Tổng công ty SouthState Corporation (SSB) đã báo cáo mức tăng trưởng ổn định trong quý đầu tiên của năm 2024, với kết quả phù hợp với định hướng của công ty. Ngân hàng đã chứng kiến sự gia tăng khiêm tốn trong các khoản cho vay và tiền gửi, trong khi vẫn duy trì chất lượng tài sản tốt. Mặc dù biên lãi ròng (NIM) giảm nhẹ, chạm mức thấp hơn của phạm vi hướng dẫn ở mức 3,41%, SouthState kỳ vọng nó sẽ ổn định trong tương lai.
Tỷ lệ vốn của ngân hàng nổi bật, ở mức cao hơn so với các ngân hàng cùng ngành và cho thấy sự tăng trưởng ổn định trong năm qua. Thu nhập từ phí tăng do hoạt động tốt hơn trong ngân hàng thế chấp và quản lý tài sản. Nhìn về phía trước, SouthState dự đoán NIM từ 3,40% đến 3,50% cho cả năm 2024, điều chỉnh dự báo cắt giảm lãi suất xuống còn hai lần cắt giảm vào năm 2024 và bốn lần vào năm 2025.
Những điểm chính
- Tổng công ty SouthState có mức tăng trưởng cho vay và huy động khiêm tốn, với biên lãi thuần 3,41%.
- Tỷ lệ vốn cao, cho thấy vị thế vốn mạnh.
- Các khoản vay thương mại, đặc biệt là trong danh mục C&I, đang đạt được đà.
- Thu nhập từ phí vượt kỳ vọng, được thúc đẩy bởi tăng trưởng thế chấp và quản lý tài sản.
- Ngân hàng đã điều chỉnh dự báo cắt giảm lãi suất xuống còn 2 vào năm 2024 và bốn vào năm 2025.
- Dự phòng tổn thất tín dụng của ngân hàng tăng lên, báo hiệu tăng trưởng tổng dự trữ.
- SouthState mua lại cổ phiếu trong quý, phản ánh niềm tin vào chiến lược vốn của mình.
Triển vọng công ty
- SouthState dự kiến NIM của nó sẽ dao động trong khoảng từ 3,40% đến 3,50% cho năm 2024.
- Ngân hàng vẫn nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý nhưng nhận thấy những thay đổi tiềm năng với cho vay C&I.
- SouthState đã kiểm tra căng thẳng sổ cho vay của mình để có lãi suất cao hơn và tự tin vào hiệu suất của nó.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lãi thuần giảm xuống mức thấp nhất của biên tính.
- Hoạt động bất động sản thương mại chậm hơn do lãi suất thấp.
- Dự phòng tổn thất tín dụng của ngân hàng tăng dẫn đến trích lập dự phòng nhiều hơn.
- Tổn thất tín dụng tiềm ẩn có thể phát sinh từ danh mục C&I và văn phòng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Lợi suất cho vay tăng, trong khi chi phí huy động được kiểm soát.
- Thu nhập phí mạnh, với thế chấp và quản lý tài sản dẫn đầu.
- Khu vực Đông Nam Bộ, nơi ngân hàng hoạt động, đang có sự tăng trưởng với ít vấn đề về chuỗi cung ứng hơn.
Bỏ lỡ
- Ngân hàng ban đầu dự kiến bốn lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng đường cơ sở của Moody's hiện chỉ có hai.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Steven Young thảo luận về chi phí tiền gửi cao nhất trong môi trường lãi suất cao hơn.
- Ngân hàng mô hình tăng chi phí huy động từ 5 đến 10 điểm cơ bản mỗi quý với lãi suất quỹ hiện tại của Fed.
- Lợi suất cho vay dự kiến tăng từ 7 đến 10 điểm cơ bản.
- Thu nhập từ phí được dự đoán sẽ biến động nhưng có khả năng sẽ tăng trong nửa cuối năm.
- Nhu cầu vay tăng cao, đặc biệt là đối với các khoản vay C&I.
- SouthState đang quản lý chiến lược mua lại cổ phiếu và duy trì vị thế vốn và dự trữ mạnh.
- Danh mục đầu tư phát triển xây dựng giảm, có kế hoạch thoái vốn trong kinh doanh.
Kết quả hoạt động quý đầu tiên và các báo cáo hướng tới tương lai của SouthState Corporation cho thấy tình hình tài chính ổn định với cách tiếp cận chiến lược để quản lý các kịch bản kinh tế trong tương lai. Sự nhấn mạnh của ngân hàng vào việc duy trì mức vốn và dự trữ cao hơn, cũng như triển vọng tích cực về tăng trưởng cho vay và tiền gửi, cho thấy một cách tiếp cận thận trọng nhưng lạc quan để điều hướng năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
SouthState Corporation (SSB) đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là thành tích đáng chú ý là tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 28 năm liên tiếp. Tính nhất quán này là minh chứng cho sự ổn định tài chính của ngân hàng và khả năng tạo ra lợi nhuận, cũng như được chỉ ra bởi Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Từ góc độ Dữ liệu InvestingPro, vốn hóa thị trường của SouthState Corporation hiện ở mức 5.94 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 12.73, được điều chỉnh nhẹ lên 12.46 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Chỉ số định giá này cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ cổ tức của công ty ở mức 2,67%, hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập, đặc biệt là xem xét lịch sử tăng trưởng cổ tức của công ty, với mức tăng cuối cùng là 4,0%.
Các nhà đầu tư xem xét SouthState Corporation có thể tìm thấy những hiểu biết và số liệu bổ sung về sức khỏe tài chính của công ty và triển vọng tương lai trên InvestingPro, nơi có nhiều Mẹo InvestingPro hơn. Để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.