặt nợ và ngân hàng đầu tư của công ty đạt 171 triệu USD, đánh dấu một trong những quý thứ ba mạnh nhất được ghi nhận. KeyCorp cũng báo cáo tăng trưởng tiền gửi của khách hàng và tài sản quản lý tài sản, với mức kỷ lục 61 tỷ USD.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức, bao gồm mất thu nhập ngoài lãi do tái định vị chứng khoán và tăng chi phí ròng. Ban lãnh đạo đã giải quyết những lo ngại về sự gia tăng của nợ xấu, cho thấy mức tăng đang đạt đỉnh và không phải là mối quan tâm vật chất trong tương lai.
Nhìn về phía trước, KeyCorp dự đoán sự sụt giảm trong các khoản vay tiêu dùng nhưng kỳ vọng tăng trưởng trong các khoản vay thương mại, đặc biệt là trong lĩnh vực nhà ở giá rẻ và năng lượng tái tạo. Giám đốc tài chính của công ty, Clark Khayat, chỉ ra rằng tăng trưởng chi phí cho năm tới có thể ở mức trung bình đến một con số, với hướng dẫn chi tiết hơn dự kiến vào cuối năm.
Ban lãnh đạo của KeyCorp vẫn lạc quan một cách thận trọng về định vị và tiềm năng tăng trưởng của công ty, nhấn mạnh việc quản lý chi phí có kỷ luật và đầu tư chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của KeyCorp vẽ ra một bức tranh về một công ty điều hướng một bối cảnh tài chính phức tạp và dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho những phát triển này. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 16,01 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ngân hàng.
Một trong những chỉ số InvestingPro nổi bật nhất là tỷ lệ P/E của KeyCorp là 5851,24, đặc biệt cao. Bội số định giá cao này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể trong tương lai, phù hợp với mức tăng thu nhập lãi ròng dự kiến 20% của công ty cho năm 2025. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro cảnh báo rằng KeyCorp đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao", điều mà các nhà đầu tư nên xem xét khi đánh giá mức giá hiện tại của cổ phiếu.
Bất chấp những thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập, chẳng hạn như mất thu nhập ngoài lãi, KeyCorp đã chứng minh khả năng phục hồi trong chính sách cổ tức của mình. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng công ty "đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp." Cam kết lâu dài này đối với lợi nhuận của cổ đông được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,75%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 4,852 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là 20.34% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này phù hợp với triển vọng thận trọng của ban lãnh đạo liên quan đến dự báo cho vay và những cơn gió ngược kinh tế tiềm ẩn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Trên thực tế, có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn cho KeyCorp, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.